美股市场表现 - 主要股指涨跌互现 道琼斯工业平均指数下跌0.9%至48,996.08点 标准普尔500指数微跌0.3% 纳斯达克综合指数逆势上涨0.16%至23,584.27点 [1] Applied Digital Corp. (APLD) - 股价收跌2.33%至29.56美元 盘后交易上涨3.69%至30.65美元 [2] - 第二季度业绩超预期 实现盈亏平衡的每股收益 而市场预期为每股亏损0.10美元 营收达1.266亿美元 较去年同期的3620万美元大幅增长 [2] - 业绩增长由8500万美元的高性能计算托管收入和4160万美元的数据中心托管收入驱动 公司提及达科他州超大规模客户需求增长 并正与另一家投资级客户进行谈判 [3] Innovative Eyewear - 股价大幅上涨47.46% 收于1.74美元 盘后交易下跌6.25%至1.63美元 [3] - 公布2025财年第四季度初步未经审计销售额约为100万美元 同比增长约45% 预计2025财年全年营收为270万美元 较2024年增长65% [4] - 公司占据亚马逊智能安全眼镜市场约44%的份额 其首席执行官及高级管理层计划在公开市场购买公司股票 显示出对公司增长前景的信心 [4] RTX Corporation (RTX) - 股价下跌2.45% 收于185.73美元 盘后交易上涨3.2%至191.69美元 [5] - 公司从美国联邦航空管理局获得一份价值4.38亿美元的重大合同 用于提供下一代空中交通雷达 预计将提升美国国家空域系统 [5] - 该项目将用统一架构取代多个旧式雷达 旨在提高空中交通安全、效率并降低长期运营成本 [6] Northrop Grumman Corp. (NOC) - 股价下跌5.5% 收于577.01美元 盘后交易上涨5.5%至608.90美元 [7] - 股价下跌与特朗普总统在社交媒体上批评国防承包商高管薪酬和生产时间表 并敦促停止股息和股票回购的帖子有关 [8] - 据美联社报道 特朗普总统周三提议2027年国防开支为1.5万亿美元 值得注意的是 2026年军费预算为9010亿美元 这提振了国防类股票 [8] Intel Corp. (INTC) - 股价上涨6.52% 收于42.63美元 [9] - 股价上涨因公司宣布通过在国际消费电子展上发布的新处理器和平台 进入手持游戏市场 旨在从不断增长的游戏行业中分得一杯羹 [9]

市场整体表现 - 美股期货从历史高点回落 纳斯达克100指数期货下跌0.3% 标普500指数期货下跌0.2% 道琼斯工业平均指数期货下跌0.4% [1] 国防军工行业 - 特朗普总统表示希望将美国军费开支增加50% 达到每年15亿美元 资金将来自关税收入 [2][7] - 国防股在盘前交易中反弹 诺斯罗普·格鲁曼和洛克希德·马丁股价均上涨约7% [2][8] - 特朗普此前威胁 如果主要国防承包商不增加武器生产投资 将阻止其进行股票回购和支付股息 [2][8] - RTX股价上涨4% 通用动力股价上涨5% 收复此前跌幅 [9] 劳动力市场数据 - 市场等待一系列劳动力市场数据更新 包括11月JOLTS职位空缺、12月挑战者企业裁员和每周初请失业金人数 [3] - 这些数据将为周五发布的12月非农就业报告奠定基础 该报告对美联储政策决定至关重要 [3] 地缘政治与能源 - 美国对委内瑞拉和格陵兰的石油战略成为焦点 特朗普称美国可能监管委内瑞拉并控制其石油收入数年 [4] - 美国石油公司表示 在投资委内瑞拉之前需要华盛顿提供“严肃的担保” [10][11] - 雪佛龙股价盘前上涨0.4% 康菲石油上涨0.2% 埃克森美孚微涨 [10] - 哈里伯顿和SLB股价分别上涨0.7%和0.4% [13] - 特朗普计划周五与主要能源集团高管会面 讨论对委内瑞拉投资的法律和财务担保问题 [12] 关税与法律 - 潜在的最高法院关于特朗普时期关税合法性的裁决受到投资者关注 [4] 个股动态 - Palantir Technologies Inc 股价上涨2% 此前美国银行证券重申其买入评级和255美元的目标价 [5] - 苹果公司股价盘前下跌1% 因摩根大通同意从其当前发行商高盛手中接管苹果信用卡组合 [5] - Globus Medical Inc 股价在盘前交易中飙升9% 因其第四季度初步业绩和2026年展望均超出分析师预期 [6] - 字母表公司市值自2019年以来首次超过苹果 收盘市值约为3.88万亿美元 苹果市值约为3.84万亿美元 [21][22] - 字母表股价在2025年飙升65% 为2009年以来最大年度涨幅 而苹果股价在过去五天下跌了4.7% [22][23] 大宗商品与原材料 - 标普全球预测 受人工智能和国防支出激增推动 全球将面临严重的铜短缺 [14] - 到2040年 全球铜需求预计将比当前水平增长50% 达到4200万公吨 [17] - 来自人工智能、数据中心和全球国防支出的需求到2040年可能增长约两倍 增加400万吨的消费量 [16] - 铜消费的新兴增长点包括数据中心、人工智能基础设施以及人形机器人 [18] - 铜价因供应担忧而强劲上涨 特朗普的关税政策可能导致供应枯竭 引发与中国工业买家的竞购战 [15]

