These stocks are set to be huge beneficiaries from Oracle's data center spending spree.Oracle (ORCL -1.66%) shocked investors recently when the company projected that its cloud infrastructure revenue would skyrocket to $144 billion in the next five years. On top of that, this revenue growth was basically locked in through non-cancellable contracts. While Oracle's stock skyrocketed on the news, I don't think it's going to be the biggest winner of its cloud computing push. The company already carries a heavy ...

The artificial intelligence (AI)-centric cloud platform represents an intriguing opportunity.The advent of artificial intelligence (AI) has changed the face of technology, and that shift is ongoing. Nvidia (NVDA -2.62%) became the market's first AI darling, as its graphics processing units (GPUs) quickly became the gold standard for running AI models and speeding data through the ether. It has soared more than 1,100% since early 2023 (as of this writing), and the stock remains within striking distance of a ...

公司战略方向 - 腾讯云明确打造智能化及全球化两大引擎战略方向[1] - 智能化方面聚焦加速AI应用场景落地及智能体布局[1] - 全球化方面加强基础设施、技术和服务层面的国际化战略升级[1] 增长驱动力 - AI产品需求及海外业务需求将成为腾讯云收入增长的重要驱动力[1] - 腾讯云近期发布混元3D 3.0模型[1] - 结合AI能力在核心游戏中推出新的AI游戏体验[1] 应用领域拓展 - AI能力除游戏领域外在支持智能制造及内容产业亦可创造价值[1] - 公司维持买入评级和目标价705港元[1]

陈白丨文 一家老牌科技巨头年过八十的掌门人，最近超越了埃隆·马斯克成为全球首富。他掌舵的这家 公司是甲骨文（Oracle）。 在本轮AI浪潮中，这并不算一家前沿的公司。但就在上周，这家公司股价一度暴涨42%。不仅如此，甲 骨文还拿下了OpenAI、xAI、Meta、英伟达等巨头的长期订单。最近甚至有消息传出，作为TikTok长期 的数据托管商，未来甲骨文可能有望成为接管TikTok的主体之一。 一系列重磅利好消息，让这家老牌数据存储巨头站上了AI的风口浪尖。那么问题也随之而来：同样都 是老牌科技巨头，为什么有的"大象"转身困难，甲骨文却能穿越新周期？这能带来什么启示？ 成功的首要原因是技术路线的正确选择。当亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云在公有云市场杀成红海 时，作为后来者的甲骨文并没有选择模仿，而是全力押注"第二代云基础设施"（OCI）。这种架构设 计，要求极高的集群计算能力和极低的网络延迟，恰好与大模型训练和推理所需的算力环境不谋而合。 当AI浪潮袭来，算力成为最稀缺的资源时，甲骨文押对了技术路线。其他云厂商固然可以通过改造升 级来适应AI负载，但OCI浑然天成的原生架构优势，使其在性价比和能效上获得 ...

The deal was similar to one discussed earlier this year, Reuters reported, and requires TikTok's American assets to be transferred to US owners from China's "We have a group of very big companies that want to buy it," Trump has said, ahead of an extended December 16 deadline to sell or shut down the short video app in the US TikTok, which is used by about 170 million Americans, has attracted several suitors. Here is a list of potential buyers as well as parties that had expressed interest in TikTok:Existi ...

以下文章来源于36氪财经 ，作者范亮 张帆 36氪财经 . 36氪旗下官方账号。洞见市场，比99%的投资者更聪明。 文 ｜ 范亮 编辑 ｜ 张帆 来源｜ 36氪财经（ID：krfinance） 封面来源 ｜ 视觉中国 甲骨文FY26Q1（2025年6-8月）财报发布后，其市值暴涨。驱动因素在于，其披露的剩余履约义务（RPO）已高达4550亿美元，同比增长359%。根据市场 消息，这主要来自与OpenAI签订的一份传闻中长达五年、价值3000亿美元的云计算合同。 这笔巨额的算力采购合同，又一次引燃了全球资本市场对算力产业链的信心，A股算力板块随后大幅上涨，并引发涨停潮，多家公司股价创新高。 那么，国内哪家企业最像甲骨文？ 为何是甲骨文拿下了天价订单？ 甲骨文的云业务Oracle Cloud Infrastructure（OCI）于2016年推出，相较于市场先行者入场较晚。为了实现差异化竞争， OCI从设计之初就将自身定位为"第 二代云基础设施"，明确瞄准了高性能计算（HPC）和大规模人工智能（AI）工作负载等高要求领域，其核心优势主要包括以下三点： 一是具备高性价比。 OCI在架构上进行了多项创新，其核心技术之 ...

