股价与交易表现 - 公司股票今日涨停，全天换手率达30.21%，成交额为39.66亿元，日振幅值为15.81% [2] - 龙虎榜数据显示营业部席位合计净买入2.39亿元，前五大买卖营业部合计成交6.42亿元，其中买入4.40亿元，卖出2.02亿元 [2] - 今日主力资金净流入5.41亿元，其中特大单净流入6.39亿元，大单资金净流出9796.70万元，近5日主力资金净流入4.99亿元 [3] 龙虎榜交易明细 - 第一大买入营业部为国泰海通证券上海松江区中山东路营业部，买入金额为1.54亿元 [2][3] - 前五大买入营业部合计买入金额约4.41亿元，包括瑞银证券上海花园石桥路营业部买入7701.47万元等 [3] - 卖出方主要为东方财富证券拉萨地区营业部，卖一为拉萨东环路第一证券营业部，卖出4743.59万元 [2][3] 历史表现与财务数据 - 近半年公司股票累计上榜龙虎榜14次，上榜次日股价平均上涨0.45%，上榜后5日平均下跌2.03% [3] - 根据三季报，前三季度公司实现营业收入35.99亿元，同比下降5.07%，实现净利润1.13亿元，同比下降1.83% [3]

板块整体表现 - 11月4日环保设备板块整体下跌1.07%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.41%，深证成指下跌1.71% [1] - 板块内个股表现分化，恒合股份领跌，跌幅为4.54% [1][2] - 中材节能领涨，涨幅为2.09%，收盘价为7.31元 [1] 个股价格与成交 - 涨幅居前的个股包括中材节能(涨2.09%至7.31元)、*ST节能(涨1.37%至2.96元)、法尔胜(涨0.63%至4.80元) [1] - 跌幅显著的个股包括恒合股份(跌4.54%至25.25元)、美埃科技(跌4.18%至44.88元)、青达环保(跌3.60%至25.67元) [2] - 成交额较高的个股有龙净环保(成交额2.83亿元)、盈峰环境(成交额1.53亿元)、雪迪龙(成交额1.13亿元) [2] 资金流向分析 - 环保设备板块整体呈现主力资金净流出，净流出金额为1.08亿元 [2] - 游资资金净流入195.67万元，散户资金净流入1.06亿元 [2] - 中材节能获得主力资金净流入812.22万元，主力净占比5.99%，为板块内最高 [3] - 美埃科技主力资金净流入385.58万元，主力净占比4.69% [3] - 多只个股如力合科技、楚环科技呈现主力资金净流出，金额分别为46.19万元和56.43万元 [3]

近期股价表现 - 公司股价在4个交易日内录得3个涨停，累计涨幅达30.90% [2] - 近4个交易日累计换手率为121.53%，显示交易活跃度极高 [2] - 截至当日10:08，该股成交量为1.20亿股，成交金额为37.96亿元，换手率为28.99% [2] 融资交易数据 - 最新两融余额为8.19亿元，其中融资余额8.19亿元 [2] - 融资余额较前一个交易日增加7532.92万元，环比增长10.13% [2] - 近4日融资余额累计增加1.27亿元，环比增长18.36% [2] 龙虎榜交易情况 - 因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%及日换手率达20%，公司股票2次上榜龙虎榜 [2] - 龙虎榜数据显示，买卖居前营业部席位合计净卖出1.21亿元 [2] 公司基本面数据 - 前三季度公司实现营业收入35.99亿元，同比下降5.07% [2] - 前三季度实现净利润1.13亿元，同比下降1.83% [2] - 前三季度基本每股收益为0.2700元，加权平均净资产收益率为3.35% [2] 公司基本信息 - 公司全称为福龙马集团股份有限公司，成立于2007年12月21日 [2] - 公司注册资本为41543.0404万人民币 [2]