特朗普政府拟干预国防承包商财务政策 - 美国总统特朗普决定对主要国防承包商的最高管理层施加约束 旨在规范其行为[3] - 特朗普考虑发布行政命令 以推动国防公司限制股票回购和股息派发[8] - 总统抱怨承包商未能妥善或及时维护武器系统[3][4] 国防行业市场反应与动态 - 市场对此消息做出反应 出现了今年首个波动加剧的交易日 标普500指数、道琼斯工业平均指数和罗素2000指数均在周三结束了最近的连涨势头[3] - 蓝筹股、银行股和工业股在很大程度上承受了下跌的主要压力[3] - 部分国防股逆市上涨 一家顶级国防股因五角大楼导弹交易而突破买入点[6] - 诺斯罗普·格鲁曼公司因第四季度财报即将公布而向新高攀升 其相对强度指标也得到改善[6] - 一家造船厂股票在特朗普宣布组建新海军“黄金舰队”时突破盘整区间[6] 其他行业与公司新闻 - Arrowhead公司声称其基因沉默技术使Zepbound的减肥效果翻倍[5] - 量子计算股在2026年开局良好[5] - 特斯拉的2026年被描述为“决定性的一年” 其前景取决于自动驾驶机器人出租车和真正的自动驾驶技术的进展[5] - 中国对美国国防公司诺斯罗普·格鲁曼、波音和Anduril实施了制裁[6] - 国防股在特朗普警告可能干预伊朗局势时出现上涨[6]

文章核心观点 - 前总统特朗普在社交媒体上提出针对国防工业的新提案 旨在大幅增加国防预算并鼓励企业加速生产 同时限制股息支付和股票回购计划 该提案引发市场担忧 导致以洛克希德·马丁为代表的国防板块股价普遍下跌[1][2] - 洛克希德·马丁股价在周三下跌近5% 行业整体下挫[1] - 分析认为特朗普无权单方面实施这些措施 且提案可能遭遇来自公司管理层、股东及两党政治人物的强烈阻力 最终措施可能不会如此激进[4][5] 特朗普提案内容 - 特朗普在其社交媒体Truth Social上发文 核心目标是显著增加美国国防预算 并鼓励国防公司更快生产更多产品[2] - 特朗普提议限制国防承包商的股息支付和股票回购计划 并指责其将“大量”资本用于这些股东回报措施 而非用于生产[3] - 特朗普在发文中强调“军事装备生产速度不够快” 并声称应利用股息、股票回购和高管超额薪酬来加速生产 而不是向金融机构借款或从政府获取资金[3] - 提案明确指出“这种情况将不再被允许或容忍”[3] 对洛克希德·马丁及国防行业的影响 - 作为国防行业的主要企业 洛克希德·马丁将成为此类激进调整的直接目标 该国最大行业之一的众多其他企业也将受到影响[3] - 提案内容引发了市场对国防板块的担忧 导致行业股票遭到抛售[1] - 尽管提案在立法层面面临阻力 但特朗普及其政府部分成员认为需要遏制和更严格控制国防工业公司的态度 已引起市场一定程度的关注[4]

