公司概况 - 公司为数控机床核心功能部件厂商，主要产品包括刀库、主轴、转台，应用于金属切削类数控机床 [2] - 2024年国内数控机床功能部件行业市场占有率约为2 78%至4 38%，仅次于昊志机电，是国内规模最大的刀库厂商 [2] - 2022年至2024年营业收入分别为7 67亿元、7 73亿元、9 32亿元，净利润分别为1 19亿元、1 32亿元、1 69亿元 [2] - 公司拟募资9 85亿元，其中4 47亿元用于数控机床主轴及转台生产线扩建，2 14亿元用于刀库生产线扩建，1 48亿元用于研发及信息化升级 [3] 股权结构 - 公司股权高度集中，陈亮、蔡丽娟夫妇合计控制91 74%股权，IPO后仍将控制68 81% [1][7] - 2013年成立后存在长达九年的股权代持情况，2023年6月引入唯一外部股东工业母机产业基金（持股8 26%） [7] - 引入外部股东前，2022年公司现金分红1 2亿元，此后未再分红 [7][8] 产品与市场 - 核心产品刀库收入占比超80%，2022-2024年刀库单价从1 59万元降至1 46万元（降幅8%），主轴单价从0 91万元降至0 81万元（降幅11%），转台单价从1 14万元降至0 99万元（降幅13%） [2][3] - 2022-2024年刀库产能从3 72万台提升至5 33万台，产能利用率分别为108 05%、94 73%、96 4%，产销率均超99% [3] - 同期主轴产能利用率从85 27%提升至104 96%，转台产能利用率从81 61%提升至98 31%，但转台2024年产销率大幅降至84 81% [3] 研发与技术 - 2022-2024年研发费用分别为3800 88万元、3639 57万元、4464 4万元，研发费用率分别为4 96%、4 71%、4 79%，低于同行8 83%、8 17%、7 61%的平均水平 [4][5] - 截至2024年末拥有专利158项（发明专利63项），而同行昊志机电拥有专利407项（发明专利203项） [6] IPO进展与对赌协议 - 主板首发申请已获深交所受理，审核状态变更为"已问询" [9] - 与工业母机产业基金签订对赌协议：若未在2026年末前提交IPO申请或2028年末前完成上市，将触发回购权 [8]

公司上市进展 - 冈田智能深交所主板上市审核状态变更为"已问询" 拟募资9 8528亿元 华泰联合证券为保荐机构 [1] 主营业务与行业地位 - 主营业务为数控机床核心功能部件研发生产 主要产品包括刀库 主轴 转台 应用于金属切削类数控机床 [1] - 国内规模最大的刀库厂商 行业知名度高 品牌形象良好 [1] - 2024年国内数控机床功能部件行业市场占有率2 78%-4 38% 市场规模仅次于昊志机电 位列行业第二 [2] 客户资源与产品拓展 - 核心客户覆盖纽威数控 海天精工 乔锋智能等境内外知名数控机床厂商 [1] - 依托刀库产品积累的客户资源 主轴和转台产品销售收入实现稳步增长 [1] 行业市场规模 - 2024年我国数控机床功能部件市场规模预计210 82亿元至332 21亿元 [2] 募投项目规划 - 数控机床刀库生产线扩建项目 拟投入募集资金21 40464万元 [2] - 数控机床主轴及转台生产线扩建项目 拟投入44 69566万元 [2] - 企业研发及信息化升级改造项目 拟投入14 79488万元 [2] - 营销技术服务网络建设项目 拟投入5 63270万元 [2] - 补充流动资金项目 拟投入12 00000万元 [2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为7 67亿元 7 73亿元 9 32亿元 [2] - 同期净利润分别为1 19亿元 1 32亿元 1 69亿元 [2] - 2024年资产总额13 24亿元 归属于母公司所有者权益7 86亿元 [3] - 2024年资产负债率32 99% 较2022年64 24%显著下降 [3] - 2024年经营活动现金流量净额1 82亿元 研发投入占比4 79% [4] 盈利能力指标 - 2024年基本每股收益1 72元 加权平均净资产收益率24 08% [4] - 2023年加权平均净资产收益率达29 28% [4]

公司概况 - 公司全称为冈田智能（江苏）股份有限公司，简称"冈田智能"，提交深交所主板上市招股说明书申报稿，保荐机构为华泰联合证券 [1] - 实际控制人为陈亮、蔡丽娟，直接持股16.51%，通过6家间接控股平台合计控制91.74%股份 [1] - 主营业务为数控机床核心功能部件（刀库、主轴、转台）的研发生产，刀库营收占比超80%，主轴约10%，转台及其他不足10% [2][3] 行业地位 - 2024年国内数控机床功能部件市场规模210.82亿-332.21亿元，公司市占率2.78%-4.38%，行业排名第二仅次于昊志机电 [2] - 中国机床工具工业协会认证其圆盘刀库、链式刀库国内市场占有率居同类企业首位 [8] - 主要客户包括纽威数控、海天精工、乔锋智能、韩国现代威亚等境内外知名机床厂商 [2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为7.67亿元、7.73亿元、9.32亿元，2024年同比增长20.6% [6] - 同期归母净利润1.19亿元、1.32亿元、1.69亿元，2024年同比增长28% [6] - 毛利率持续提升，从30.72%（2022）增至32.70%（2024） [6] - 资产负债率显著下降，从64.24%（2022）优化至32.99%（2024） [7] 研发与风险 - 研发投入占比低于同行，2022-2024年研发费用率分别为4.96%、4.71%、4.79%，同期可比公司均值8.83%、8.17%、7.61% [8][9] - 应收账款规模较大，2024年末达2.90亿元，占营收31.09% [9] 募资计划 - 拟募资9.85亿元，投向刀库/主轴/转台生产线扩建（6.61亿元）、研发信息化升级（1.48亿元）、营销网络建设（0.56亿元）及补充流动资金（1.2亿元） [10][11] 增长驱动 - 2024年增长受益于工业母机政策支持及《推动工业领域设备更新实施方案》，刀库产品结构优化带动单价提升 [4] - 对韩国现代威亚、纽威数控等核心客户销售收入显著增长 [4]