图片来源： Mercor 英伟达公司计划向人工智能企业 Poolside 投资高达 10 亿美元——这笔交易将使这家 AI 初创企业的估值翻两番。 Poolside 正在洽谈以 120 亿美元估值融资 20 亿美元（不含已筹集金额）。 知情人士透露，英伟达本轮投资额将从 5 亿美元起步，若该初创公司达成募资目标，投资额可能增至 10 亿美元。 Poolside 已在本轮最新融资中获得超过 10 亿美元的承诺投资，其中约 7 亿美元来自现有投资者。另据消息人士称，以对冲基金投资闻名的资管公司 Magnetar 也正洽谈参与本轮投资。 Poolside 的新估值较去年融资轮次时投资者给出的 30 亿美元估值急剧跃升。这笔交易意味着投资者，对这家仅一年前才推出首款产品的人工智能初创企业 下了重注。 这家在美法两国设有办公室的公司主打编码自动化产品，主要面向政府和国防应用领域。但其宣称的终极目标是打造具有广泛用途的通用人工智能（ AGI ）。 通用人工智能作为更强大且目前仍属假设性的人工智能形态，其先进程度可超越人类智能水平。 英伟达参与此轮融资，突显出这家全球市值最高企业如何推动人工智能初创企业生态圈持续扩张 —— ...

智东西10月31日消息，据外媒彭博社援引据知情人士消息，英伟达计划向美国AI创企Poolside发起最高10亿美元（约合71亿元人民币）的投资。若交易达 成，Poolside的估值将飙升4倍至120亿美元（约合853亿元人民币）。 该公司由GitHub前首席技术官Jason Warner和软件企业家Eiso Kant于2023年初创立，聚焦AI编程领域。英伟达于去年10月参与了其5亿美元的B轮融资， 当时公司估值还是30亿美元（约合213亿元人民币）。 目前该公司仅推出一款产品，那就是其于2024年10月推出的一款为政府机构和国防部门软件工程师提供支持的编码助手。相关负责人在产品发布时称， Poolside为用户提供Point和Malibu两个模型，其中线性注意力模型Point的速度比现有的可比模型快约10倍。公司还提出"通过代码执行反馈的强化学习 （LCE）"的创新技术，训练模型像开发人员一样思考并理解软件开发的复杂性。 今年以来，英伟达加大了对AI创业公司的投资力度。此前智东西报道，截至10月9日，英伟达今年参与的AI相关融资已经达到50笔，包括OpenAI、Mistral AI、Reflection A ...

重大战略投资与收购 - 由英伟达、xAI、微软及贝莱德等公司组成的投资财团“AI基础设施合作伙伴关系”（AIP）将以400亿美元（约合人民币2850亿元）收购全球最大的数据中心运营商之一Aligned数据中心公司 [2][7] - 该收购是AIP的首次投资，初步计划部署300亿美元股权资本，若计入债权融资，总投资规模有望达到1000亿美元，交易预计在2026年上半年完成 [7][9] - 投资财团计划在未来几年内将Aligned的数据中心园区数量在目前50个的基础上提高一倍以上，以满足算力需求，Aligned现有和规划中的总容量超过5吉瓦 [9] 英伟达目标价与市值展望 - 汇丰银行将英伟达评级上调至“买入”，目标价从200美元大幅上调至华尔街最高的320美元，新目标价意味着英伟达仍有近80%的上行空间 [2][9] - 若实现320美元的目标价，英伟达总市值将升至7.78万亿美元，接近8万亿美元 [2][9] - 汇丰分析师预计AI GPU的潜在市场将在超大规模客户之外继续扩大，为2027财年盈利带来显著上行空间，同时汇丰也重申对AMD的“买入”评级，目标价上调至310美元 [9] 数据中心建设与GPU部署 - 英伟达支持的云服务提供商Nscale将为微软在美国得克萨斯州建造一座电力容量高达240MW的数据中心，预计部署约10.4万个英伟达最新款GB300芯片，该设施将于2026年第三季度投运 [2][11] - Nscale还将在葡萄牙的Start Campus数据中心为微软提供12600块GPU，新订单建立在价值62亿美元合同的基础上，据估算新协议可能为Nscale带来高达140亿美元的收入 [11][12] - Nscale在过去一个月内筹集了15亿美元新资金，估值达到约30亿美元，其发展获得英伟达关键支持，英伟达CEO黄仁勋宣布向Nscale投资5亿英镑以加速部署多达30万块GPU [12][13] 市场动态与行业趋势 - 受一系列利好消息刺激，英伟达股价在美股盘前交易中涨幅达2.6% [2] - 尽管部分投资者担忧AI市场过热，但微软等大型科技公司仍在坚定不移地推进AI基础设施建设，并与多家“新云”提供商签署协议 [12] - 欧洲正成为AI基础设施竞赛的关键战场，Nscale在葡萄牙、挪威及英国的项目彰显了其全球影响力 [13]

