文章核心观点 - 2025年A股AI产业链上游设备公司表现强劲，博杰股份作为代表性公司，全年股价累计涨幅超159%，业绩与业务布局成为关键驱动因素[1] 公司股价与市场表现 - 截至2025年12月23日收盘，博杰股份全年股价累计涨幅已超159%[1] - 2025年12月23日，公司股价报78.60元，当日上涨2.50%，成交额5.09亿元，换手率6.15%[2] 公司基本概况与财务业绩 - 公司全称珠海博杰电子股份有限公司，成立于2005年，2020年2月在深交所上市[4] - 公司专注于智能制造领域工业自动化、智能化设备及系统解决方案，业务覆盖研发、生产、销售及技术服务[4] - 2025年前三季度实现净利润1.06亿元，同比增长6760.5%[9] - 2025年第二季度和第三季度单季净利润环比增速分别达297.78%和109.42%[9] - 2025年上半年报显示，公司内销和外销占主营收入比例分别为64.23%和35.77%，外销毛利率达53.97%，内销毛利率为38.59%[6] 业务布局与客户结构 - 业务涵盖消费电子、大数据云服务、新能源汽车、半导体、被动元器件等多个行业领域[6] - 主要客户包括META、微软、思科、谷歌、亚马逊、高通等全球高科技公司，以及比亚迪、鸿海集团、广达集团、仁宝集团等全球电子产品制造商[6] - 境内终端客户包括舜宇光学、风华高科、麦捷科技、顺络电子、蔚来、大疆等[6] 技术研发与知识产权 - 公司累计申请专利数量已突破千项，较2020年增长约三倍，其中实用新型专利占比近74%[6] - 在多年研发中形成了运动控制、人工智能、机器人软件算法等平台化模块，以及射频、声学、电学、光学等功能技术模块[4] AI服务器业务进展 - AI服务器业务是2025年主要增长点之一，第三季度单季度确认营收1亿多元，与上半年相当[11] - AI服务器测试产品每月能出货一百多台，2025年主要大客户是G客户，订单金额已达亿元级别，产品已陆续发货[12] - 公司重点开发N客户在AI算力领域的新业务，已获得供应商代码，主要为其实验室自研服务器产品提供检测及自动化设备[10] - 公司已正式进入N客户的量产线，相关设备将在2026年上半年批量交付，预计2026年N客户的设备需求量在小四位数级别[12] 人形机器人业务进展 - 公司基于消费电子测试技术，研发出1弧秒精度的惯性传感器测试平台，适配人形机器人高精度需求[10] - 针对人形机器人电子眼与电子皮肤触觉需求，研发适配的摄像头与力传感器检测技术[10] - 当前主要与T客户对接机器人测试需求，涵盖惯性传感器、摄像头、电子皮肤力传感器到麦克风检测等，惯性传感器已小批量发货，单台价格上百万元[12] - 公司也在同步研发电子皮肤测试设备，目前尚在实验室环节[12] - 公司与T客户在汽车、自动驾驶出租车领域也有合作，如车载大屏检测与组装[12] 汽车电子与AI眼镜业务 - 汽车电子方面，预计2026年B客户还会继续放量，车载摄像头模组年产量有望突破2-3亿个[12] - AI眼镜领域，M客户的AI眼镜2025年订单量已接近1亿元，而往年仅在小几千万元级别[12]

公司股价与交易数据 - 12月22日，公司股价上涨1.24%，成交额为2326.12万元 [1] - 当日融资买入294.49万元，融资偿还113.28万元，实现融资净买入181.22万元 [1] - 截至12月22日，公司融资融券余额合计为7332.18万元，其中融资余额7308.73万元，占流通市值的4.25%，该融资余额低于近一年10%分位水平，处于低位 [1] - 截至12月22日，公司融券余量为3500股，融券余额为23.45万元，该融券余额超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] 公司股东与股权结构 - 截至12月19日，公司股东户数为8649户，较上期减少1.37% [2] - 截至12月19日，公司人均流通股为2949股，较上期增加1.39% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为公司第六大流通股东，持股12.84万股，为新进股东 [3] 公司财务与经营业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入3.61亿元，同比减少3.30% [2] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润4338.69万元，同比减少25.24% [2] - 公司A股上市后累计派发现金分红5568.00万元 [3] 公司基本情况 - 公司全称为武汉港迪技术股份有限公司，位于湖北省武汉市东湖开发区，成立于2015年9月28日，于2024年11月7日上市 [1] - 公司主营业务为工业自动化领域产品的研发、生产与销售 [1] - 公司主营业务收入构成为：智能操控系统占63.66%，自动化驱动产品占35.26%，管理系统软件占0.57%，其他(补充)占0.51% [1]

