农业机械出口 - 爱科(常州)农业机械有限公司拖拉机及零配件在阿根廷、阿联酋等国家打开销路，提供6-7种发动机型号以适应不同排放标准，出口机型超千种 [1] - 2023年1-6月该公司对共建"一带一路"国家出口量占总出口量60%，同比增长15% [1] - 作为海关AEO高级认证企业，享受乌干达、布隆迪等非洲国家通关便利，2023年1-5月出口非洲货值达2393万元，同比增长23% [1] 基建设备出口 - 常熟兴华码头发往哥伦比亚的428吨基建设备用于波哥大地铁一号线PPP项目，同期发往埃及的冷却水塔等设备用于开罗地铁升级改造 [1] - 2023年1-6月常熟海关监管出口机械设备29万吨，同比增长184.3% [2] - 江苏瑞铁轨道装备股份有限公司2023年1-5月对非洲出口轨道装备销售额2480万元，同比增长412.4%，首次进入坦桑尼亚整车市场及阿尔及利亚弹簧部件市场 [2] 工程机械与高端制造 - 2023年1-6月江苏省出口工程机械431.7亿元，同比增长17.9% [2] - 江苏润邦工业装备有限公司轮胎式集装箱龙门起重机出口东南亚、中东，上半年出口额同比增长约3倍 [2] - 常州海关搭建国际交流平台，协助企业通过展会开拓新兴市场，重点关注非洲港口现代化改造对智能化龙门起重机的需求 [2] 中亚市场拓展 - 2023年上半年江苏对中亚五国出口110.99亿元，同比增长25.8% [2] - 中国—中亚贸易畅通合作平台占地2.3万平方米，已吸引哈萨克斯坦铁路公司等十余家企业入驻，提供展销、贸易服务等一站式对接 [2] - 江苏(阿斯塔纳)进出口商品展览会3天吸引5000余名客商，成交额超8亿元人民币 [2] 新兴市场需求特征 - 新兴市场需求呈现多层次特征，共建"一带一路"国家民生类必需品制造业存在机会 [3] - 亚非拉中产阶级购买力旺盛，需打破低端产品刻板印象，精准匹配消费需求 [3]

市场走势与风格轮动 - 中短期内市场延续震荡，风格轮动加速，货币政策"双降"夯实信用扩张基础，资本市场工具优化巩固A股指数下沿 [1] - 5月市场或复现"避险-消费-成长"轮动脉络，科技成长板块率先演绎，随后转向防御性资产如银行、农业及基建设备等低估值板块 [1] - 防御阶段完成后，政策红利落地预期和消费数据回暖可能推动消费板块再度崛起，开启"内需驱动"配置机会 [1] 资金风险偏好与主题投资 - 资金风险偏好回升，围绕高景气度行业主题及新概念主题展开，市场对美国关税的情绪影响反应已较充分 [1] - 国内维护楼市和股市的政策持续出台托底市场预期，一季报发布后市场进入主题躁动时期 [1] - 市场在一季报高景气行业主题上持续布局，并对新主题概念表现更强偏好 [1] 市场韧性与经济修复 - 市场在政策托底与经济修复双重驱动下呈现韧性特征，成交量短期波动反映资金观望情绪 [2] - 企业盈利端改善，一季度全A归母净利同比增速由负转正，自由现金流拐点确立，经济内生修复动能增强 [2] - 政策端"降准降息"效应显现及中长期资金入市举措优化流动性环境，消费、投资等内需领域有望延续回暖 [2] 中长期市场展望 - 经济数据向好与政策工具箱蓄力支撑下，市场短期或延续震荡修复格局 [2] - 中长期看，经济转型升级红利释放、中长期资金入市机制完善及资本市场改革深化将助力A股市场中枢抬升 [2]