政策背景与行业趋势 - 2025年8月发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 推动人工智能与经济社会各行业广泛深度融合 重塑生产生活范式并促进生产力革命性跃迁 [2] - 全球大模型快速发展 截至2025年8月已发布大模型总数约4000个 应用呈现爆发式增长并催生AI独角兽企业 [3] - AI云被企业视为"降本增效"和"直接创造价值"的重点领域 从成本中心转变为利润中心 [3] 百度智能云基础设施升级 - 百舸AI计算平台升级至5.0版本 在网络 算力 推理系统和训推一体四大方面实现全面能力提升 [3][4] - 网络通信速度提升且延迟降低 算力方面昆仑芯超节点上线公有云服务 推理系统通过三大核心策略提升吞吐并降低延迟 训推一体发布强化学习框架 [4] - 平台为北京人形机器人创新中心提供一站式云端开发环境 支持全场景研发工作 帮助提效2倍 [4] - 已支持北京 上海 浙江 广东等主要具身智能研发平台 并为产业链超过20家重点企业提供算力支持 [4] 市场份额与行业地位 - 百度智能云以24.6%市场份额稳居中国AI公有云服务第一 连续6年累计10次蝉联市场冠军 [4] - 65%的央企选择与百度智能云开展深度合作 共同探索AI创新 [8] 千帆开发平台创新 - 千帆企业级AI开发平台发布4.0版本 打造以AI Agent为中心的一站式企业级服务平台 [5] - 推出RFT（强化反馈精调）工具链 将模型精调所需数据量从数千条大幅降低至数百条 降低企业技术门槛 [5] - 在空间智能赛道为VAST公司提供高性能云原生AI计算平台 在可穿戴赛道为李未可AI眼镜提供多模态解决方案 在游戏领域为心影随形公司提供全套解决方案 [6] 视觉大模型应用落地 - 一见视觉大模型平台上线工序合规分析能力 通过上传标准操作视频即可生成SOP检测任务 [7] - 在"人工智能+"工厂应用中 可减少人工巡检压力并提升巡检效率 助力生产安全 [7] 行业解决方案拓展 - 百度智能云推出覆盖金融 电力 交通 环保等多个行业的"场景智能体"解决方案 推动AI从试点走向规模化应用 [8] - 新一代AI基础设施吸引越来越多合作伙伴加入"人工智能+"经济领域 [8]

交易规模与结构 - 甲骨文与OpenAI达成价值3000亿美元的五年期云计算服务协议 自2027年开始执行 创下技术领域最大合同记录之一 [1][2] - 协议要求提供4.5吉瓦电力供应 相当于400万美国家庭的年耗电量 [2] - 合同采用长期供应锁定模式 类似能源行业采购策略 旨在应对算力短缺风险 [3] 行业格局影响 - 人工智能行业进入基础设施竞赛阶段 从模型开发转向算力基础设施长期投入 [2][12] - 甲骨文通过绑定头部AI厂商提升在云竞争市场地位 挑战微软/亚马逊/谷歌等现有巨头 [4][10][11] - 微软长期作为OpenAI主要合作伙伴 既提供Azure云服务又提供资本支持 [10] 产业链溢出效应 - 将新建怀俄明/宾夕法尼亚/德克萨斯/密歇根/新墨西哥州等多个数据中心园区 [6] - 推动半导体需求增长 甲骨文为Stargate项目计划采购数百亿美元芯片 [6] - 刺激区域电力公司供电需求及建筑企业施工业务 [6] 商业模式变革 - AI经济模式区别于传统互联网 推理环节成本持续高企 每日数十亿次调用带来永久性高支出 [5] - 项目融资方式转变 私人信贷和项目融资重要性上升 长期合同提供可预测现金流利于融资 [7] - 3000亿美元级投入可能成为行业新基准 重构全球AI服务交付成本标准 [8][9] 竞争态势发展 - 亚马逊与谷歌重点开发自研芯片 旨在提升能效并降低计算成本 [11] - OpenAI实施多云分散策略 在微软之外新增谷歌云和甲骨文作为算力供应商 [11] - 基础设施规划能力/能源供应稳定性/资金实力成为与算法性能同等重要的竞争要素 [12]

Key TakeawaysThe Federal Reserve enacted a 25 basis point (bps) interest rate cut today, bringing the federal funds rate to a range of 4.00% to 4.25%, marking its first rate reduction since December 2024.JPMorgan Chase & Co. announced a subsequent cut to its prime lending rate to 7.25%, effective September 18.DoubleLine Capital's Jeffrey Gundlach supported the Fed's 25 bps rate cut but cautioned about the risk of higher inflation if the central bank over-eases.Gundlach anticipates the yield curve will conti ...

核心观点 - 公司作为AI基础设施和高性能计算解决方案提供商 在2025年第二季度实现总收入1870万美元 同比增长48% 其中云服务收入1660万美元 同比增长33% 毛利率达61% [1][3][6] - 公司于2025年8月8日完成IPO 发行价每股17美元 募集资金总额约1.83亿美元 母公司Bit Digital Inc 仍持有71.5%股权 [6] - AI基础设施需求环境异常强劲 企业及研究机构需要更多高密度可靠容量支持大规模模型训练和部署 [3] 财务表现 - 第二季度总收入1870万美元 较去年同期1259万美元增长48% [6] - 云服务收入1660万美元 同比增长33% 毛利率61% 托管服务收入170万美元 毛利率60% [6] - 总毛利润1150万美元 去年同期为800万美元 [6] - 调整后EBITDA为330万美元 去年同期为700万美元 [6] - 净亏损880万美元 去年同期净利润190万美元 [7] 业务发展 - 完成北卡罗来纳州100万平方英尺数据中心NC-1收购 具备显著扩展潜力 首期24兆瓦阶段建设已启动 预计2026年第一季度完工 [6] - 新增蒙特利尔MTL-3数据中心站点 根据2025年2月签署的5兆瓦IT负载合同 开始为Cerebras安装晶圆级系统 预计2025年第四季度产生收入 [6] - 与加拿大皇家银行达成债务融资安排 总额6000万加元（约4380万美元） 目前尚未提取 为未来扩展提供资产负债表灵活性 [6] 运营数据 - 云服务部门毛利润1008万美元 托管服务部门毛利润104万美元 [10] - 电力成本87万美元 数据中心租赁费用152万美元 GPU租赁费用375万美元 [8][9] - 外币折算调整产生其他综合收益343万美元 [7] 行业定位 - 公司是少数同时集成GPU云服务和底层数据中心容量的纯AI基础设施提供商 [4] - 垂直整合模式结合专业托管 托管和云服务 旨在最大化生成式AI工作负载的性能 效率和利润率 [11] - 市场需求持续强劲 客户需求随时间变化和扩展 [4]