福龙马股价及交易表现 - 公司股价今日下跌1.65%，全天换手率达45.00%，成交额为60.72亿元，股价振幅为12.61% [1] - 龙虎榜数据显示，营业部席位合计净卖出6893.69万元 [1][2] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交6.64亿元，其中买入成交额为2.98亿元，卖出成交额为3.67亿元，合计净卖出6893.69万元 [2] 福龙马资金流向 - 今日公司主力资金净流出9.30亿元，其中特大单净流出5.38亿元，大单资金净流出3.92亿元 [4] - 近5日主力资金净流出1.11亿元 [4] 福龙马财务数据 - 公司前三季度共实现营业收入35.99亿元，同比下降5.07% [4] - 公司前三季度实现净利润1.13亿元，同比下降1.83% [4] 福龙马历史龙虎榜表现 - 近半年公司累计上榜龙虎榜13次 [3] - 上榜次日股价平均下跌0.35%，上榜后5日股价平均下跌4.76% [3] 龙虎榜营业部交易明细 - 第一大买入营业部为东方财富证券拉萨东环路第一证券营业部，买入金额为6221.16万元 [2][4] - 第一大卖出营业部为国泰海通证券上海静安区新闸路证券营业部，卖出金额为8759.20万元 [2][4] 相关行业ETF数据 - 数字经济ETF产品代码为560800，跟踪中证数字经济主题指数 [6][7] - 该ETF近五日下跌4.65%，最新市盈率为69.21倍 [7] - 该ETF最新份额为6.5亿份，较上期增加800.0万份，主力资金净流出120.6万元 [7] - 该ETF当前估值分位为91.14% [8]

回购方案执行情况 - 截至2025年10月31日，公司通过集中竞价方式累计回购股份26,969,725股，约占公司总股本的0.85% [1] - 回购股份的最高成交价为7.02元/股，最低成交价为6.70元/股 [1] - 回购成交总金额为186,600,633.75元（不含交易费用） [1] 回购合规性与资金来源 - 回购股份资金来源为自有资金和银行股票回购专项贷款资金 [1] - 回购价格未超过9.06元/股（含） [1] - 本次回购符合相关法律法规的要求及既定的回购股份方案 [1]

板块整体表现 - 11月3日环保设备板块整体上涨0.67%，领先于上证指数（上涨0.55%）和深证成指（上涨0.19%）的涨幅 [1] - 板块内呈现个股分化，10只个股上涨，10只个股下跌 [1][2] - 板块整体资金面呈现主力资金净流出5799.76万元，但游资资金净流入1706.31万元，散户资金净流入4093.38万元 [2] 领涨个股表现 - *ST节能领涨板块，收盘价为2.92元，单日涨幅达5.04%，成交量为27.89万手，成交额为8090.52万元 [1] - 菲达环保涨幅为3.76%，收盘价5.79元，成交额达2.17亿元，主力资金净流入3030.01万元，主力净占比高达17.92% [1][3] - 盈峰环境上涨3.63%，收盘价7.13元，成交额2.91亿元，获得主力资金净流入1017.61万元 [1][3] 领跌个股表现 - 恒合股份跌幅最大，下跌2.69%，收盘价26.45元 [2] - 久吾高科下跌2.58%，收盘价30.98元，成交额1.38亿元 [2] - ST先河下跌2.47%，收盘价8.30元 [2] 个股资金流向 - 菲达环保是资金关注度最高的个股，主力资金净流入3030.01万元，但游资和散户资金分别净流出420.20万元和2609.82万元 [3] - 多只个股呈现主力与游资/散户资金流向背离，例如青达环保主力净流入198.61万元，游资净流入281.64万元，但散户资金净流出480.25万元 [3] - 部分ST个股如*ST节能仍获得主力资金净流入197.60万元，显示资金博弈迹象 [3]