特朗普对国防承包商的批评 - 前总统特朗普点名批评雷神公司 称其是国防部眼中响应最慢、增产最迟缓 且最激进地将资金用于股东而非满足美军需求的公司 [1] - 特朗普威胁将禁止整个国防行业进行进一步的股票回购或向股东派发股息 并称在国防公司建立新的现代化生产工厂前 其高管薪酬应限制在500万美元 [3] 雷神公司的资本回报历史 - 雷神公司有向股东返还资本的历史 该公司在2023年宣布了一项100亿美元的股票回购计划 并自1936年以来每年都支付股息 [4] - 公司去年3月支付了股息 目前尚不清楚特朗普的言论是否会影响这些计划 [4] 特朗普过往针对企业的行为模式 - 特朗普曾频繁利用总统身份批评公司及其CEO 例如在2025年8月 他曾呼吁英特尔解雇其CEO陈立武 后在美国政府收购该芯片制造商约10%股份后改变了立场 [5] - 特朗普也曾直接威胁取消公司的政府合同 例如在2025年7月 他在与世界首富埃隆·马斯克的激烈交锋中 威胁要切断马斯克旗下公司的政府合同 但此后两人已和解 [6] 公司背景与现状 - 被点名的雷神公司现已更名为RTX公司 该公司在2023年与联合技术公司合并后进行了品牌重塑 [2] - RTX公司发言人未立即回应置评请求 [2]

特朗普政府对上市公司资本配置的干预 - 特朗普总统公开批评国防公司进行股票回购和派发股息的行为 并宣布此类行为“将不再被允许或容忍” 其目的是促使公司将更多资金用于加速生产军事装备[2] - 特朗普政府已采取直接干预措施 涉及多家上市公司 包括从英伟达和超微半导体的“芯片销售”中分得一部分 获得美国钢铁出售给新日铁交易的所谓“黄金股” 在要求更换首席执行官后获得英特尔10%的股份 以及对多家稀土公司持有股权 这些行动均以经济安全和降低国家安全风险为由[4] - 特朗普的干预风格可能将其“国家资本主义”品牌从交易层面提升至直接指令层面 即若其禁止国防部门股票回购和股息的威胁正式化 将意味着更直接的政府管控[8] 市场反应与行业影响 - 受特朗普言论影响 主要国防承包商股价显著下跌 洛克希德·马丁、诺斯罗普·格鲁曼和通用动力股价在周三收盘时均下跌至少4%[5] - 特朗普政府对芯片制造商和矿产公司的直接干预 此前已导致相关公司股价波动 此次国防类股票成为市场关注焦点[3] 股票回购的宏观背景与政治共识 - 股票回购规模巨大且持续增长 根据标普全球数据 在截至2025年9月的12个月内 标普500指数成分公司的股票回购支出超过1万亿美元 高于上年同期的超过9180亿美元[7] - 尽管政治立场不同 但特朗普在反对公司股票回购问题上与包括总统拜登及参议员桑德斯、舒默、沃伦等民主党人立场相近 拜登已于2022年签署法律 对股票回购征收1%的消费税[6][7]

美国宏观经济数据 - 美国11月JOLTS职位空缺减少30.3万至714.6万，为14个月低点，低于预期的764.8万，显示劳动力市场走弱 [1] - 美国12月ADP就业人数增加4.1万，弱于预期的增加5.0万 [1] - 美国12月ISM服务业指数意外上升1.8至54.4，强于预期的52.2，为14个月来最强劲扩张速度 [2] - 美国10月工厂订单环比下降1.3%，弱于预期的下降1.2% [6] - 美国MBA抵押贷款申请周环比上升0.3%，其中购房抵押贷款分项指数下降6.2%，再融资抵押贷款分项指数上升7.4%，30年期固定抵押贷款利率下降7个基点至6.25% [1] 欧洲宏观经济数据 - 欧元区12月核心消费者价格指数同比上涨2.3%，弱于预期的2.4%，缓解通胀担忧 [3][10] - 德国11月零售销售意外环比下降0.6%，为17个月来最大降幅，弱于预期的增长0.2% [11] - 欧元区12月消费者价格指数同比上涨2.0%，符合预期 [10] 全球金融市场表现 - 美国股市周三收盘涨跌互现，纳斯达克100指数创3.5周高点，标普500指数下跌0.34%，道琼斯工业平均指数下跌0.94%，纳斯达克100指数上涨0.06% [5][6] - 海外股市涨跌互现，欧洲斯托克50指数下跌0.14%，中国上证综指上涨0.05%至10.5年高点，日本日经225指数下跌1.06% [8] - 美国国债价格上涨，10年期国债收益率下降3.7个基点至4.136% [9] - 欧洲国债收益率走低，10年期德国国债收益率下降3.0个基点至2.812%，创1个月新低，10年期英国国债收益率下降6.4个基点至4.416%，创1.75个月新低 [10] 行业与板块动态 - 芯片制造商和数据存储公司承压，西部数据收盘下跌超8%，领跌纳斯达克100指数成分股，希捷科技控股下跌超5%，美满科技下跌超4%，德州仪器下跌超3% [12] - 国防股大跌，诺斯罗普·格鲁曼下跌超5%，洛克希德·马丁下跌超4%，通用动力下跌超3% [13] - 矿业股走低，赫克拉矿业下跌超4%，Coeur矿业和纽蒙特矿业下跌超1% [14] - 网络安全股上涨，Crowdstrike控股、Palo Alto Networks和Zscaler收盘上涨超3% [14] 个股重大变动 - Apogee Enterprises因下调全年调整后每股收益预期至3.40-3.50美元而下跌超13% [15] - AST SpaceMobile因被加拿大丰业银行下调评级至“表现不佳”而下跌超11% [15] - StoneCo Ltd因首席执行官将于2026年3月辞职而下跌超6% [16] - Monte Rosa Therapeutics因公布其药物积极的1期临床中期数据而上涨超45% [17] - Ventyx Biosciences因被报道礼来公司拟以超10亿美元收购而上涨超37% [17] - 再生元制药因被美国银行全球研究双重上调评级至“买入”而上涨超4% [18] - 百时美施贵宝因被瑞银上调评级至“买入”而上涨超4% [19] - 安进因被瑞银上调评级至“买入”而上涨超3%，领涨道琼斯工业指数成分股 [19] 央行政策与市场预期 - 市场预计美联储在1月27-28日FOMC会议上降息25个基点的概率为14% [8] - 掉期市场预计欧洲央行在2月5日政策会议上加息25个基点的概率为1% [11] 本周市场关注焦点 - 市场焦点将集中于美国经济数据，包括预计增长5.0%的第三季度非农生产率、预计下降0.1%的单位劳动力成本、预计增至21.2万的初请失业金人数、预计增加7.0万的12月非农就业人数、预计降至4.5%的失业率、预计环比增长0.3%同比增3.6%的平均时薪、预计增至133万户的10月新屋开工以及预计增至135万户的10月建筑许可 [7]

