公司北交所上市辅导进展 - 北京迪生数字娱乐科技股份有限公司的北交所上市辅导工作持续推进 辅导机构华福证券于2025年10月1日至12月31日期间完成了第八期辅导工作[1] - 公司于2024年2月1日与华福证券签署北交所上市辅导协议 并于2024年2月29日获北京证监局受理备案申请 截至第八期辅导完成 上市辅导已推进近2年[1] - 辅导期间 华福证券完成股改 于2025年12月17日由有限责任公司更名为股份有限公司[1] 公司业务与背景 - 公司是一家面向国内外动漫行业和数字娱乐市场提供内容服务、技术研发和教育服务的专业企业[3] - 公司主要产品包括迪生网络线拍系统、迪生新一代动作捕捉系统、迪生虚拟摄影系统等 其“迪生MOCO定格动画制作系统”曾获中国文化艺术政府奖首届动漫奖最佳动漫技术成果（入围）奖[3] - 公司员工总数为89人 旗下分支机构包括北京迪生动画制作有限公司、迪生教育（校企合作）中心、幻威科技、北京迪生数字医疗科技有限公司等[3] - 公司实际控制人及董事长李中秋为行业资深专家 拥有清华大学计算机专业背景 担任中央戏剧学院客座教授 并于2019年当选国际动画学会（ASIFA）全球副主席 是该职务的首位华人[6] 公司股权与治理结构 - 公司股权结构集中 截至报告期末 前五大股东合计持有24,640,000股 占总股本的100%[5] - 董事长李中秋持有15,680,000股 持股比例为63.64% 其中有限售条件股份为11,760,000股 无限售条件股份为3,920,000股[5] - 董事丁琼琼、李洪新、蔡震宇、谢志芳各持有2,240,000股 持股比例均为9.09% 每人持有的有限售条件股份均为1,680,000股[5] - 所有主要股东持有的股份均未设置质押或司法冻结[5] - 公司董事会由李中秋（董事长）、丁琼琼（董事兼董事会秘书）、蔡震宇（董事兼首席技术官）、李洪新（董事兼总经理）、谢志芳（董事兼财务负责人）组成 目前尚未聘任独立董事[11][12] 上市辅导中识别出的待完善问题 - **法人治理结构需完善**：公司尚未聘任独立董事 董事会构成需完善以符合上市公司规范要求[10][11][14] - **募集资金投向未定**：公司计划用于公开发行股票的募集资金投资项目尚处于分析论证过程中 具体的投资项目与投资金额尚未确定[15][16] - **盈利能力需进一步增强**：尽管2025年上半年业绩大幅好转 但公司仍需提升盈利能力以满足北交所发行审核条件[17][18] - **信息披露规范性需加强**：公司管理层及信息披露相关工作人员需进一步提升信息披露能力与规范性[19][20][22] 公司近期经营与财务表现 - **2023-2024年业绩波动**：2023年营业总收入为10,106.39万元 同比增长42.21% 净利润为2,693.22万元 2024年营业总收入为4,845.45万元 同比下降52.06% 净利润为749.03万元 同比下滑显著[17] - **2025年上半年业绩显著好转**：2025年上半年营业总收入为5,140.41万元 同比增长170.01% 净利润为2,058.51万元 同比增长508.04% 归属母公司股东净利润为2,075.61万元 同比增长495.01%[17] - **主要财务指标改善**：2025年上半年归属母公司股东权益为9,091.12万元 同比增长15.99% 加权平均净资产收益率为22.86% 每股收益为0.84元[17] 后续辅导工作安排 - 辅导机构将督促公司建立健全法人治理结构 包括设立独立董事制度[14] - 辅导机构将协助公司结合国家产业政策、行业前景及自身发展战略 尽快确定募投项目方案[15][16] - 辅导机构将协助公司完善未来业务发展规划 提出降本增效、扩展下游客户等建议 以加强市场开拓力度、提高核心竞争力及盈利能力[18] - 辅导机构将组织公司相关人员学习信息披露规则 并持续对信息披露具体问题进行针对性解答[22] - 下一阶段辅导将重点关注公司内部控制制度建设、治理水平提升 并对公司的生产经营、业务技术、财务运作及内部控制进行全面核查与规范[22]