公司基本情况 - 公司成立于1994年12月13日，于2019年7月23日在深圳证券交易所上市，注册及办公地址均为山东省青岛市 [1] - 公司是国内臭氧设备制造的领先企业，专业从事臭氧产生机理研究、设备设计与制造、应用工程方案设计及系统设备安装、调试、运行和维护 [1] - 公司所属申万行业为环保设备，涉及医废处理、污水处理、先进封装核聚变、超导概念、核电等概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为3.86亿元，在行业中排名第19位（共28家公司），远低于行业第一名盈峰环境的95.44亿元和第二名龙净环保的78.58亿元，也低于行业平均数16.4亿元和中位数6.86亿元 [2] - 2025年三季度净利润为-1896.06万元，在行业中排名第24位（共28家公司），与第一名龙净环保的7.85亿元和第二名盈峰环境的4.82亿元差距巨大，低于行业平均数8762.81万元和中位数2092.22万元 [2] 财务指标状况 - 2025年三季度资产负债率为33.28%，高于去年同期的31.68%，但低于行业平均的43.61% [3] - 2025年三季度毛利率为17.90%，低于去年同期的19.90%，也低于行业平均的25.59% [3] 股东与股权结构 - 控股股东和实际控制人为董事长兼总经理丁香鹏 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为2.54万，较上期增加25.48% [5] - 户均持有流通A股数量为5754.74股，较上期减少20.47% [5] 管理层信息 - 董事长兼总经理丁香鹏，1958年12月出生，本科学历，自公司成立至今历任总经理、董事长 [4] - 其2024年薪酬为42.31万元，较2023年的40.61万元增加1.7万元 [4]

公司基本情况 - 公司成立于2001年9月24日，于2012年3月9日在深圳证券交易所上市 [1] - 公司是国内环境监测领域的领先企业，专业从事环境监测、工业过程分析、智慧环保及相关服务，具备全产业链优势 [1] - 公司所属申万行业为环保设备，涉及超超临界发电、PPP概念、固废处理等多个概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为8.88亿元，在行业28家公司中排名第12，行业平均营收为16.4亿元 [2] - 2025年三季度净利润为1.16亿元，行业排名第9，行业平均净利润为8762.81万元 [2] - 行业第一名盈峰环境营收95.44亿元，龙净环保营收78.58亿元 [2] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为15.43%，低于去年同期的16.04%，远低于行业平均的43.61% [3] - 2025年三季度毛利率为43.11%，高于去年同期的39.93%，高于行业平均的25.59% [3] 管理层与股权结构 - 控股股东和实际控制人均为敖小强，担任董事长兼总经理，2024年薪酬60.06万元，同比增加0.08万元 [4] - 总经理缑冬青2024年薪酬88.8万元，同比增加7.57万元 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为4.95万，较上期增加39.39% [5] - 户均持有流通A股数量为7244股，较上期减少28.26% [5]

