证券研究报告 | 2026年05月08日 策略周报 中东局势仍在反复拉锯——每周海内外重要政策跟踪 国内宏观：5 月 1 日，央行等三部门印发《关于扩大科技创新和技术改造 贷款投放，进一步支持设备更新的通知》，将贷款支持范围扩展至电子 信息、人工智能等领域；5 月 6 日，多项"五一"假期消费数据出炉， 据交通运输部披露，五一期间全社会跨区域人员流动量 15.25 亿人次， 同比增长 4%；国家税务总局的数据显示，消费相关行业销售收入同比增 长 14.3%。同日，工业和信息化部批复北京国电高科科技有限公司开展 卫星物联网业务商用试验。5 月 7 日，中共中央办公厅印发《美丽中国 建设成效考核办法》，要求围绕美丽中国建设设置考核指标，狠抓重点 领域和关键环节。 产业政策：5 月 1 日，央行等三部门印发《关于扩大科技创新和技术改造 贷款投放，进一步支持设备更新的通知》，将贷款支持范围扩展至电子 信息、人工智能等领域。5 月 6 日，工业和信息化部批复北京国电高科 科技有限公司开展卫星物联网业务商用试验。5 月 7 日，财政部开展公 共数据资源治理成本归集试点工作，推动公共数据资源科学化管理；同 日，卫健委发布《 ...

市场情绪与资金面 - 华鑫市场情绪温度指标显示，当前市场情绪综合评分为85分，处于“过热”状态[7][10][22] - 根据历史数据，当情绪值高于80分时市场将出现一定阻力，当情绪值低于或接近60分时市场将获得支撑[10] - 前一交易日主力资金净流入额最高的个股是新易盛，净流入252，011.06万元[11] - 前一交易日主力资金净流出额最高的个股是天齐锂业，净流出-211，026.26万元[13] - 前一交易日融资净买入额最高的个股是寒武纪，净买入134，158.77万元[13] - 前一交易日融券净卖出额最高的个股是湖南裕能，净卖出1，791.85万元[14] - 前一交易日主力资金净流入额最高的行业是SW机械设备，净流入516，150万元[17] - 前一交易日主力资金净流出额最高的行业是SW电力设备，净流出-828，788万元[18] - 前一交易日融资净买入额最高的行业是SW电子，净买入738，081万元[20] - 前一交易日融券净卖出额最高的行业是SW基础化工，净卖出2，280万元[20] 热点主题追踪 - 通信主题受北美四大云厂商2026年一季报资本开支全面超预期及2027年积极展望提振，同时高速光芯片供给瓶颈加剧，龙头厂商远期产能已告售罄，涨价预期强化[7] - 存储主题因服务器DRAM模块新一代标准“MRDIMM”进入最后开发阶段而受到关注，该标准将用作CPU直接访问的主内存[7] - 卫星物联网主题因工业和信息化部批复开展卫星物联网业务商用试验而成为热点，试验期两年，旨在提供广覆盖、低功耗、高可靠的物联网连接服务[7] - 通信主题相关标的包括新易盛和光迅科技[7] - 存储主题相关标的包括澜起科技和聚辰股份[7] - 卫星物联网主题相关标的包括海格通信和翱捷科技-U[7]