公司股价与交易数据 - 12月18日，公司股价上涨0.91%，成交额为1577.52万元 [1] - 当日融资买入179.97万元，融资偿还246.87万元，融资净卖出66.89万元 [1] - 截至12月18日，融资融券余额合计7127.19万元，其中融资余额7109.45万元，占流通市值的4.21%，处于近一年10%分位以下的低位水平 [1] - 12月18日融券卖出1400股，金额9.20万元，融券余量2700股，余额17.75万元，处于近一年90%分位以上的高位水平 [1] 公司基本面与财务表现 - 公司于2024年11月7日上市，主营业务为工业自动化领域产品的研发、生产与销售 [1] - 主营业务收入构成为：智能操控系统63.66%，自动化驱动产品35.26%，管理系统软件0.57%，其他0.51% [1] - 2025年1-9月，公司实现营业收入3.61亿元，同比减少3.30%；实现归母净利润4338.69万元，同比减少25.24% [2] - 公司A股上市后累计派发现金分红5568.00万元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至12月10日，公司股东户数为8769户，较上期增加0.27%；人均流通股为2909股，较上期减少0.27% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为公司第六大流通股东，持股12.84万股，为新进股东 [3]

榜单概览 - 胡润研究院发布《2025胡润全球高质量企业TOP1000》榜单，聚焦未来10年左右有望创造最多利润的公司 [1] - 全球范围内，美国上榜企业数量居首，中国以158家位列第二 [3] - 中国上榜企业城市分布中，北京以53家（新增5家）领跑，代表企业有字节跳动、国家电网等 [6] - 上海以16家（新增4家）紧随其后，拼多多、中芯国际等上榜 [6] - 深圳排名第三，有15家企业上榜，全球城市排名第11，上榜数量与韩国相当，代表企业包括腾讯、华为等 [3][6] 汇川技术公司表现 - 深圳市龙华区的汇川技术股份有限公司登上该全球榜单 [3] - 公司成立于2003年，是工业自动化控制领域的上市企业 [3] - 公司聚焦工业自动化、数字化、智能化相关核心技术，产品涵盖多负载段工业机器人，适用于多个行业多种工艺场景 [3] - 2024年，该公司以1800亿元市值位居中国本土机器人产业链企业首位 [3] - 2024年，公司SCARA机器人中国市场份额第一，机器人控制系统全球市场份额第三 [3] - 公司已构建全球生产与供应网络，推进供应链数字化与绿色制造，成绩显著 [4] 区域产业生态 - 龙华区凭借优良的产业生态与创新氛围，有望培育出更多具备全球竞争力的高质量企业 [6] - 香港、台北等城市均有企业上榜中国TOP10 [6]

公司动态与市场认可 - 罗克韦尔自动化公司宣布其在2025年度的20份高德纳技术成熟度曲线报告中获得认可 公司认为这代表了前所未有的认可水平 反映了其对创新的持续投入以及在跨行业领域广泛的技术领导力[1] - 公司首席营收官Scott Genereux表示 这些认可反映了公司为客户带来的广泛创新 涵盖从人工智能驱动制造到保护网络物理系统等领域 公司认为其被纳入众多技术成熟度曲线报告表明客户信任罗克韦尔能帮助他们构建更具韧性、敏捷和可持续的未来[3] 技术成熟度曲线报告概述 - 高德纳技术成熟度曲线以图形方式展示了技术和应用的成熟度与采用情况 以及它们如何与解决实际业务问题和探索新机遇相关 该方法论为管理者提供了技术或应用将如何随时间演变的视角 为在其特定业务目标背景下管理技术部署提供了可靠的见解来源[2] 公司业务与战略定位 - 罗克韦尔自动化公司是全球工业自动化和数字化转型领域的领导者 公司致力于通过推进企业范围内的智能、连接和安全性来创造工业运营的未来[3] - 公司总部位于威斯康星州密尔沃基 截至2025财年末 在全球100多个国家拥有约26,000名员工[6] 涉及的技术与行业领域 - 罗克韦尔自动化被提及的2025年高德纳技术成熟度曲线报告覆盖了广泛领域 包括流程制造技术、人工智能、管理运营技术、内部物流智能机器人与无人机、生命科学制造、地方政府、政府服务、私有移动网络服务、制造运营战略、企业资源计划、边缘计算、公共安全与执法、供应链执行与物流技术、智能健康、网络物理系统安全、行业云平台、离散制造技术、数字电网、中国智慧城市与可持续发展以及石油与天然气[5]