人工智能基础设施重大投资 - 英伟达、xAI、微软及贝莱德等组成的投资财团将以400亿美元（约合人民币2850亿元）收购全球最大数据中心运营商之一Aligned公司 [1][4] - 该财团名为"AI基础设施合作伙伴关系"（AIP），计划部署300亿美元股权资本，总投资规模（含债权融资）有望达到1000亿美元 [5] - 财团计划将Aligned的数据中心园区数量从50个提高一倍以上，以满足算力需求 [6] 英伟达目标价与市值展望 - 汇丰银行将英伟达评级上调至"买入"，目标价从200美元大幅上调至320美元（华尔街最高），隐含近80%上行空间 [7] - 若目标价实现，英伟达总市值将升至7.78万亿美元，接近8万亿美元 [1][7] - 汇丰分析师预计AI GPU市场将在超大规模客户之外持续扩大，带动盈利增长，并为2027财年盈利带来显著上行空间 [8] 英伟达芯片部署与合作伙伴动态 - 英伟达支持的云服务商Nscale将为微软在美国得州建造数据中心，部署10.4万个最新GB300芯片，电力容量达240MW，预计2026年第三季度投运 [1][9] - Nscale另在葡萄牙Start Campus数据中心为微软提供1.26万个GPU，并在挪威基于62亿美元合同部署5.2万个GPU [10][11] - 新订单（未公开金额）可能为Nscale带来高达140亿美元收入 [12] 行业趋势与市场影响 - 尽管部分投资者担忧AI市场过热，大型科技公司仍坚定推进AI基础设施建设，微软近期与多家"新云"提供商签署协议 [13] - Nscale作为去年由比特币矿商分拆重组的AI云服务商，过去一个月内筹集15亿美元新资金，估值达30亿美元，英伟达投资5亿英镑并称其为"英国国家冠军" [13] - 欧洲成为AI基础设施新战场，Nscale在葡萄牙、挪威及英国布局项目，彰显其全球影响力 [14] 股价表现 - 受利好消息刺激，英伟达股价在美股盘前交易中涨幅达2.6% [2]

收购交易概述 - 由贝莱德、英伟达、微软等组成的财团宣布以400亿美元（约2850亿元人民币）收购全球最大数据中心运营商之一Aligned Data Centers [1][2] - 收购方为贝莱德新成立的人工智能基础设施联盟（GIP）与阿布扎比主权财富基金Mubadala Investment旗下的MGX公司，交易估值约400亿美元 [2] - 该交易是数据中心领域有史以来规模最大的交易之一，预计2026年上半年完成 [2] 被收购公司情况 - Aligned Data Centers是全球最大且增长最快的数据中心公司之一，总部位于得州，业务遍及美国和拉丁美洲 [2][3] - 公司主要为云和AI公司提供基础设施，共拥有50个园区、78个在管及在建数据中心 [4] - 总运营和规划容量超过5吉瓦，今年1月获得包括麦格理管理基金在内的投资者逾120亿美元股权与债务承诺 [4][5] 投资财团计划 - 本次交易是由英伟达、贝莱德等公司组成的投资财团（AIP）的首笔投资 [6] - 该财团计划筹集高达1000亿美元的资金，用于扩展支持人工智能发展的数据中心和能源基础设施 [7] 其他AI基建合作 - 英伟达支持的云服务提供商Nscale将为微软在美国得州建造一座电力容量至多达240MW的数据中心，预计部署约10.4万个英伟达GB300芯片 [8][9] - 该设施将于2026年第三季度投运，订单可能为Nscale带来高达140亿美元的收入 [9][10] - Nscale还将在葡萄牙的Start Campus数据中心为微软提供另外12600块GPU [11] 芯片供应协议 - OpenAI与AMD达成6吉瓦AI芯片供应协议，双方将在数年内推出需要6千兆瓦功率的处理器 [12][13] - 作为协议一部分，AMD向OpenAI发行最高1.6亿股普通股认股权证，可能使OpenAI获得AMD高达10%的股份 [13] - 甲骨文宣布携手AMD打造超大型AI芯片集群，计划从2026年第三季度起部署5万块AMD的Instinct MI450芯片 [14]

