公司战略升级与业务拓展 - 公司宣布全面战略转型，从“厚壁滑动轴承及动力装备零部件供应商”升级为“厚壁滑动轴承及动力装备系统解决方案商”，旨在实现产业升级 [1] - 为落实新战略，公司拟在上海设立研发总部，投资额不超过5000万元人民币 [1] 新设子公司与业务布局 - 公司拟在上海设立全资子公司“上海申科燃机科技有限公司”，注册资本3000万元人民币，专注于燃气轮机相关业务的研发、生产与销售 [1] - 公司拟在上海设立全资子公司“上海申科深海风电科技有限公司”，注册资本3000万元人民币，专门开展深海风电领域相关业务 [1] - 公司拟在山东省枣庄市设立全资子公司“山东申科动力装备有限公司”，注册资本2000万元人民币，以优化完善产能布局 [1]

公司战略升级与业务拓展 - 公司宣布全面战略转型，从“厚壁滑动轴承及动力装备零部件供应商”升级为“厚壁滑动轴承及动力装备系统解决方案商”，旨在实现产业升级[1] - 为落实新战略，公司拟在上海设立研发总部，投资额不超过5000万元人民币[1] 新业务领域布局 - 公司拟在上海设立全资子公司“上海申科燃机科技有限公司”，专注于燃气轮机相关业务的研发、生产与销售，注册资本为3000万元人民币[1] - 公司拟在上海设立另一家全资子公司“上海申科深海风电科技有限公司”，专门开展深海风电领域相关业务，注册资本为3000万元人民币[1] 产能布局优化 - 公司拟在山东省枣庄市注册设立全资子公司“山东申科动力装备有限公司”，以优化完善产能布局，该子公司注册资本为2000万元人民币[1]

公司治理与人事变动 - 公司于2025年12月19日召开第七届董事会第一次会议，选举尤永强担任公司第七届董事会董事长、代表公司执行公司事务的董事及法定代表人，任期三年 [1][2] - 董事会聘任宋晓明为公司总经理，聘任张晓非为公司副总经理，聘任张秀玲为证券事务代表，聘任何鹤琼为内审部负责人，任期均自董事会审议通过之日起至第七届董事会任期届满时止 [4][5][6][8] - 根据修订后的《公司章程》，公司不再设置监事会，董事会设职工代表董事一名，并于2025年12月19日召开职工代表大会，同意免去陈剑锋的职工代表监事职务 [21] - 公司原董事会秘书辞职后，自2025年12月19日起，由公司总经理宋晓明代行董事会秘书职责 [66][67] 战略转型与产业升级 - 公司核心战略是全面转向“厚壁滑动轴承及动力装备系统解决方案商”，旨在突破从“厚壁滑动轴承及动力装备零部件供应商”向“厚壁滑动轴承+动力装备部套件+动力装备系统解决方案”的产业升级 [9][35] - 为落实战略转型，公司计划在上海设立研发总部，投资额不超过5000万元人民币，业务范围涵盖新材料研究、智能轴承、燃气轮机、核电装备、深海风电装备研发等 [9][35][37] - 公司同步在上海和山东设立三家全资子公司，分别专注于深海风电、燃气轮机以及动力装备（机加工、结构件）业务，以拓展高端装备市场并优化产能布局 [9][10][11][12] 新业务布局与投资详情 - 公司拟在上海设立全资子公司“上海申科深海风电科技有限公司”，注册资本3000万元人民币，专注于深海风电装备核心部件研发、销售及系统集成服务 [12][44][51] - 公司拟在上海设立全资子公司“上海申科燃机科技有限公司”，注册资本3000万元人民币，专注于燃气轮机滑动轴承及其他核心部件的研发、生产与销售 [11][56][60][65] - 公司拟在山东枣庄市设立全资子公司“山东申科动力装备有限公司”，注册资本2000万元人民币，定位为“机加工、结构件生产制造基地”，以增强能源装备及特种船舶部套件的制造能力 [10][24][28][29] 市场机遇与业务协同 - 全球可用海上风能资源超710亿千瓦，深远海占比超70%，但当前开发利用率不足0.5%，增长空间巨大，中国深远海风能技术可开发量超12亿千瓦 [49] - 燃气轮机在基荷、调峰、分布式发电等领域作用巨大，预计中国未来10年年均新增电力消耗将超过6000亿千瓦时，全世界年均新增将超过1.3万亿千瓦时 [62] - 公司深耕的厚壁滑动轴承及定制化部套件业务，与深海风电主机、传动系统的核心部件需求高度契合，且相关技术曾应用于“深海勇士号”等深海装备，具备技术延伸基础 [50] - 上海作为高端制造、科技创新与人才集聚的核心城市，便于公司开展产学研合作、攻克“卡脖子”技术难题，并有利于吸引高端研发人才及对接行业龙头企业 [40][50][57]

上市概况 - 江苏锡华新能源科技股份有限公司人民币普通股股票将于2025年12月23日在上海证券交易所主板上市 [1] - 股票简称为锡华科技，扩位简称为锡华科技，股票代码为603248 [4] - 首次公开发行后总股本为46,000.0000万股，首次公开发行股票数量为10,000.0000万股，本次发行全部为新股，无老股转让 [4] 发行定价与估值 - 本次发行价格为10.10元/股 [4] - 按发行后总股本计算，对应2024年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的市盈率为33.12倍 [4][5][6] - 公司所属行业为通用设备制造业，截至2025年12月9日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为43.21倍 [5] - 本次发行市盈率33.12倍低于行业平均市盈率43.21倍，亦低于同行业可比公司2024年扣非后静态市盈率平均水平 [6] 股权结构与流动性 - 本次发行后，公司无限售条件流通股票数量为6,930.8918万股，占发行后总股本的比例为15.07% [3] - 原始股股东的股份锁定期为自上市之日起36个月或12个月，参与战略配售的投资者获配股票限售期为12个月，网下限售股限售期为6个月 [3] 交易规则 - 公司股票上市后前5个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制，上市5个交易日后，涨跌幅限制比例为10% [2] - 主板股票上市首日即可作为融资融券标的 [7]