文章核心观点 - 文章于12月15日推荐了三只具有“强力买入”评级和强劲收益特征的股票供投资者考虑 [1] 公司JOYY Inc. (JOYY) - 公司是社交媒体平台运营商 [1] - 在过去60天内，市场对其当年盈利的共识预期上调了16.9% [1] - 公司股息收益率为5.9%，而其所在行业的平均股息收益率为0.0% [1] 公司Seagate Technology Holdings plc (STX) - 公司是数据存储技术和解决方案提供商 [2] - 在过去60天内，市场对其当年盈利的共识预期上调了7% [2] - 公司股息收益率为1.0%，而其所在行业的平均股息收益率为0.0% [2] 公司Rockwell Automation, Inc. (ROK) - 公司是工业自动化和数字化转型解决方案提供商 [3] - 在过去60天内，市场对其当年盈利的共识预期上调了4% [3] - 公司股息收益率为1.4%，而其所在行业的平均股息收益率为0.0% [3]

行业趋势与市场前景 - 全球机器人行业正处于转折点 人工智能正被充分整合到移动机械中 使真正自主的机器人应用于工厂、仓库、物流、农业及家庭 [1][2] - 人工智能的兴起超出了数年前的预期 任何有体力劳动的地方 机器人正越来越多地承担工作 [2] - 根据Roots Analysis的展望 全球机器人市场规模预计将从去年的650亿美元增长至2035年的3760亿美元 该预测与其他多家机构一致 [2] - 行业正处在转折点 AI驱动的机器人已足够可靠和具有成本效益 值得广泛部署 行业增长的乐观预测是基于机器人公司已找到将尖端AI整合到其技术中的方法 [16] 具体应用与商业化进展 - AI驱动的机器人商业化解决方案正在落地 例如 香港的Neptune公司其清洁远洋船舶侧面的AI机器人 需求激增 工作效率比人工快3至5倍 [14] - 人形机器人正开始大规模替代人类工人 至少在仓库和工厂等环境中 Agility Robotics公司的“Digit”机器人已累计移动超过10万个货箱 其年产能峰值可达1万台 [15] 投资工具分析 - 对于投资者而言 在拥挤且复杂的机器人行业中选择个股难度大 通过持有反映整个行业表现的交易所交易基金可能是更佳选择 [3] - First Trust纳斯达克人工智能与机器人ETF在构建方式上与众不同 它基于纳斯达克CTA人工智能与机器人指数 采用等权重方式而非市值加权 以实现良好平衡 [5] - 该基金组合构成具体为：主要设计或创造机器人和AI解决方案的公司占60% 仅生产机器人及AI行业所用部件的公司占25% 业务涉及该市场但非核心的公司占15% 在这三类中 所选股票持仓规模相等 [6] - 因此 单一个股很少超过基金总资产的2% 若发生 季度再平衡会进行调整 [7] - 该基金提供了对UiPath、Symbotic和日本发那科等机器人股票的实际敞口 同时未过度配置英伟达和博通等AI巨头 后两者占比均不超过1% [9] - 该基金年费用率为0.65% 具有合理的成本效益 [10] - 过去几年 该基金表现落后于标普500指数和纳斯达克综合指数 但这与过去几年由少数非机器人领域的AI相关公司引领市场的特殊环境有关 实际的机器人行业仍在努力整合AI并实现商业化 [11][13]

罗珀技术公司业务表现 - 技术赋能产品部门势头强劲 主要由医疗产品业务的持续实力驱动 其中Neptune业务因超声波仪表、云端数据及计费软件解决方案需求增长而发展 该部门2025年第三季度有机收入同比增长6% [1] - Verathon业务表现稳固 其一次性BFlex和GlideScope产品表现强劲 NDI业务则受益于心脏、神经和骨科精密测量解决方案的健康需求 公司预计该部门在2025年第四季度将实现低个位数的有机收入增长 [2] - 应用软件部门受Deltek、Vertafore、PowerPlan和Aderant业务的产品解决方案日益普及所驱动 网络软件部门在替代医疗、建筑和货运匹配市场势头强劲 [3] 公司财务预期与市场表现 - 基于各业务部门的强劲表现 公司预计2025年总收入将较上年增长约12.9% 有机收入预计同比增长约6% [3][8] - 公司股价在过去三个月下跌11.8% 而同期行业指数上涨0.8% [6] - 从估值角度看 公司远期市盈率为20.90倍 低于行业平均的25.31倍 价值评分为C [9] 同行公司表现对比 - 同行公司安捷伦科技在医疗保健行业有重要业务布局 前景长期向好 其在液相色谱系统及组件、液相色谱质谱系统方面的实力是优势 同时医疗设备制造商对射频测试设备需求增强也构成利好 [4] - 另一同行霍尼韦尔国际的工业自动化部门持续疲软 由于许可和结算付款减少 其生产力解决方案和服务业务表现疲软令人担忧 该部门2025年第三季度销售额同比下降9% [5] 盈利预测趋势 - 过去60天内 市场对罗珀技术公司2025年和2026年的盈利共识预期有所下调 [11] - 盈利预期修订趋势具体为：第一季度预期自60天前下调2.10% 第二季度预期无变化 2025年全年预期下调1.92% 2026年全年预期下调1.11% [12]