人工智能基础设施投资并购 - 由英伟达、xAI、微软及贝莱德等组成的投资财团AIP将以400亿美元（约合人民币2850亿元）收购全球最大数据中心运营商之一的Aligned公司 [2][7] - 该收购是AIP的首次投资，初步计划部署300亿美元股权资本，若计入债权融资，总投资规模有望达到1000亿美元，交易预计2026年上半年完成 [7][8] - Aligned公司拥有50个园区，业务遍及美国和拉丁美洲，现有和规划总容量超过5吉瓦，投资财团计划将其数据中心园区数量在目前50个基础上提高一倍以上 [8] 英伟达市场表现与机构观点 - 汇丰银行将英伟达评级上调至"买入"，目标价从200美元大幅上调至320美元，为华尔街最高目标价，意味着近80%的上行空间，若实现该目标，公司总市值将升至7.78万亿美元 [2][8] - 汇丰分析师预计AI GPU的潜在市场将在超大规模客户之外继续扩大，带动盈利持续增长，并为2027财年盈利带来显著上行空间 [8] - 受利好消息刺激，英伟达股价在美股盘前交易中涨幅达2.6% [2] 大型科技公司AI基础设施部署 - 英伟达支持的云服务提供商Nscale将为微软在美国得克萨斯州建造一座电力容量至多达240MW的数据中心，预计部署约10.4万个英伟达最新款GB300芯片，设施将于2026年第三季度投运 [2][10] - Nscale还将在葡萄牙的Start Campus数据中心为微软提供12600块GPU，新订单可能为Nscale带来高达140亿美元的收入 [11][12] - 这些新协议建立在之前一份价值62亿美元合同的基础上，该合同涉及在挪威为微软部署52000块英伟达GPU [12] 新兴AI云服务提供商动态 - Nscale公司去年由一家澳大利亚比特币矿商分拆并重组为AI云服务提供商，在过去一个月内筹集了15亿美元新资金，估值达到约30亿美元 [12] - 英伟达首席执行官黄仁勋宣布将向Nscale投资5亿英镑，以加速其部署多达30万块GPU，并预测运行这些芯片的AI设施未来六年内可创造高达500亿英镑的收入 [13] - 英伟达的支持是Nscale迅速获得市场信任的关键，其发展轨迹惊人，除了葡萄牙和挪威项目，还在英国与微软合作建设该国最大的AI超级计算机 [12][13]

机器人概念板块 - 机器人概念股午后拉升，征和工业、中坚科技、五洲新春、三花智控涨停[2] - 市场传闻特斯拉向三花智控下达价值6.85亿美元的Optimus线性执行器订单，足以生产18万台Optimus机器人，预计2026年第一季度开始交付[2] - 知名游资章盟主买入三花智控超6亿元[3] 宏观经济数据 - 9月CPI同比下降0.3%，降幅较上月收窄0.1个百分点，食品价格同比下降4.4%[4] - 核心CPI同比上涨1.0%，涨幅连续5个月扩大，杂项商品和服务同比涨幅从1月5.4%升至9月9.9%，黄金首饰同比涨42.1%，铂金首饰同比涨33.6%[5] - 9月PPI同比下降2.3%，降幅较上月收窄0.6个百分点[5] - 9月末M2同比增长8.4%，M1同比增长7.2%，二者剪刀差收窄至1.2%，创2021年1月以来最低[6] - 9月新增人民币贷款1.29万亿元，创2017年以来同期最低，居民部门和企业部门贷款同比分别少增1110亿元和2700亿元[6] - 9月新增社会融资规模3.53万亿元，同比少增2297亿元，政府债券和人民币贷款各同比少增逾3000亿元[7] A股市场表现 - 10月15日上证指数涨1.22%，深证成指涨1.73%，创业板指涨2.36%，北证50涨1.62%，沪深京三市成交额20906.55亿元，较上日缩量5062.61亿元[11] - 汽车整车板块午后走强，中通客车、海马汽车涨停，9月乘用车批发销量280万辆，同比增长12%，环比增长13%[11] - 机场航运板块全日走高，华夏航空涨停，吉祥航空、中国国航、中国东航领涨[11] - 电网设备板块午后拉升，和顺电气、金盘科技、新特电气20%涨停[11] 行业政策与动态 - 发改委等部门发布电动汽车充电设施服务能力"三年倍增"行动方案，目标到2027年底建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦公共充电容量，满足超8000万辆电动汽车充电需求[16] - 英国AI数据中心开发商Nscale将为微软建造电力容量达240MW的数据中心，部署10.4万个英伟达GB300芯片，预计2026年第三季度运营[17] - 广东省猪粮比价进入过度下跌一级预警区间，将启动冻猪肉储备收储[18] 公司业绩公告 - 光华科技前三季度营业收入20.44亿元，同比增长11.50%，净利润9039.34万元，同比增长1233.70%[19] - 泰凌微预计前三季度净利润约1.4亿元，同比增长约118%[19] - 海光信息前三季度营业收入94.9亿元，同比增长54.65%，净利润19.61亿元，同比增长28.56%[19] - 亚太股份预计前三季度净利润3.1亿元至3.35亿元，同比增长97.38%至113.30%[19] 资金流向 - 主力资金净流入626.04亿元，电力设备行业净流入规模最大，三花智控居个股净流入首位[24] - 北向资金总成交2964.72亿元，中兴通讯成交14.93亿元[27] - 龙虎榜显示金盘科技获机构净买入1.93亿元，涨幅20%，向日葵获机构净买入1.81亿元，涨幅19.97%[33]

