报告核心观点 - 超长期特别国债资金支持落地，利于石化化工等行业供给侧结构优化，头部企业优先受益；消费电子龙头新品频出，带动国产产业链良性循环，关注细分领域龙头；证券板块短线或震荡，整理充分后有震荡盘升动能；A股市场短线或延续震荡 [5][6][11][19] 重点推荐 基础化工行业周报 - 超长期特别国债资金支持设备更新，2000亿资金分两批安排，涉及石化化工等多行业，有助于优化供给侧结构，出清落后产能，头部企业优先受益 [5] - 小米、荣耀等推出多款新品，荣耀Magic V5搭载青海湖刀片电池，技术突破，消费电子龙头带动国产产业链，关注细分领域龙头 [6] - 上周沪深300指数涨1.95%，申万石油石化指数跌2.07%，申万基础化工指数涨3.11%；膜材料等子板块涨幅居前，油气及炼化工程等跌幅居前 [7] - 投资建议关注供给压缩弹性大板块如有机硅等，及有相对优势品种或龙头企业；把握新消费和科技内循环需求，关注健康添加剂、化工新材料细分领域龙头 [9][10] 证券板块技术分析 - 证券板块在多重压力位遇阻，短线或震荡，但技术条件向好，大单资金活跃，整理后或震荡盘升 [11] - 回顾上一篇简评，指数其后震荡获支撑上涨，现遇前期高点压力位，震荡整理后技术条件进一步向好 [12][14] - 箱体交易密集区大单资金累计净流入超300亿，近期多个交易日大单资金净流入可观，做多力量活跃 [15] 财经新闻 - 央行印发《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》，规定10万以上现金交易义务，8月1日施行 [17] - 李强将赴巴西出席金砖国家领导人会晤并访问埃及 [17] - 今年8000亿“两重”建设项目清单下达完毕 [18] - 特朗普称美国与越南达成贸易协议，美对越产品征20%关税，越对美开放市场 [18] A股市场评述 - 上交易日上证指数小幅收阴，短线或震荡，关注下方支撑；周线技术条件尚无明显走弱迹象 [19] - 深成指、创业板调整，震荡调整未结束，关注下方均线支撑 [20] - 上交易日市场情绪回落，钢铁板块涨幅居首，技术条件向好，临近压力位或震荡；光伏等板块活跃，元件等板块回落 [20][21] 市场数据 - 展示2025/7/2融资余额、逆回购、国内外利率、股市、外汇、商品等市场数据及变化 [24]

政策支持与行业更新 - 工业和信息化部《指南》明确石化化工、电子元器件、锂电池、光伏等行业为重点设备更新领域，推动供给侧结构优化和落后产能出清 [1] - 超长期特别国债首批1730亿元资金已落地16个领域约7500个项目，第二批资金正在审核，将加速石化化工等行业设备更新 [2] 消费电子与新材料突破 - 小米发布SU7等十余款新品，荣耀推出MagicV5等产品，搭载青海湖刀片电池（硅含量25%，能量密度901Wh/L），显示国产电池技术突破 [3] - 消费电子龙头创新带动材料高端化，建议关注细分领域具备技术、资金和客户资源的龙头企业 [3] 行业数据表现 - 上周沪深300涨1.95%，申万基础化工指数涨3.11%跑赢大盘，石油石化指数跌2.07%跑输大盘 [4] - 子板块涨幅前五：膜材料（10.75%）、其他塑料制品（8.31%）、炭黑（5.80%）；跌幅前五：油气及炼化工程（-7.03%）、油田服务（-5.57%） [5] - 价格涨幅前五：丁酮（华东，+6.96%）、苯胺（华东，+5.74%）；跌幅前五：WTI原油（-11.40%）、布伦特原油（-10.58%） [5] 投资方向建议 - 供给侧改革下关注弹性较大板块：有机硅、膜材料、氯碱、染料，相关企业包括合盛硅业、东材科技等 [6] - 供需格局偏弱下关注优势品种：煤化工（宝丰能源）、氟化工（巨化股份）、农药（广信股份） [6] - 消费趋势驱动：健康添加剂（百龙创园、金禾实业）、化工新材料国产替代（金发科技、彤程新材等） [7]