公司资本市场活动 - 公司于2023年7月20日与兴业证券签订了北交所上市辅导协议并提交了备案申请材料，北京证监局受理了该申请 [1] - 公司近期基于实际业务情况及未来战略发展，经审慎研究并与辅导机构协商，决定终止北交所上市辅导，双方签署了终止协议，北京证监局已确认终止 [1] - 公司未来将综合考虑自身发展需要与市场情况，适时规划相关资本市场安排 [1] 公司经营与财务状况 - 董事会认为，终止上市辅导事宜不会对公司的业务、经营及财务状况产生任何重大不利影响 [1] - 董事会认为，终止上市辅导事宜不会影响公司及股东的整体利益 [1]

北交所IPO审核提速与专精特新企业申报热潮 - 2025年第四季度以来，北京证券交易所IPO发行审核会议召开频次显著提升，聚焦培育专精特新硬科技企业[1] - 2026年2月首周（2月2日-2月6日），有十多家新三板挂牌公司完成北交所上市辅导备案[1] - 部分公司目前尚未进入创新层，且挂牌尚不满12个月，而相关规则要求挂牌公司须进入创新层后方可申报[1] 近期申报北交所的专精特新“小巨人”企业案例 - **天南电力**：国家级专精特新“小巨人”企业，2023年、2024年扣非后归母净利润分别为7760.27万元、1.27亿元，加权平均净资产收益率分别为14.67%、22.21%[2] - **宝银特材**：国家级专精特新“小巨人”企业，2023年、2024年归母净利润分别为7818.51万元、8871.47万元，加权平均净资产收益率分别为7.02%、7.34%，尚不符合北交所上市的财务条件[2] - **永志股份**：国家级专精特新“小巨人”企业，2023年、2024年归母净利润分别为247.92万元、6008.64万元，加权平均净资产收益率分别为0.60%、13.27%[3] - **超牌新材**：国家级专精特新“小巨人”企业，2023年、2024年归母净利润分别为3723.04万元、4955.81万元，加权平均净资产收益率分别为8.62%、10.80%，已进入创新层但挂牌尚不满12个月[3] - 2月以来，还有浙阿波罗、深鹏科技、海宏液压等多家新三板挂牌公司完成北交所上市辅导备案，且大多数为国家级专精特新“小巨人”企业[3] 新三板挂牌公司变更上市板块至北交所 - **深达威**：基于自身主营业务、经营规模及战略发展方向，将上市计划从深交所创业板变更为北交所，辅导机构仍为广发证券[4] - **林泉股份**：经综合考虑自身战略规划，决定将拟上市板块从深交所主板变更为北交所，辅导机构仍为国金证券[4] - **京博农科**：预计符合北交所板块定位及申报条件，为更好促进公司发展，将申报上市辅导板块从上交所主板变更为北交所[5] - 宏亿精工、全盛座舱、诚丰新材、帝盛科技等挂牌公司也纷纷变更上市备案板块至北交所[6] 市场生态与展望 - 随着市场生态持续优化，一个“优质企业聚集—流动性改善—制度赋能—业绩兑现”的正循环已在北交所逐步形成[6] - 北交所正从聚焦“小而美”企业的市场，聚力迈向“强而久”的新发展阶段[6]

