股票交易异常波动 - 公司股票在2025年4月2日至4月7日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票价格异常波动 [4] - 公司股票交易价格涨幅累计达20.96%，短期内股价波动较大 [2] - 公司滚动市盈率为208.89倍，显著高于行业最新滚动市盈率52.41倍 [2][10] 重大资产重组进展 - 公司于2024年10月19日披露重大资产重组事项，交易复杂性高，实施时间跨度长 [3] - 截至公告披露日，交易相关的审计、评估等工作已初步完成，公司已向国务院国资委提交资产评估报告备案申请 [3] - 交易尚需交易各方及标的公司董事会和/或股东（大）会审议通过相关协议，并需取得中国证监会、上海证券交易所等监管机构的批准 [3][10] 公司经营及股东情况 - 公司目前生产经营正常，内外部经营环境未发生重大变化 [5] - 公司控股股东及董事、监事、高级管理人员在股票异常波动期间未买卖公司股票 [8] - 公司及控股股东不存在应披露而未披露的重大信息 [6][11] 行业情况 - 公司所属证监会行业大类为"生态环保和环境治理业"，行业最新滚动市盈率为52.41倍 [2][10]

发行价格与市盈率 - 发行价格为25.25元/股[1][8][17] - 2022年扣非后摊薄市盈率为26.45倍，高于同行业最近一月静态平均市盈率18.42倍，超出43.59%，高于同行业上市公司2022年扣非后平均静态市盈率22.13倍，超出19.52%[7][17][18] 发行数量与战略配售 - 本次公开发行新股6089.27万股，发行后总股本为24357.07万股，公开发行新股数量占发行后总股本的25.00%[28][31] - 初始战略配售数量为9133905股，占本次发行数量的15.00%，最终战略配售数量为1754059股，占2.88%，差额7379846股回拨至网下发行[11][32][72] 申购相关 - 初步询价时间为2023年5月8日9:30 - 15:00，309家网下投资者管理7,503个配售对象报价[54] - 网上申购时间为2023年5月11日9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[40][106][119] - 持有市值10,000元以上（含）可参与新股申购，每5,000元市值可申购一个500股的申购单位，最高申购量不得超过15,500股[41][112] 资金与费用 - 预计募集资金总额为153754.07万元，扣除预计发行费用约11254.51万元后，预计募集资金净额约为142499.56万元[28][75] - 新股认购资金需在2023年5月15日16:00前足额到账[13][44][95] 公司情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有98名研发技术人员，本科及以上学历占比79.59%[20] - 公司拥有LHP超高压分离技术、LCJ厌氧发酵技术等有机固废处理核心技术自主知识产权[20] - 公司在国内运营多个典型项目，如广州、深圳龙岗、高州生态环境园等[23]

上市信息 - 公司拟在创业板上市，发行股数6089.27万股，占发行后总股本25%，发行后总股本24357.07万股[7][41] - 预计发行日期为2023年5月11日，缴款日期为2023年5月15日[44] - 保荐人、主承销商为招商证券股份有限公司[7] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入复合增长率27.25%，净利润复合增长率28.32%[35][112] - 2022年营业收入181,856.40万元，净利润25,418.40万元[81] - 2023年1 - 3月预计营业收入37,800.00万元，同比下降6.54%；净利润4,300.00万元，同比下降24.79%[84] 业务结构 - 2022年有机固废处理收入152550.01万元，占比83.88%；生活垃圾处理收入20430.31万元，占比11.23%；环境工程收入8236.16万元，占比4.53%[63] - 2020 - 2022年工程建造类收入占比分别为68.05%、35.51%、16.00%[35][113] 研发情况 - 最近三年研发投入复合增长率为37.62%，最近一年研发投入金额为5832.11万元[65] - 截至2023年3月31日，公司已取得发明专利11项、实用新型专利152项、软件著作权30项[70] 市场扩张 - 公司将以广州生态环境园项目为标杆，向大湾区等区域推进布局新项目[91] 税收政策 - 公司企业所得税适用税率为15%，符合条件的环保项目有税收优惠[33] - 2022年3月1日起，垃圾发电收入增值税退税比例100%，生物柴油70%，垃圾处理劳务可免征增值税[31] 股权结构 - 发行前实控人合计持股6,103.00万股，占比33.41%；发行后持股比例降为25.06%[121] 风险提示 - 公司面临技术升级迭代、项目建设、业绩波动、客户集中等风险[26][27][35][97]