公司动态 - 美国总统特朗普批评国防承包商雷神公司对美国军方需求的响应速度过慢 [1] - 特朗普威胁将削减雷神公司的政府合同 [1]

美股市场表现 - 美股周三收盘涨跌互现 纳斯达克综合指数上涨约0.2% 但标普500指数下跌0.3% 从历史高点回落 道琼斯工业平均指数下跌近1%或超过450点 从连续创纪录的交易日中回调 [1] 地缘政治与能源行业动态 - 美国政府与委内瑞拉达成协议 后者将向美国输送高达5000万桶原油 价值28亿美元 美国能源部长表示政府计划无限期控制委内瑞拉的石油销售 [2] 国防军工与房地产投资行业 - 国防承包商通用动力、洛克希德马丁和诺斯罗普格鲁曼股价均下跌 因美国总统表示在这些公司以更快速度生产和维护更多设备之前 不允许其进行股票回购或派发股息 [3] - 美国总统同时针对独栋住宅的机构投资者 导致黑石集团等公司股价下跌 [3] 劳动力市场数据 - ADP数据显示12月私营部门就业人数增加4.1万人 略低于预期 [4] - JOLTS报告显示11月职位空缺数量下降 招聘速度放缓至“疲软”水平 [4] - 市场关注周五将发布的12月非农就业报告 将其视为判断经济是否足够降温以支持美联储未来几个月政策转变的关键测试 [5] 科技行业与市场观点 - CES 2026展会持续引发讨论 科技领袖的雄心承诺与华尔街对该行业可实现目标的预期存在冲突 [6] - 讨论焦点集中在英伟达 分析师对其看法出现分歧 不确定这家AI芯片制造商是处于泡沫破裂的边缘还是第二轮火热行情的开端 [6]

核心观点 - 美国前总统特朗普公开表示 在主要国防承包商加速军事装备生产并解决其提出的行业问题之前 将不允许这些公司发放股息或进行股票回购 同时批评了高管薪酬过高 [1][2] 行业影响与公司反应 - 特朗普的言论直接针对国防承包商 指责其生产军事装备速度不够快 且后续维护不当或不够迅速 [2] - 特朗普批评国防公司“巨额”的股东分红和股票回购行为 是以牺牲对工厂和设备的投资为代价的 [3] - 在特朗普发表评论后 通用动力 洛克希德马丁和诺斯罗普格鲁曼的股价均下跌约2% [3] 具体政策主张 - 特朗普提出 在这些公司建立新的生产工厂之前 任何高管的薪酬都不应超过500万美元 [2] - 特朗普将国防承包商的高管薪酬方案称为“过高且不合理的” [2] - 目前尚不清楚特朗普的声明会对主要国防公司的财务活动产生何种影响或是否具有约束力 [3]