北交所IPO审核与上市辅导动态 - 2025年第四季度以来，北京证券交易所IPO发行审核会议召开频次显著提升，聚焦培育专精特新硬科技企业[1] - 2026年2月首周（2月2日-2月6日），有十多家新三板挂牌公司完成北交所上市辅导备案[1] - 2月以来，包括浙阿波罗、深鹏科技、海宏液压、潍坊精华、三英精密、佑威新材、楚大智能等在内的多家新三板公司完成北交所上市辅导备案，且大多数为国家级专精特新“小巨人”企业[3] 近期公告北交所上市辅导备案的企业案例 - 天南电力于2月6日公告其北交所上市辅导备案申请获受理，公司为国家级专精特新“小巨人”企业，2023年和2024年扣非后净利润分别为7760.27万元和1.27亿元，加权平均净资产收益率分别为14.67%和22.21%[1] - 宝银特材于2月6日公告其北交所上市辅导备案申请获受理，公司为国家级专精特新“小巨人”企业，2023年和2024年净利润分别为7818.51万元和8871.47万元，加权平均净资产收益率分别为7.02%和7.34%，公司提示其最近两年财务数据可能不满足北交所上市条件[2] - 永志股份于2月6日公告其北交所上市辅导备案申请获受理，公司为国家级专精特新“小巨人”企业，于1月29日在新三板基础层挂牌，2023年和2024年净利润分别为247.92万元和6008.64万元，加权平均净资产收益率分别为0.60%和13.27%[2] - 超牌新材于2月6日公告其北交所上市辅导备案申请获受理，公司为国家级专精特新“小巨人”企业，已进入创新层但挂牌不满12个月，2023年和2024年净利润分别为3723.04万元和4955.81万元，加权平均净资产收益率分别为8.62%和10.80%[3] 新三板公司变更上市板块至北交所的趋势 - 深达威于2月6日公告，基于自身主营业务、经营规模及战略发展方向，拟将上市计划从深交所创业板变更为北交所，并于2月5日向广东证监局提交了变更申请[4] - 林泉股份于2月2日公告，经综合考虑自身战略规划，决定将拟上市板块从深交所主板变更为北交所[4] - 京博农科于1月27日公告，为更好促进公司发展，拟将申报上市辅导板块从上交所主板变更为北交所[5] - 宏亿精工、全盛座舱、诚丰新材、帝盛科技等挂牌公司也纷纷变更上市备案板块至北交所[5] 北交所市场生态与发展前景 - 业内普遍认为，随着市场生态持续优化，一个“优质企业聚集—流动性改善—制度赋能—业绩兑现”的正循环已在北交所逐步形成[5] - 北交所正从聚焦“小而美”企业的市场，聚力迈向“强而久”的新发展阶段[5]

公司资本运作决策 - 公司于2023年5月9日召开第三届董事会第二十六次会议，并于2023年5月25日召开2023年第二次临时股东会会议，审议通过了关于申请公开发行股票并在北京证券交易所上市的议案 [1] - 基于公司目前实际业务开展情况及未来战略发展考虑，经公司认真研究、审慎决定，公司拟终止向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的申请 [1]

上市辅导与历史沿革 - 湖北楚大智能装备股份有限公司已向湖北证监局提交向北交所公开发行股票的辅导备案申请，备案时间为2026年2月3日，辅导机构为国投证券 [1] - 辅导协议签署于2026年1月27日，参与辅导的证券服务机构包括北京市君合律师事务所及中审众环会计师事务所 [2] - 公司曾于2024年6月向北交所提交上市申请，后于2025年8月1日主动撤回，北交所在2025年8月14日决定终止审核 [3] 公司业务与行业 - 公司成立于2005年，主营业务是为玻璃包装容器和玻璃制品生产企业提供玻璃成型设备、粉体物自动配料系统、基于机器人的产线智能化单元等关键设备和智能化产线 [3] - 同行业可比公司包括永创智能、达意隆、新美星、中亚股份 [3] - 公司直接服务于各类玻璃生产企业，客户包括贵州茅台酒厂（集团）贵定晶琪玻璃制品有限公司、四川省宜宾环球格拉斯玻璃制造有限公司、山东省药用玻璃股份有限公司、广东华兴玻璃股份有限公司、江苏天玻包装有限公司、PGP Glass Private Limited等 [3] 财务表现 - **营业收入**：2023年度为30,008.22万元，2024年度为31,241.11万元，同比增长4.1%；2025年1-9月为23,921.51万元 [3][4] - **归母净利润**：2023年度为4,455.58万元，2024年度为5,440.91万元，同比增长22.1%；2025年1-9月为3,578.95万元 [3][4] - **毛利率**：2023年度为32.64%，2024年度为34.36%，提升1.72个百分点；2025年1-9月为33.84% [4] - **每股收益**：2023年度为1.44元/股，2024年度为1.76元/股；2025年1-9月为1.16元/股 [4] - **加权平均净资产收益率（归母净利润）**：2023年度为46.57%，2024年度为38.69%，2025年1-9月为19.13% [4] - **经营活动现金流**：2023年度为7,908.76万元，2024年度为4,594.46万元，2025年1-9月为6,321.53万元 [4] - **应收账款周转率**：2023年度为8.15次，2024年度为7.28次，2025年1-9月为5.27次 [4] - **存货周转率**：2023年度为2.21次，2024年度为1.71次，2025年1-9月为1.33次 [4] 资产负债与运营指标 - **应收账款**：2023年末为3419.10万元，2024年末为4466.27万元，增长30.6%；2025年9月末为6686.33万元，较2024年末增长49.7% [5] - **存货**：2023年末为10268.45万元，2024年末为13286.31万元，增长29.4%；2025年9月末为17965.34万元，较2024年末增长35.2% [5] - **负债总计**：2023年末为22415.14万元，2024年末为27445.66万元，增长22.5%；2025年9月末为39495.47万元，较2024年末增长43.9% [5] 本次发行与募投项目 - 本次发行拟募集资金总额为2.05亿元 [5] - **智能装备生产基地建设项目**：投资总额16,826.90万元，拟投入募集资金13,619.89万元 [6] - **智能装备研发中心建设项目**：投资总额6,913.90万元，拟投入募集资金6,913.90万元 [6] - 两个募投项目合计投资总额为23,740.80万元 [6] 公司股权与控制权 - 董事长邓家辉合计能够控制公司64.9946%的股份，为公司控股股东及实际控制人 [6]