公司股价与市场交易数据 - 2024年12月11日，港迪技术股价下跌1.89%，当日成交额为2351.53万元 [1] - 当日融资买入119.81万元，融资偿还226.14万元，融资净买入额为-106.33万元 [1] - 截至12月11日，公司融资融券余额合计7243.43万元，其中融资余额7243.43万元，占流通市值的4.27%，该融资余额低于近一年10%分位水平，处于低位 [1] - 融券方面，当日无融券交易，融券余量为0.00股，融券余额为0.00元，该融券余额超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] 公司股东与股本结构 - 截至12月10日，港迪技术股东户数为8769户，较上期增加0.27% [2] - 同期，人均流通股为2909股，较上期减少0.27% [2] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为公司第六大流通股东，持股12.84万股，为新进股东 [3] 公司财务与经营业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入3.61亿元，同比减少3.30% [2] - 同期，公司实现归母净利润4338.69万元，同比减少25.24% [2] - 公司A股上市后累计派发现金分红5568.00万元 [3] 公司基本情况 - 公司全称为武汉港迪技术股份有限公司，位于湖北省武汉市东湖开发区 [1] - 公司成立于2015年9月28日，于2024年11月7日上市 [1] - 公司主营业务为工业自动化领域产品的研发、生产与销售 [1] - 主营业务收入构成为：智能操控系统占63.66%，自动化驱动产品占35.26%，管理系统软件占0.57%，其他(补充)占0.51% [1]

业绩总结 - 集团收入年均增长率为7%，预计2024年收入将达到38.2亿欧元[5] - 调整后EBITA年均增长率为11%，预计2024年EBITA将达到7.1亿欧元[7] - 2023年数字飞轮占集团收入的60%，预计2025年将保持这一水平[8] - 自由现金流预计2023年至2024年将超过40亿欧元[10] - 股东总回报率（TSR）从2020年1月1日至2025年12月5日增长了190%[12] 用户数据 - 预计到2025年，380百万用户将使用人工智能，较2020年增长3倍[58] - 自2009年以来，超过6000万人获得绿色电力的接入[44] - 自2018年以来，客户累计节省和避免的二氧化碳排放量达到7.92亿吨[44] 未来展望 - 预计到2030年，微电网市场将从313亿美元增长至1049亿美元[58] - 预计到2030年，潜在可寻址市场将超过6000亿欧元，年均增长率为6%至7%[151] - 2025年至2030年，公司的有机收入增长目标为7%至10%[166] 新产品和新技术研发 - 公司计划到2030年将数字化收入提升至超过70%[107] - 软件和服务预计到2030年将占集团收入的约25%[107] - 公司在未来设计的主要产品中，100%将展示循环和环境卓越[140] 市场扩张和并购 - 2025年，集团在北美、欧洲和中国及东亚的市场覆盖率分别为38%、26%和19%[22] - 公司计划在2027年前在北美投资7亿美元，以推动人工智能、增强制造和提升能源安全[118] 负面信息 - 公司计划在2021年基础上，将范围3的二氧化碳排放减少25%[139] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在2026至2030年期间通过其解决方案节省或电气化的能源达到15亿MWh[138] - 公司在其社区和家庭中，超过30%的员工自愿成为变革推动者[142] - 预计现金转换率约为100%，自由现金流转换率占净收入的比例为2026年至2030年[166] - 95%的全球超大规模数据中心使用施耐德电气的产品[181] - 施耐德电气在财富500强公司中提供咨询服务，服务对象占比为1/2[182] - 施耐德电气在电气分配市场中排名第一，覆盖超过四分之一的建筑[156]