发行信息 - 本次发行股票数量不超过4,008.00万股，且不低于发行后总股本比例的10%，发行后总股本不超过40,008.00万股[7][39] - 预计发行日期为2023年7月20日[7] - 每股面值为人民币1.00元[7] - 2022年12月31日发行前每股净资产为7.72元，2022年度发行前每股收益为2.35元[39] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为158,501.70万元、164,969.04万元及176,921.91万元，增速放缓[25] - 报告期内医疗器械类产品收入分别为88,031.42万元、92,792.02万元及86,592.64万元，2022年有所下滑[25] - 报告期内化妆品类产品收入分别为70,470.28万元、72,173.39万元及90,317.35万元[25] - 报告期内线上收入分别为46,087.85万元、59,765.14万元及71,855.47万元，占收入比重分别为29.08%、36.23%及40.62%[25] - 2020 - 2022年线上收入同比增速分别为48.84%、29.68%及20.23%，增速放缓[25] - 报告期各期公司线下经销收入分别为112,413.84万元、105,200.27万元及105,054.51万元，占当期营业收入比重分别为70.92%、63.77%及59.38%[27] - 2020 - 2022年公司医疗器械类敷料产品销售收入占比分别为55.54%、56.25%、48.95%，化妆品类功能性护肤品销售收入占比分别为44.46%、43.75%、51.05%[30] - 2022年公司实现营业收入17.69亿元[44] - 2022年资产总额302,584.54万元，2021年为209,367.41万元，2020年为106,491.70万元[52] - 2022年归属于母公司所有者权益278,025.44万元，2021年为193,296.69万元，2020年为55,721.02万元[52] - 2022年资产负债率（合并）为8.12%，2021年为7.68%，2020年为47.68%[52] - 2022年净利润84,728.75万元，2021年为80,580.13万元，2020年为64,783.06万元[52] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入37,301.95万元，同比增长5.38%，净利润15,933.26万元，同比变动 - 1.42%[53] - 2023年1 - 6月公司预计营业收入区间为81,000.00 - 88,000.00万元，同比变动 - 0.9%至7.7%[54] 市场地位 - 2021年公司贴片类产品销售额为贴片类专业皮肤护理产品市场第一，占比15.9%；医疗器械类敷料贴类产品占比17.5%，市场排名第一；功能性护肤品贴膜类产品占比13.5%，市场排名第二[42] 研发情况 - 2020 - 2022年研发投入复合增长率222.88%[44] - 2022年度研发投入1542.61万元[44] 财务指标 - 报告期内，发行人综合毛利率分别为76.47%、81.95%及83.07%[70] - 报告期内，公司销售费用分别为26,543.97万元、26,418.51万元及39,020.32万元，销售费用率分别为16.75%、16.01%及22.06%[71] - 报告期各期，公司线上电商平台推广服务费分别为8,526.07万元、16,460.26万元及24,248.18万元，天猫平台各期推广服务费率分别为21.65%、29.16%及31.92%[72] - 报告期内，发行人主营业务产品在线上直销渠道每盒单价分别为70.44元、67.59元及56.97元，线上直销化妆品每盒单价分别为66.34元、58.45元及50.88元[73] - 报告期内，公司在线上直销渠道毛利率分别为82.82%、86.89%及86.74%[74] 公司架构 - 公司注册资本为36,000.00万元[36] - 公司有限公司成立日期为2017年11月28日，股份公司成立日期为2021年3月29日[36] - 截至招股意向书签署日，公司拥有敷特佳、北星药业两家子公司，无其他子公司或分支机构[130] 股权结构 - 本次发行前，公司实际控制人张立国直接控制公司93.81%的股份[66] - 2021年2月哈三联增资后持有敷尔佳5.00%股权[28] - 发行前张立国持股33,772.0000万股，占比93.8111%；发行后持股比例降至84.4131%[146] - 发行前哈三联持股1,800.0000万股，占比5.0000%；发行后持股比例降至4.4991%[146] 重组情况 - 2021年1月12日，敷尔佳有限通过换股收购敷特佳100%股权[107] - 2021年2月敷尔佳有限换股收购北星药业100%股权[113] - 重组标的财务额A资产总额21,335.76、资产净额13,169.17、营业收入41,860.72、利润总额29,289.98，扣除关联交易后对应数据为20,585.76、12,419.17、-、2,982.97，资产重组影响占比分别为24.14%、29.19%、-、5.74%[110] 人员薪酬 - 2022年度董事长兼总经理张立国薪酬72.42万元，未在关联方领取薪酬[199] - 2022年度董事赵庆福薪酬9.95万元，在关联方领取薪酬[200] - 2022年度董事兼副总经理孙娜薪酬194.98万元，未在关联方领取薪酬[200] - 2022年度监事会主席朱洪波薪酬131.63万元，未在关联方领取薪酬[200] - 2022年度副总经理郝庆祝薪酬206.58万元，未在关联方领取薪酬[200] - 2022年度助理总经理兼子公司北星药业总经理潘宇薪酬156.78万元，未在关联方领取薪酬[200] - 2022年度财务负责人邓百娇薪酬126.32万元，未在关联方领取薪酬[200]