公司基本情况 - 公司全称为浙江佑威新材料股份有限公司，成立于2014年12月18日 [1] - 公司注册资本为5000万元，法定代表人为程態 [1] - 公司注册地址位于浙江省嘉兴市经济技术开发区华玉路1250号 [1] - 公司主营业务为复合材料成型用辅助材料和结构芯材的研发、生产和销售 [2] - 公司主要产品包括真空袋膜、脱模布等真空辅材和轻木芯材、PET泡沫芯材等结构芯材 [2] 股权结构与控制人 - 控股股东为范爱荣、范秋兰、范涛三人 [1][2] - 范爱荣直接持有公司1280万股，持股比例25.60% [1][2] - 范秋兰直接持有公司1200万股，持股比例24.00% [1][2] - 范涛直接持有公司1200万股，持股比例24.00% [1][2] - 范爱荣与范秋兰系父女关系，与范涛系父子关系 [1][2] - 上述三人合计控股73.6% [2] 资本市场历程与现状 - 公司目前在全国中小企业股份转让系统创新层挂牌 [1] - 公司曾于2023年6月8日向深圳证券交易所提交主板IPO申请并获受理 [1][2] - 公司于2023年11月29日提交撤回申请，深交所于2023年12月1日终止审核，彼时保荐机构为安信证券 [1][2] - 公司于2025年2月4日在浙江证监局启动IPO辅导，拟在北京证券交易所上市，辅导机构为中信建投 [1] 行业分类 - 公司所属行业为橡胶和塑料制品业，行业代码C29 [1] 近期财务表现 - 2025年上半年，公司实现营业收入4.02亿元，同比增长64.03% [2] - 2025年上半年，公司归属于挂牌公司股东的净利润为4591.01万元，同比增长75.82% [2]

上市审议与融资计划 - 北京证券交易所上市委员会定于2026年2月4日上午9时召开2026年第13次审议会议，审议广东华汇智能装备股份有限公司的首发事项 [1] - 公司拟在北交所上市，拟募集资金45,911.75万元，用于东莞市华汇新能源智能装备研发生产项目 [1] 股权结构与控制权 - 公司控股股东为张思沅，实际控制人为张思沅、张思友 [1] - 截至招股说明书签署日，张思沅直接持有公司24,772,652股股份，占总股本的48.57% [1] - 张思沅通过善本投资、前海薇恩、东莞仁华间接支配公司9,481,663股股份的表决权，占总股本的18.59% [1] - 张思友直接持有公司4,423,810股股份，占总股本的8.67% [1] - 张思沅与张思友合计支配公司38,678,125股股份的表决权，占总股本的75.84% [1] - 张思沅与张思友为兄弟关系，并签署了《一致行动协议》及其补充协议 [2] - 根据协议，双方在公司决策等方面保持一致，意见不一致时以张思沅意见为准 [2] - 协议有效期至公司公开发行股票并在境内证券交易所上市后三十六个月，期满未书面终止则自动再延长三十六个月 [2] 中介机构信息 - 本次发行的保荐机构是国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人为雷浩、刘裕俊 [1]