公司动态 - Nscale将为微软在美国得克萨斯州建造一座电力容量高达240兆瓦的数据中心 [1] - 该数据中心计划部署约10.4万个英伟达最新款GB300芯片 [1] - 该设施预计将于2026年第三季度投入运营 [1] 行业趋势 - 人工智能数据中心开发需求强劲，体现在大型科技公司委托建设专用设施 [1] - 高性能计算芯片（如英伟达GB300）是支持先进人工智能应用的关键基础设施组成部分 [1]

公司动态 - 英伟达基本确认其最新AI加速芯片GB300将采用三星第五代高带宽HBM3E技术 [1] - 英伟达CEO已向三星电子会长发送正式信函确认GB300芯片搭载三星12层堆叠HBM3E技术 [1] - 双方正在就HBM3E芯片的供应数量、价格及时间表进行最终协商 [1] - 三星为其HBM3E芯片获得英伟达认证已努力超过一年 [1] 供应链影响 - 三星在历经多次波折后终于能进入英伟达供应链 [1] - 美光科技是英伟达HBM解决方案（包括HBM3E）的关键供应商 [1] - SK海力士是英伟达另一家重要存储芯片供应商 [1] - 美光科技股价在消息传出后的周四午后交易中下跌3% [1] 技术发展与展望 - 此次三星供应的HBM3E芯片数量不会太多 [1] - AI硬件业界已经逐步转向第六代HBM4芯片 [1] - 此次合作具备里程碑式意义，有望加快三星HBM4的量产认证速度 [1]

当然对国内来讲非常重要的就是，一方面从模型层面上来讲，国内的DeepSeek-R1，包括像字节豆包等 大模型从技术实力或者从表现上来讲也在不断追赶海外的头部大模型，另一方面国产的GPU市场还是 有比较巨大的投资机会。 有一些国产的算力产业链标的，前几年还处在业绩亏损的状态，但是在今年市值出现了比较明显的增 长，或者说股价涨幅会比它短期的业绩释放更早。所以大家就会有很多疑问，是不是这里面会存在一些 涨幅过高或者说估值过高的问题。但从产业趋势层面上来讲，包括我们去看市场空间层面来讲，我们觉 得国产算力或者说国产GPU层面还是有比较巨大的投资机会的。 首先我们看到，今年在英伟达二季度的财报说明会里，黄仁勋最新的表述也提到，整个国内能够提供的 算力芯片市场就能够达到500亿美金的体量，并且未来每年还会有差不多30%的年均复合增速。算力芯 片市场折算下来差不多就是3000多亿人民币到4000亿人民币的体量，这个体量我觉得相对还是比较庞大 的，并且未来每年还能够会有30%的增速。 但是在今年我们看到，一方面是由于海外的制裁，另一方面国内也在积极推进算力芯片，包括GPU，包 括国产的ASIC渗透率提升等等。所以未来几年我们 ...