活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [2] - 参与投资者 25 名，包括氢创投资、共祥投资等 [2] - 活动时间为 2025 年 7 月 24 日，地点在公司总部大楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书张妍、副总裁兼财务总监陈智园 [2] 活动主要内容 - 投资者参观公司智慧生产基地及展厅 [2] - 董事会秘书张妍介绍公司基本情况，涵盖行业背景、企业沿革等方面 [2] 投资者提问及公司回应 战略价值 - 公司致力于成为公用事业数字化转型的赋能者，以“智能终端 + 系统平台”双轮驱动创造价值 [2] - 在智慧燃气领域提供全系列产品，解决数据远程传输与安全管控问题；在智慧水务方向开发高端计量产品，助力降本增效 [2] 智慧厨房方案优势 - 融合 5G 智慧网关、安全型超声波燃气表、星闪物联等技术，以用气安全为切入点打造一体化解决方案 [3] - 以安全型超声波燃气表 + 智慧网关为核心，构建“实时监测 - 秒级预警 - 自动关阀”安全闭环方案，服务深圳、青岛等地客户 [3] 技术研发 - 构建分层递进的创新体系，基础技术层持续投入基础研究，研发团队近 300 人，年均投入强度居行业前列 [4] - 产品应用层开发安全终端，实现异常浓度实时报警与关阀联动功能 [4] - 系统生态层依托子公司打造智慧燃气云平台，支持超 1400 家公用事业企业数字化管理 [4] 核心防御机制 - 人才机制践行特定理念，吸引大量业内人才及专家，创新人才占比超 30% [5] - 管理机制采用日周月季管控模型，实现精细运营 [5] - 风险机制构建前瞻性评估框架，通过供应链本土化和技术国产替代降低依赖，秉持“保护行业生态”理念 [5] 投资者关系管理 - 视投资者关系管理为价值传递桥梁，建立高度透明的沟通机制 [6] - 未来升级沟通模式，常态化开展专题交流会，形成“反馈 - 改进”闭环，主动邀请投资者实地调研 [6]

中国内地和香港IPO市场表现 - 中国内地和香港地区IPO活动在全球占比上升 香港IPO筹资额占全球24% 与A股合计占比33% [1] - A股上半年共有50家企业首发上市 集资超过371亿元 同比上升14% [1] - 工业、科技和材料列IPO总数和集资额前三位 汽车行业占比超三成 [1] A股市场结构变化 - 北交所IPO平均集资规模大幅上升 其他板块平均集资额下降 [2] - 北交所首次进入A股集资额十大IPO榜单 开发科技集资超11亿元 [2] - 北交所受理的辅导备案企业中 超六成披露在北交所上市计划 [3] 行业与政策趋势 - 科技属性显著增强 证监会支持优质未盈利科技企业上市 [1] - 汽车行业转型升级获政策支持 上下游企业IPO占比显著 [1] - 北交所加速转型为"硬科技企业聚集地" 吸引含金量高的科技企业 [2] 未来展望 - A股IPO将呈现有节奏发行的"新常态" 受宏观环境、市场资金和企业质量影响 [2] - 下半年IPO或进一步聚焦科创领域 匹配实体经济高质量发展需求 [3] - 北交所成为服务专精特新中小企业的主阵地 政策支持效应显现 [3]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间是 2025 年 5 月 9 日，采用网络方式，投资者通过全景网“投资者关系互动平台”参与 [4] - 参会人员为通过网络参与的投资者，上市公司接待人员有董事长莫尚云、董事会秘书兼副总经理夏志强、财务负责人莫锦峰和保荐代表人王红程 [4] 业务相关 - 2024 年订单完成良好，在手订单转化为营业收入周期受客户需求、合同条款、运输周期等影响 [6] - 2024 年多次中标国家电网智能电表集采项目，中标金额 3.2 亿元；通过了解市场需求优化产品质量和服务开拓市场 [6] - 未来发展前景良好，经营规模将持续增长，依托自身优势深化合作，构建全球营销网络，巩固欧洲市场，开拓中亚、中东市场，提升国内市场竞争力 [6] - 产品无明显季节性特点 [7] - 主营业务为智能电、水、气表等智能计量终端及 