公司上市进程 - 2026年1月19日，公司向宁波证监局报送了在北京证券交易所上市辅导备案申请材料，辅导机构为广发证券 [1] - 2026年1月21日，宁波证监局确认辅导备案日期，公司正式开始接受上市辅导 [1] 公司业务概况 - 公司成立于2001年，是国家级高新技术企业，研发生产智能家电核心执行、控制元件及传感器 [1] - 公司下辖16个事业部，产品涵盖智能家电大部分关键部件，能提供一站式整体解决方案 [1] - 公司产品被市场广泛应用，其中电磁阀、电磁泵、流量计等品类在市场上形成独有优势 [1] - 公司已稳固拥有飞利浦、松下、西门子、美的、SEB、小米等数百家国内外知名品牌客户 [1] 公司财务表现 - 2023年，公司经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（扣非前后孰低）为4466.87万元，加权平均净资产收益率为19.29% [2] - 2024年，公司经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（扣非前后孰低）为5651.35万元，加权平均净资产收益率为19.91% [2] - 公司最近两年财务数据符合《北京证券交易所股票上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件 [2]

公司近期资本市场动态 - 公司于2026年1月26日公告，其可能触发新三板创新层降层的风险已全部解除 [1] - 触发风险的原因为：截至2025年12月31日，公司股票已连续30个交易日收盘价低于每股面值1元，若连续达60个交易日将被调整至基础层 [2] - 截至2026年1月20日，公司股票收盘价回升至1.00元/股，降层风险解除；1月22日股价单日大涨79.09%，报收1.97元/股 [2] - 公司自2017年5月31日进入新三板创新层，已挂牌满12个月，是山西省重点上市后备企业，拟冲刺北交所上市 [1][2] - 若公司因此降层，将面临重新申请进入创新层的挑战，因其目前暂不符合相关财务或市值条件 [2][3] 公司财务与上市条件分析 - 2024年公司营收为1.55亿元，同比略有下滑；归属于挂牌公司股东的净利润为-683.5万元 [3] - 2025年上半年，公司实现营收6848万元，同比增长9.79%；归属于挂牌公司股东的净利润为161.60万元，同比增长8.28% [6] - 2026年1月22日，公司总市值仅为2.40亿元 [3] - 根据北交所上市规则，发行人需为在新三板创新层连续挂牌满12个月的挂牌公司 [4] - 根据大象研究院数据，2025年北交所上会企业最近一年净利润大多集中在5000万元至8000万元，年净利润3000万元以下企业无过会案例，公司面临较大的业绩压力 [6] - 公司股价下跌和业绩压力曾被列为上市辅导过程中的两项主要问题，目前股价危机因短期上涨暂时解除 [6] 行业发展趋势与公司战略 - 混凝土外加剂行业呈现“需求结构性增长、竞争差异化加剧、政策驱动转型”的特点 [7] - 增量市场主要来自中西部基建补短板、东部城市群建设及海外“一带一路”项目（如东南亚、中东） [7] - 随着可再生能源和绿色建筑的兴起，混凝土外加剂在这些领域的应用前景广阔 [8] - 公司表示将通过技术升级、成本优化和风险对冲提升抗周期能力，同时把握新兴基建与海外市场机遇 [8] - 公司正探索粉剂无碱速凝剂、净水材料、修补砂浆及其他功能性材料的研发与应用，并已取得初步成果 [8] - 公司为国内领先的混凝土外加剂综合服务商，专注于高性能减水剂、速凝剂等产品的研发与定制化解决方案 [4]