业绩数据 - 报告期内，公司营业收入分别为31404.27万元、41558.88万元及45937.97万元[16] - 报告期内，归属于母公司股东的净利润分别为2835.67万元、2125.13万元及3803.95万元[16] - 2023年1 - 3月公司实现营业收入9714.00万元，较上年同期增幅为44.89%[24] - 2023年1 - 3月公司实现归属于母公司所有者的净利润716.68万元，较上年同期增幅为185.35%[24] - 2022年毛利率30.47%，2021年为29.33%，2020年为30.97%[38] - 报告期内，公司主营业务收入复合增长率超20%[55] - 公司2021年、2022年净利润分别为1997.01万元、3485.54万元，加权平均净资产收益率分别为11.43%、11.54%[58] 用户数据 - 截至2022年末，公司累计合作的化妆品品牌客户超过1000个[54] 未来展望 - 公司拟向不特定合格投资者公开发行不超过800万股，每股发行价格不低于10.50元/股[42] - 公司本次发行募集资金扣除发行费用后拟投入8400万元用于主营业务[60] 新产品和新技术研发 - 截至2022年末，公司拥有专利124项，其中授权发明专利108项，自主研发化妆品配方超6000项[55] - 截至2022年末，公司生产的化妆品产品备案超12000款，排名全国第三，护肤品产品备案逾11000款[55] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司以技术研发为核心驱动力，以产品检测为质量保证，以智能制造为发展基石[52] 公司治理与风险 - 实际控制人冷群英、刘瑞学合计控制公司39.36%的股份[21] - 公司第三方回款部分客户付款时未签委托付款协议，存在内控瑕疵[20] - 公司对第三方回款事项进行了系统整改，回款对应销售收入真实准确完整[20] - 若未来不严格执行第三方回款内控管理制度，可能影响公司治理和财务规范性[20] - 若实际控制人执行不力，可能对公司重大事项进行不当控制损害中小股东利益[21] - 公司存在规模扩大引致的管理风险[75] - 公司存在募集资金投资项目实施和收益风险[85][86] - 公司存在发行失败风险[88] 公司历史与资质 - 公司2006年4月30日成立，2015年9月16日变更为股份有限公司，2016年5月13日挂牌，2017年5月31日进入创新层[33] - 公司是化妆品品牌客户服务商，拥有化妆品生产、检测相关资质及多项质量认证体系[33] - 公司为高新技术企业，获多项省级、市级认定[34][35] 股权变动与激励计划 - 2021年，公司实施三次股票发行融资，分别募集1248万元、385.5957万元、1.04524155亿元[100] - 2021年7月，向激励对象陈彪授予416万股限制性股票并增资至6536万元[100] - 2021年8月，公司向1名特定对象发行股票，增资至6664.5319万元[102] - 2022年1月，公司向3名特定对象发行股票，增资至7660万元[106] - 2021 - 2022年公司多次会议审议通过2021年限制性股票激励计划及调整部分业绩考核指标的议案[149] - 激励计划授予董事陈彪416万股限制性股票，占草案公告时公司股本总额的6.80%，授予价格为3元/股[150] - 2021年员工持股计划于2021年4 - 5月经董事会等审议通过[160] - 2022年9 - 10月，公司审议通过调整2021年员工持股计划部分业绩考核指标的议案[161] - 员工持股计划全部实施后，参与对象间接持有公司股票不超128.5319万股，资金总额不超385.5957万元，每股3元[164] 对赌协议相关 - 2018年6月15日相关方签署补充协议，若公司2022年12月31日前未上市，投资方有权行使售股权[177] - 2023年5月15日，回购方承接杭州叩问223万股、南海同赢208.6万股公司股份[179] - 2021年10月25日，冷群英、刘瑞学与云美产投签署补充协议，承诺公司2025年12月31日前完成合格IPO，否则云美产投有权要求回购股份[181] - 2023年6月5日，乙方及指定主体回购联明投资持有的2,526,110股股份、锦盛新材持有的285,714股股份[188] 子公司情况 - 广州鹰远生物科技有限公司最近一年及一期末总资产20,711,624.04元，净资产17,917,866.82元，净利润1,022,143.56元[191] - 广东悠质检测技术有限公司最近一年及一期末总资产17,892,419.10元，净资产5,480,661.39元，净利润364,172.95元[192] - 广州芭薇生物科技有限公司最近一年及一期末总资产102,822,492.12元，净资产23,462,123.73元，净利润 - 41,700.29元[193] - 广州壹尚生物材料有限公司最近一年及一期末总资产6,437,348.40元，净资产3,092,375.36元，净利润1,822,146.24元[194] - 欧利宝（广东）美业科技有限公司最近一年及一期末总资产为286,125.63元，净资产为286,125.63元，净利润为 -13,874.37元[200]