公司战略定位与升级 - 公司深耕厚壁滑动轴承及动力装备零部件领域多年，已形成一定的技术壁垒与市场资源优势 [1] - 公司正全面转向“厚壁滑动轴承及动力装备系统解决方案商”的战略定位 [1] - 公司计划突破从“厚壁滑动轴承及动力装备零部件供应商”向“厚壁滑动轴承+动力装备部套件+动力装备系统解决方案”的产业升级 [1] 研发与投资计划 - 为落实战略升级，公司拟在上海设立研发总部 [1] - 该研发总部的投资额不超过5000万元人民币 [1]

申科股份公告称，为落实战略定位、实现产业升级，公司拟在上海设立研发总部，投资额不超5000万 元。出资方式为自有及自筹资金，业务涵盖新材料研究等。该投资不构成关联交易和重大资产重组，已 获董事会战略委员会审议通过，无需股东大会批准。此举利于公司在多领域取得突破、开展产学研合作 等，但执行初期或有管理和市场风险，且相关事项尚需工商部门核准。 ...

上市信息 - 公司股票将于2025年12月23日在上交所主板上市[1] - 首次公开发行后总股本为46,000.0000万股，发行股票数量为10,000.0000万股[3] - 上市5个交易日后涨跌幅限制比例为10%[3] 股票数据 - 无限售条件流通股票数量为6,930.8918万股，占发行后总股本的比例15.07%[4] - 本次发行价格为10.10元/股[5] 市盈率数据 - 发行价格对应2024年扣非前市盈率为25.62倍和32.73倍，扣非后为25.92倍和33.12倍[5][6] - 截至2025年12月9日，通用设备制造业最近一个月平均静态市盈率为43.21倍[6] - 可比上市公司日月股份2024年扣非前静态市盈率为20.92倍，扣非后为39.88倍[7] - 发行价格对应2024年扣非前后孰低的摊薄后市盈率为33.12倍[8] 其他 - 主板股票上市首日即可作为融资融券标的[9]

上市信息 - 公司股票于2025年12月23日在上海证券交易所主板上市，简称“锡华科技”，代码“603248”[4][33][34] - 本次公开发行后总股本46000万股，发行股票数量10000万股，占发行后股本总数的21.74%[34][60][61][64][73] - 无流通限制及限售安排的股票数量为6930.8918万股，占比15.07%；有流通限制或限售安排的股票数量为39069.1082万股，占比84.93%[34][62] 发行价格与估值 - 本次发行价格为10.10元/股，对应市盈率分别为25.62倍、25.92倍、32.73倍、33.12倍，市净率为2.11倍[11][74][76][77] - 2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为33.12倍，低于行业和可比公司平均水平[14] 业绩情况 - 报告期内公司营业收入分别为94174.80万元、90770.06万元、95478.10万元和58043.93万元；净利润分别为18449.69万元、17664.93万元、14192.95万元和9495.50万元[26] - 2025年度预计营业收入127694.02 - 135433.05万元，同比增长33.74% - 41.85%；预计销售数量119918.61 - 127186.41吨，同比增长31.21% - 39.16%；预计净利润20422.25 - 21659.96万元，同比增长43.89% - 52.61%[91] 业务结构 - 报告期内，风电齿轮箱专用部件收入占同期主营业务收入比例分别为83.43%、84.85%、82.64%和85.10%[17] - 报告期各期公司前五大客户收入占主营业务收入比例分别为99.17%、97.44%、97.87%和90.45%，南高齿集团收入占比分别为48.91%、59.53%、60.02%和43.17%[20] 成本与毛利率 - 报告期各期公司直接材料占当期主营业务成本比例分别为58.21%、51.12%、48.85%和46.69%[22] - 报告期各期发行人主营业务毛利率分别为29.18%、30.24%、25.91%和27.81%，2023年度上升，2024年度下滑，2025年1 - 6月回升[23] 股东结构 - 发行前锡华投资持有28071.13万股，占比77.98%，为控股股东；王荣正、陆燕云合计控制公司91.66%股权对应表决权，为共同实际控制人[43][44][47] - 发行后锡华投资直接持有公司61.02%的股份，仍为控股股东，王荣正、陆燕云仍为实际控制人[48] 战略配售与发行结果 - 最终战略配售数量为2849.5049万股，占28.50%，差额150.4951万股回拨至网下发行[64] - 募集资金总额101000万元，净额92576.57万元；发行费用合计8423.43万元，保荐承销费占比最高[81][83][84] 未来策略 - 公司通过引进人才、创新等提升市场竞争力和占有率[146] - 公司按法规完善治理结构，加强内控和预算管理[147][148] - 公司制定募集资金管理制度，加快募投项目建设以实现预期效益[149]

公司治理动态 - 公司于2025年12月18日召开2025年第二次临时股东大会 [2] - 股东大会审议通过了《关于拟变更会计师事务所的议案》 [2]

公司背景与优势 - 公司为国资控股背景 [2] - 国资背景在业务端使公司更具履约资信优势 [2] - 国资背景提升了对人才的吸引力 [2] - 国资背景使公司的融资综合能力进一步提升 [2]