发行相关 - 公司拟首次公开发行不超过6089.27万股人民币普通股（A股），占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过24357.07万股[8][42][67] - 保荐人、主承销商为招商证券股份有限公司[8][20] - 发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序[4] 业绩总结 - 2020 - 2022年公司营业收入复合增长率27.25%，净利润复合增长率28.32%[37][92] - 2022年营业收入181856.40万元，净利润25418.40万元[64] - 2022、2021、2020年公司工程建造类收入占比分别为16.00%、35.51%、68.05%[37][93] 业务结构 - 2022年有机固废处理收入152550.01万元，占比83.88%；生活垃圾处理收入20430.31万元，占比11.23%；环境工程收入8236.16万元，占比4.53%[47] - 2020 - 2022年公司生物柴油销售收入分别为10258.33万元、51941.02万元和92484.55万元，占比分别为9.13%、32.09%和50.86%[99] 研发情况 - 公司最近三年研发投入复合增长率为37.62%，最近一年研发投入金额为5832.11万元，近三年累计研发投入金额12464.36万元[49] - 截至招股说明书签署日，公司已取得发明专利11项、实用新型专利152项、软件著作权30项[54] 市场趋势 - 生活垃圾焚烧行业产能未来5年将增长约38%[52] 未来展望 - 公司未来三年将围绕环保主业，以广州生态环境园项目为标杆，向大湾区、长三角、京津冀等地区推进布局新项目[70][71] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟投资项目总投资112229.94万元，包括中山市南部组团垃圾综合处理基地有机垃圾资源化处理项目65659.07万元、研发中心及信息化建设项目26570.87万元、补充流动资金20000.00万元[68] 风险提示 - 公司面临技术升级迭代、研发未取得预期效果等技术风险[75][76] - 公司面临客户集中度较高、人力资源、垃圾特性变化、流动性偿债及BOT建造补偿等经营风险[77][79][80][82] - 垃圾发电、生物柴油增值税退税及企业所得税优惠政策变化影响公司盈利[105][106] - 生物柴油价格和废弃油脂采购价格波动、供应不稳定影响公司业绩[100]

发行信息 - 发行股数不超过6089.27万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过24357.07万股[10][44] - 每股面值为人民币1.00元，发行股票类型为人民币普通股（A股），拟在深交所创业板上市[10] - 保荐人、主承销商为招商证券股份有限公司[10] 业绩总结 - 2019 - 2021年营业收入复合增长率43.70%，净利润复合增长率68.63%[38][103] - 2022年1 - 6月营业收入93091.59万元，净利润14091.21万元[67] - 2022年预计营业收入181856.40万元，同比增长12.35%[73][75] 用户数据 未提及 未来展望 - 有机固废行业快速发展，生活垃圾处理行业稳定增长，生活垃圾焚烧行业产能未来5年将增长约38%[54][55] - 公司未来市场拓展将面临更激烈竞争，存在产品及服务价格降低和市场份额下降风险[128] 新产品和新技术研发 - 最近三年研发投入复合增长率为22.38%，最近一年研发投入3552.88万元，近三年累计9004.61万元[52] - 截至招股书签署日，已取得发明专利11项、实用新型专利152项、软件著作权30项[57] 市场扩张和并购 - 报告期内未进行重大资产重组，近一年无收购兼并使相应项目超20%的情况[174] 其他新策略 - 致力于建设互联网餐厨垃圾收运平台系统，统一管理项目数据，建立智慧化管理平台[66] 财务相关 - 2022年6月30日资产总额435221.98万元，归属于母公司股东权益173763.96万元，资产负债率（母公司）30.47%[67] - 2019 - 2022年6月末长期借款余额分别为98127.96万元、149010.09万元、179843.31万元和194875.89万元，合并资产负债率分别为63.79%、59.29%、59.23%和58.03%[93] - 垃圾发电收入增值税退税比例为100%，生物柴油为70%，垃圾处理劳务可免征增值税[34][117][118] 业务结构 - 业务包括有机固废和生活垃圾处理及环境工程服务[47] - 2022年1 - 6月有机固废处理收入79991.47万元，占比85.93%[49] - 环境工程收入占比逐年降低，未来可能进一步下降甚至为零[109] 风险提示 - 面临技术升级迭代、研发未取得预期效果、客户集中度较高等风险[86][87][88] - 工程建造业务存在业绩大幅波动、净利润下降超过50%的风险[38][104] - 生物柴油价格和废油脂采购价格波动及供应不稳定或影响公司业绩[110][112]