AMI 系统软件的研发、生产和销售 [7] - 产品用途依客户需求而定，远程智能电表和气表可自动抄表 [8] - 生产制造使用自动化设备 [9] 财务相关 - 截至 2024 年 12 月 31 日，拥有 150 件专利，其中发明专利 49 件 [8] - 主要境外子公司有计量香港、开发英国等，除少量货币资金因履约保函受限外，无其他资产受限情况 [8] - 截至 2024 年末，合同负债 1.31 亿元，同比下降 15.39%；其他流动负债 102.66 万元，同比下降 87.22%；通过加快合同履约、优化资金流动等方式优化 [8] - 2024 年营业收入 29.33 亿元，同比增长 15.02%；存货 5.23 亿元，同比增长 27.12%，增长因期末在途商品大幅增加，未对经营产生不利影响 [9] 权益分派与股东相关 - 2024 年权益分派预案为以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 15 元（含税），尚需股东会审议 [10] - 截至 2025 年 3 月 31 日，股东人数为 24,661 名 [10] 募投项目相关 - 募投项目包括“成都长城开发智能计量终端自动化生产线建设项目”等，按时间规划进行 [10] 高管管理相关 - 高级管理人员报酬根据任职岗位领取，依据地区经济、行业水平、工作内容等确定；薪酬与考核委员会制定、审查薪酬政策与方案 [10] - 通过完善职业发展通道、员工福利提升满意度，制定《技术及管理人员绩效考核管理办法》等制度，结合平衡记分卡设定绩效评价标准，配套《薪酬管理办法》等政策形成激励约束机制 [11][12] 公司治理相关 - 股东会选举 2 名以上董事、监事时实行累积投票制，遵守相关规定进行网络投票安排 [12] - 建立内部控制制度，董事会审计委员会和审计部监督执行，管理层编制财务报表，聘请会计师事务所审计，按规定进行信息披露 [12] 社会责任相关 - 坚持持续发展、绿色经营，2025 年 4 月 24 日披露社会责任报告，说明在环境管理等方面的努力与贡献 [13]

北交所市场概况 - 截至2025年3月30日，北交所挂牌公司共265家，总股本355.80亿股，流通股本226.83亿股 [2] - 上周（3月24日-3月30日）北交所周成交量为66.30亿股，环比减少28.12%，周成交金额为1323.40亿元，环比减少33.32% [2] - 上周北证50指数微涨0.07%至1306.50点，50家成分股中22只上涨，28只下跌 [3] - 上周成交均价为19.96元，环比下降7.23% [3] 新股发行与审核动态 - 上周北交所新增1家公司挂牌，1家公司通过上市委员会议，无公司上市申请获受理、申购、提交注册或获注册批复 [5] - 截至2024年3月30日，北交所共有70家公司处于待审状态，其中“已受理”4家、“已问询”58家、“上市委会议通过”4家、“提交注册”4家，另有23家企业处于“中止”状态 [5] - 上周有3家公司终止辅导备案，无公司通过辅导验收、进入辅导期或提交辅导材料 [5] 新股上市表现 - 成都长城开发科技股份有限公司于3月28日挂牌，成为北交所第265家上市公司 [8] - 开发科技上市首日盘中最高涨幅达185.25%，收盘报76.06元，收涨150.36%，当日成交额20.00亿元，换手率83.20%，总市值101.82亿元 [8] - 截至3月31日，开发科技以111亿元总市值在北交所265家公司中排名第5 [8] - 公司2022年至2024年营业收入分别为17.9亿元、25.49亿元、29.33亿元，净利润分别为1.83亿元、4.87亿元、2.98亿元、5.88亿元 [8] - 公司预计2025年一季度营收为6.7亿元-7.45亿元，同比增长12.06%-24.60%，预计归母净利润为1.63亿元-1.81亿元，同比增长28.74%-42.95% [8] 过会企业情况 - 四川西南交大铁路发展股份有限公司于3月26日通过上市委员会，成为2025年北交所首家过会企业 [11] - 交大铁发此次IPO拟募集1.68亿元，用于生产新建项目、研发中心建设、营销网络建设及补充流动资金 [11] - 公司2022年至2024年营收分别为2.35亿元、2.73亿元、3.35亿元，同期归属净利润分别为3379.87万元、4765.59万元、5339.17万元 [11] 终止辅导备案企业 - 上周有3家公司终止上市辅导备案，分别为东莞市诺丽科技股份有限公司、恒康大药房股份有限公司、凯德技术长沙股份有限公司 [12] - 诺丽科技于2023年12月29日进入辅导阶段，因战略发展需要，于2025年3月24日终止辅导 [13] - 恒康药房于2023年5月17日进入辅导期，因决定暂不推进辅导备案工作，于2025年3月26日终止辅导 [15][16][17] - 凯德股份于2023年4月4日进入辅导期，因发展战略规划调整，于2025年3月28日终止辅导 [19][20]

公司概况 - 成都长城开发科技股份有限公司在北交所成功上市，股票代码为"920029"，标志着公司进入全新发展阶段 [1] - 公司专注于智能电、水、气表的研发、生产及销售，同时提供AMI系统软件等全方位服务 [1] - 公司致力于打造覆盖多种能源、软硬件一体化的智慧能源管理系统解决方案，顺应可再生能源大规模装机趋势 [1] 历史沿革 - 公司前身深科技计量系统事业部早在1998年便与意大利国家电力公司ENEL合作，共同研发并大规模部署全球第一代具备自动抄表功能的智能电表 [3] - 公司成功将"中国制造"的智能计量终端推向全球40多个国家，特别是在欧洲发达国家市场具有深厚积累 [3] 技术创新与专利 - 公司拥有专利149项，其中发明专利48项，巩固了在智能计量领域的领先地位 [4] - 公司具备丰富的平台化设计方案储备，能够迅速响应全球不同市场的差异化需求并提供定制化解决方案 [4] 财务表现 - 2023年公司实现营业收入254,978.26万元，净利润48,767.12万元，均创历史新高 [4] 全球市场布局 - 公司产品平台化设计方案能够快速响应中东、中亚、东南亚、南美等市场的差异化需求 [4] - 公司产品能够与全球30余家主流厂商的电水气表、AMI系统软件等产品适配，展现出强大的产品集成能力 [4] 通信技术能力 - 公司产品支持包括PLC/RF/3G/4G/NB-IoT/Cat-M在内的多种通信技术，满足全球绝大多数国家及地区需求 [5] - 公司在产品通信领域已取得超过200项全球适用的认证 [5] 质量控制体系 - 公司配备CNAS认可的高标准专业检测实验室，对产品可靠性进行严格验证和测试 [5] - 公司通过了ISO质量管理、ISO能源管理、ISO环境管理等各类体系认证 [5] - 公司产品在境外市场取得了欧盟MID、CE认证以及沙特阿拉伯SASO认证等多项国际权威认证，合计拥有各类认证逾600项 [5]

公司上市表现 - 开发科技（920029）于2025年3月28日上市首日股价上涨150.36%，换手率达83.20%，成交额为20.00亿元 [2] - 上市首日融资买入额为2798.49万元，占全天交易额1.40%，融资余额2130.00万元，占流通市值比例0.88% [2] - 公司主营业务为智能电、水、气表等智能计量终端以及AMI系统软件的研发、生产及销售 [2] 新股融资融券数据对比 - C华远（301535）上市首日涨幅389.02%，融资余额3330.96万元，占流通市值2.31% [2] - 江南新材（603124）上市首日涨幅606.83%，融资余额11832.28万元，占流通市值5.55% [2] - 海博思创（688411）融资余额12999.00万元，占流通市值5.72%，为统计表中最高占比 [3] - 方正阀门（920082）上市首日涨幅518.23%，但融资余额仅237.74万元，占流通市值0.35%，为统计表中最低占比 [3] 市场交易特征 - 统计表中所有新股上市首日融券余额均为0.00万元，显示融券交易尚未开展 [2][3] - 融资余额占流通市值比例分布在0.35%-6.26%区间，思看科技（688583）占比6.26%为最高 [3] - 上市首日涨幅超过300%的个股包括C华远、新亚电缆、江南新材、富岭股份、超研股份、赛分科技等 [2][3]