板块整体表现 - 2024年10月31日，环保设备板块整体上涨0.86%，表现优于大盘，当日上证指数下跌0.81%至3954.79点，深证成指下跌1.14%至13378.21点 [1] 领涨个股表现 - *ST节能领涨板块，收盘价为2.78元，涨幅达4.91%，成交量为9.06万手，成交额为2486.86万元 [1] - 菲达环保涨幅为4.69%，收盘价5.58元，成交量为31.71万手，成交额达1.75亿元 [1] - ST先河上涨3.78%，收盘价8.51元，成交量为10.44万手，成交额为8807.42万元 [1] - 中材节能上涨3.30%，收盘价7.19元，成交量为123.32万手，成交额为1.68亿元 [1] 跟涨个股表现 - 仕浄科技上涨2.83%，收盘价14.51元 [1] - 恒营环保上涨2.45%，收盘价26.30元 [1] - 楚环科技上涨1.94%，收盘价25.24元 [1] - 法尔胜上涨1.75%，收盘价4.65元 [1] - 碧兴物联上涨1.74%，收盘价22.81元 [1] - 聚光科技上涨1.53%，收盘价16.60元 [1] 下跌个股表现 - 亚光股份领跌，跌幅为5.11%，收盘价19.85元，成交量为13.57万手，成交额2.72亿元 [2] - 恒合股份下跌3.10%，收盘价27.18元 [2] - 华宏科技下跌2.84%，收盘价16.78元，成交量为57.87万手，成交额高达9.61亿元 [2] - *ST清研下跌0.73%，收盘价16.43元 [2] - 龙源技术下跌0.38%，收盘价7.80元 [2] - 美埃科技下跌0.24%，收盘价45.27元 [2] - 久吾高科下跌0.22%，收盘价31.80元 [2] 板块资金流向 - 环保设备板块整体呈现主力资金和游资净流出状态，主力资金净流出4727.21万元，游资资金净流出4314.23万元，而散户资金净流入9041.44万元 [2] 个股资金流入 - 华宏科技主力资金净流入2208.94万元，主力净占比2.30% [3] - 層峰环境主力资金净流入1435.97万元，主力净占比高达9.14% [3] - ST先河主力资金净流入877.14万元，主力净占比9.96% [3] - *ST节能主力资金净流入735.95万元，主力净占比达29.59% [3] - 仕净科技主力资金净流入467.00万元，主力净占比5.36% [3] 个股资金流出 - 华宏科技游资净流出1730.95万元，游资净占比-1.80% [3] - 層峰环境游资净流出282.98万元，游资净占比-1.80% [3] - ST先河游资净流出506.33万元，游资净占比-5.75% [3] - *ST节能游资净流出448.15万元，游资净占比-18.02% [3] - 仕净科技游资净流出956.15万元，游资净占比-10.98% [3]

投资评级 - 报告给予公司"增持"评级，但此为下调后的评级 [6][9] 核心观点 - 公司2025年三季度业绩不及预期，营收和净利润同比增速分化，营收增长但净利润显著下滑 [4] - 业绩承压主要因危废回收业务未达预期回升，以及处置股权投资产生亏损 [4] - 长期看好公司受益于抽水蓄能和核电行业的景气度提升 [5] - 基于短期业绩压力下调盈利预测，但预计未来两年净利润将恢复较快增长 [6][10] 财务业绩分析 - 2025年前三季度营收161.6亿元，同比增长5.9%；归母净利润7.4亿元，同比下降4.8% [4] - 2025年第三季度单季营收55.1亿元，同比增长11.4%，环比下降3.4%；归母净利润1.7亿元，同比大幅下降40.7%，环比下降41.6% [4] - 2025年前三季度毛利率为11.0%，净利率为4.9%，同比分别下降0.6个百分点和0.3个百分点 [4] - 费用控制良好，销售、管理、财务和研发四项费用率总体下降0.7个百分点 [4] 行业前景与公司业务 - 全球核电复兴，国内"玲龙一号"小型堆冷试成功，华都公司（市场占有率约50%）提供核心部件，同功率下小型堆对零部件需求量提升 [5] - 国际层面，日美5500亿美元投资项目中，西屋电气相关核电项目投资规模近1000亿美元 [5] - 抽水蓄能行业在"十五五"规划中被重点提及，角色从"调节器"转变为"稳定器"，当前产能与需求存在阶段性错配，设备行业盈利水平有望提升 [5] 盈利预测与估值 - 预测2025-2027年营业收入分别为216.1亿元、223.7亿元、232.0亿元 [6][10] - 预测2025-2027年归母净利润分别为9.8亿元、12.4亿元、15.1亿元（前次预测值为12.7亿元、15.9亿元、20.1亿元） [6][10] - 对应2025-2027年市盈率分别为22倍、18倍、14倍 [6][10] - 预测2025-2027年每股收益（EPS）分别为0.19元、0.24元、0.29元 [10] 公司基本情况 - 公司最新收盘价4.15元，总市值217亿元，流通市值203亿元 [3] - 52周内最高价4.75元，最低价2.92元 [3] - 总股本52.19亿股，流通股本48.97亿股 [3] - 当前市盈率21.84倍，资产负债率53.4% [3] - 第一大股东为桐庐源桐实业有限公司 [3]