行业竞争 - 英国竞争监管机构指出微软和亚马逊在云计算行业损害竞争 并呼吁根据新科技规则进行进一步调查 [1] - 云计算服务市场集中度高且存在进入壁垒 使微软和亚马逊拥有显著单边市场力量 [2] - 科技巨头通过数据中心提供计算资源（如数据存储和处理）建立庞大业务 [3] 市场行为 - 监管机构关注云计算领域某些做法（如出口费用和不利许可条款）造成客户被锁定在难以退出的合同协议中 [3]

阿里云技术升级 - 公司全面升级自研大数据平台ODPS架构 推动大数据与AI深度融合 [1] - 升级聚焦超大规模数据处理 依托云原生架构实现数十万台计算集群弹性调度 [1] - 峰值数据处理能力达50亿次/秒 同步推出湖仓一体方案支持全模态数据统一存储 [1] 新增功能与技术 - ODPS通过增量计算引擎（DLMV）和近线查询（MaxQA）填补实时与离线数据处理空缺 [1] - 推出智能SQL编程助手 提升数据开发与分析效率 实现"AI直接变现业务价值" [1]

SAN JOSE, Calif., July 30, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Nutanix (NASDAQ: NTNX), a leader in hybrid multicloud computing, today announced it has been positioned as a Leader in The Forrester Wave™: Multicloud Container Platforms, Q3 2025. Nutanix makes its debut in the report following the launch of the Nutanix Kubernetes Platform (NKP) solution at Nutanix’s .NEXT conference last year. Nutanix’s NKP launch followed its acquisition of D2iQ, Inc.’s Kubernetes Platform, which enabled Nutanix to offer customers a com ...

Looking for broad exposure to the Technology - Cloud Computing segment of the equity market? You should consider the WisdomTree Cloud Computing ETF (WCLD) , a passively managed exchange traded fund launched on September 6, 2019.Passively managed ETFs are becoming increasingly popular with institutional as well as retail investors due to their low cost, transparency, flexibility and tax efficiency. They are excellent vehicles for long term investors.Investor-friendly, sector ETFs provide many options to gain ...

算力资源获取与运营模式 - 公司通过共建和外购模式获取算力资源，外购是与上游供应商签协议，将算力纳入超算云平台服务下游；共建是采购设施形成计算集群提供自有算力 [3][4] - 公司正探索联合运营算力资源模式扩充算力资源池，该模式多方参与、共享收益、共担风险，整合资源实现高效利用与价值最大化 [4] 国产算力资源使用情况 - 算力用户分基础大模型训练、行业模型等类型，基础大模型训练、主流大模型推理等对算力需求最大 [5] - 公司国产算力测试验证推广服务一体化平台接入多种国产芯片算力资源，国产算力事业部工程师负责相关保障工作，国产算力在大模型推理上可覆盖，核心问题是性价比 [5] 算力资源利用率 - 公司自有 GPU 算力资源基本饱和，2025 年上半年利用率在 85% - 90%区间 [6] 与阿里云战略合作内容 - 共建国产算力中心，采用“投建运一体化”模式，阿里云提供服务器与基础建设，公司提供智算优化与运营，聚焦高校、科研场景降本增效 [7][8] - 共营公共云专区，打造训推一体化生态，融合双方技术与平台，推广“云 + AI + 存储”方案 [8] - 共推行业大模型，公司提供算法优化技术服务，阿里云开放大模型及算力，提供一站式服务 [8] 大股东减持情况 - 清控银杏南通基金已完成预披露减持计划，清控银杏南通基金等一致行动人未来将根据自身经营、资金需求及市场状况决定是否进一步减持，如有变动公司将依规披露 [9] 半年度智算云业务线毛利率下降原因 - 算力服务业务涵盖通用云、行业云及智算云产品线，毛利率受客户需求产品形态、算力资源配置及利用率、市场竞争和销售价格等因素影响，各产品线毛利率有差异 [10] - 2025 年上半年通用云、行业云服务收入占比下降，智算云服务收入占比提升，外购算力资源贡献比例增加，导致整体算力服务毛利率下降 [10]

MUMBAI, India, July 29, 2025 /PRNewswire/ -- Tata Communications, a leading global communications technology player, in collaboration with Amazon Web Services (AWS), an Amazon.com, Inc. company, announced that the companies will enable an advanced AI-ready network in India. The strategic collaboration will establish a high-capacity, resilient long-distance network connecting three major AWS infrastructure locations to bolster generative AI adoption and cloud innovation in India.The collaboration marks one o ...

算力累积利好 - Capex 与大美丽法案 20250727 摘要 北美《大美丽法案》的税收减免政策和降息周期开启，共同驱动企业资 本开支增长，预计海外资本开支中期至下一阶段将逐步向好，为相关股 票带来积极影响。 台积电、谷歌等大厂财报表现良好，预示其他 CSP 厂商资本开支可能增 加，有望带动算力板块情绪上涨。今年市场筹码结构分散，海外链在休 整期后仍具热度。 市场轮动效应显著，海外基本面良好带动北美链上涨，新易盛、旭创等 公司股价创新高。A 股高低切换效应下，国产链如寒武纪、思聂克、华 虹等公司亦有所表现，算力仍是 TMT 领域主要方向。 AI 模型迭代带来的推理需求持续，英伟达 GB300 开始出货，GPT-5 可 能升级至多模态，将推动市场情绪和投资热度。类似 ChatGPT 的突破 性产品发布或再次激发市场反应。 短期内，筹码结构和市场情绪对估值影响大于基本面。筹码滚动现象明 显，资本开支与 AI 模型更新带来的积极反应有望推动股价上涨并维持正 向趋势。 Q&A 近期海外算力市场的基本面和资本开支情况如何？ 近期海外算力市场的基本面持续向好。谷歌在最新财报中上修了资本开支，显 示出对算力需求的增加。 ...

公司战略与市场反应 - 阿里巴巴重申对人工智能技术的坚定承诺 公司高层周末再次强调AI技术发展的重要性 [1] - 周一美股交易时段 阿里巴巴股价上涨近2% 显著跑赢同期下跌0.2%的标普500指数 [1] 高管观点与技术展望 - 阿里云创始人王坚接受彭博专访 详细阐述对AI未来的见解 [2] - 认为当前社会对AI技术存在不切实际的预期 主要源于ChatGPT引发的聊天机器人热潮 [3] - 预测当前90%的AI讨论话题将在5-10年内消失 因其未触及技术本质 [4] - 强调开发者需穿透当前炒作 探索AI技术推动实质性进步的路径 [4] 公司竞争优势 - 阿里巴巴具备成为顶级AI开发商的三大要素：资源储备、技术专长和财务实力 [5] - 王坚关于AI发展的务实表态引发投资者共鸣 虽未披露具体规划但展现战略清晰度 [5]

核心观点 - 亚马逊将于2025年7月31日公布第二季度财报 预计净销售额在1590亿至1640亿美元之间 同比增长7-11% 外汇汇率影响约10个基点 [1] - Zacks一致预期净销售额为1622.8亿美元 同比增长9.67% 每股收益1.33美元 同比增长8.13% [1][2] - 公司受益于电商和云计算市场主导地位 生成式AI能力持续增强 [5] 财务预期 - 当前季度每股收益1.33美元 下季度1.53美元 当前年度6.28美元 下年度7.28美元 [3] - 过去90天每股收益预期从1.34美元微调至1.33美元 显示分析师预期保持稳定 [3] - 公司过去四个季度每股收益均超预期 平均超出幅度达20.68% 最近一季度超出17.78% [6] AWS与AI业务 - AWS收入预计增长16.9%至307.2亿美元 主要受AI计划推动 [10][11] - 亚马逊Nova模型获得发展势头 Nova Sonic语音模型和Nova Act SDK帮助开发者构建更复杂语音AI应用 [12] - Trainium 2芯片推出 相比GPU实例提供30-40%性价比提升 增强AWS在AI基础设施市场竞争力 [13] 广告与电商业务 - 广告业务一季度收入139亿美元 同比增长19% 美国用户超2.75亿 [14] - 电商业务预计收入602亿美元 同比增长8.8% 得益于优化后的物流网络 [15] - 实体店销售额预计53.8亿美元 同比增长3.4% 第三方卖家服务收入预计391亿美元 增长8.3% [16][17] 创新与国际扩张 - Alexa+下一代助手初期用户超10万 代表智能家居技术重大进步 [19] - 国际业务一季度增长8% 二季度在爱尔兰推出Amazon.ie 扩大欧洲业务 [20] - Project Kuiper卫星成功发射 计划2025年后期提供客户服务 瞄准农村宽带市场 [21] 股价表现与估值 - 年初至今股价上涨5.5% 落后于零售批发行业6.9%和标普500指数8.2%的涨幅 [22] - 公司12个月前瞻市销率3.34倍 高于互联网商务行业平均2.17倍 显示估值较高 [25][27] 投资逻辑 - 多元化生态系统使公司成为有吸引力投资标的 尽管估值较高 [28][29] - AWS强劲增长 广告业务保持19%增速 电商物流网络优化实现创纪录配送速度 [29] - 国际扩张和Project Kuiper等新技术创造长期增长机会 [29][30]

市场表现 - 标普500指数连续第五周创收盘新高 2025年累计上涨9.3% SPDR标普500ETF(SPY)上周涨幅1.5% [1] - 高贝塔与动量ETF表现突出 Invesco标普500高贝塔ETF(SPHB)和iShares MSCI USA动量因子ETF(MTUM)均上涨约17% Invesco标普500动量ETF(SPMO)年内涨幅达21.5% [3] - 零售投资者上半年净买入2700亿美元股票 预计全年净买入规模或达3600亿美元 [11][12] 驱动因素 - 企业盈利强劲 已公布Q2财报的117家标普500公司盈利同比增长8.3% 87.2%超EPS预期 80.3%超营收预期 [7] - 人工智能热潮推动科技股领涨 半导体、云计算和软件平台需求激增 [9] - 美联储可能在2025年底降息的预期升温 [10] 经济环境 - 美国6月零售销售超预期 失业率维持历史低位 [8] - 美日汽车关税降至15% 美欧达成类似框架协议 贸易紧张局势缓解 [5] 投资策略 - 高贝塔ETF在牛市中涨幅高于大盘 动量投资策略通过追涨趋势股获利 [4] - 零售投资者资金流入速度超过机构 上半年净买入规模达2700亿美元 预计将推动标普500再涨5-10% [12]