产品发布 - 公司推出荣耀MagicV5折叠旗舰、荣耀MagicPad3、荣耀MagicBookART142025、荣耀手表5Ultra、荣耀Earbuds开放式耳机等5大AI终端生态产品 [1] - 本次发布是公司阿尔法战略发布后AI终端生态的具象落地成果 [1] - 公司CEO表示这是用百分之百真心打造的匠心之作 [1] 荣耀MagicV5特点 - 厚度8.8mm全球最薄、重量217g全球最轻，刷新行业轻薄纪录 [2] - 采用突破性制造工艺和技术创新，配备全面满血的旗舰性能配置 [2] - 搭载全栈式个人知识库、多智能体协同、全品牌互联互通三大AI闭环核心技术 [2] - 采用全新AI交互方式，释放PC级生产力 [2] 其他产品亮点 - 荣耀MagicBookART142025搭载英特尔第二代Ultra处理器，新增八层磁控纳米级抗反光AR膜 [3] - 荣耀平板MagicPad3首家免费开放一键生成PPT功能，支持iOS、鸿蒙、安卓三大系统手机无缝互传 [3] - 荣耀手表5Ultra深度整合DeepSeek大模型的YOYO语音助手 [3] - 荣耀MagicBookART142025首销国补优惠价6799.2元起，定位中高端市场 [3] 行业影响 - 公司新品或将重构行业AI生态竞争格局 [2] - 业内人士认为新品有望再度引发市场对AI终端的消费热 [3]

政策支持与行业更新 - 工业和信息化部《指南》明确石化化工、电子元器件、锂电池、光伏等行业为重点设备更新领域，推动供给侧结构优化和落后产能出清 [1] - 超长期特别国债首批1730亿元资金已落地16个领域约7500个项目，第二批资金正在审核，将加速石化化工等行业设备更新 [2] 消费电子与新材料突破 - 小米发布SU7等十余款新品，荣耀推出MagicV5等产品，搭载青海湖刀片电池（硅含量25%，能量密度901Wh/L），显示国产电池技术突破 [3] - 消费电子龙头创新带动材料高端化，建议关注细分领域具备技术、资金和客户资源的龙头企业 [3] 行业数据表现 - 上周沪深300涨1.95%，申万基础化工指数涨3.11%跑赢大盘，石油石化指数跌2.07%跑输大盘 [4] - 子板块涨幅前五：膜材料（10.75%）、其他塑料制品（8.31%）、炭黑（5.80%）；跌幅前五：油气及炼化工程（-7.03%）、油田服务（-5.57%） [5] - 价格涨幅前五：丁酮（华东，+6.96%）、苯胺（华东，+5.74%）；跌幅前五：WTI原油（-11.40%）、布伦特原油（-10.58%） [5] 投资方向建议 - 供给侧改革下关注弹性较大板块：有机硅、膜材料、氯碱、染料，相关企业包括合盛硅业、东材科技等 [6] - 供需格局偏弱下关注优势品种：煤化工（宝丰能源）、氟化工（巨化股份）、农药（广信股份） [6] - 消费趋势驱动：健康添加剂（百龙创园、金禾实业）、化工新材料国产替代（金发科技、彤程新材等） [7]

本周市场回顾 - 全A日均成交1.49万亿，较上周放量超2700亿[8] - 小盘风格、成长风格占优，北证50周涨跌幅6.84%，万得微盘6.18%，创业板指5.69%等[11] - 活跃资金持仓表现最佳，市场情绪指数周涨跌幅5.94%，私募重仓指数4.45%等[22] - 两融余额增加至接近1.84万亿，跌停数量基本减少至单日小于10只[31] 产业趋势交易 - 本周强势方向有稳定币、非银，固态电池，芯片半导体，军工等[42] - 下周有荣耀发布新机、动漫游戏博览会举行、科创板IPO企业审议等产业事件[45] 产业趋势中期配置 - 活跃内循环关注“两重、两新”、“化债”和消费领域新增长点[46] - 科技自立自强关注人工智能产业、自主可控、新型能源科技等[46] - 扩大对外开放关注跨境电商、数字贸易、免税、入境旅游等[46] 风险提示 - 存在国内经济复苏节奏不及预期、海外降息及政策不确定性等风险[49]

游戏 - 北京出台《关于促进北京市游戏电竞行业高质量发展的支持办法（暂行）》，对在京落地的国际级、国家级重大电竞赛事分别给予最高500万元、300万元奖励，首次在京落地的重点电竞赛事给予最高100万元奖励，本土赛事给予最高50万元奖励，游戏展会和电竞+消费活动给予最高200万元奖励 [1] - 2025年Q1国内游戏市场实际销售收入达857亿元，同比增长18%，其中移动游戏收入636亿元，同比增长20% [1] - 游戏版号发放数量显著提升，进口版号审批频次提高，暑期新游戏发行节奏良好，行业竞争格局有望改善 [1] 机器人 - 乐聚联合中国移动、华为在MWC上海2025发布业界首款5G-A具身智能机器人，攻克高并发场景下的多机协同、实时决策等技术难题 [2] - "夸父"人形机器人基于5G-A技术实现大场景高精度定位、多机协作可靠性增强、远程操控及复杂任务执行，支持大规模数据采集以缩短开发周期 [2] - 5G-A技术推动专用机器人向通用机器人发展，AI大模型加速具身智能市场规模打开 [2] 稀土 - 商务部表示将依法依规加快稀土相关出口许可申请审查，已批准一定数量合规申请，愿加强与相关国家的出口管制对话 [3] - 中国掌控全球70%稀土矿供给、超90%冶炼分离产能和钕铁硼磁材产能，4月以来磁材出口下降超50%，海外新能源汽车原料库存紧张 [3] - 稀土出口管制阶段性放松，海外补库需求推动内外价差收敛，磁材企业利润修复 [3] 固态电池 - 第五届中国国际固态电池科技大会在合肥举行，涵盖固态电池、正负极材料、钠电池等6大主题，展示最新技术及设备进展 [4] - 工信部2025年4月建立全固态电池标准体系并投入60亿专项研发资金，宝马、奇瑞等车企启动路试，宁德时代、清陶等搭建中试线 [4] - 预计2025-2026年进入中试线落地关键期，设备持续迭代优化，产业化进程加速 [4] 高清视频与折叠屏 - 五部门联合开展2025年度视听系统典型案例推荐工作，聚焦教育会议视听、智能音视频采集等四大方向 [5] - 苹果首款折叠屏iPhone预计2025年Q3末或Q4初量产，首年规模数百万部，有望提振折叠屏市场 [5] - 2025年中国折叠屏手机出货量预计达1000万台，同比增长53.2%，渗透率持续提升 [6] 行业动态 - 北京推动人工智能、AIGC等科技与游戏电竞产业深度融合 [9] - 深圳前海将扩大增值电信开放，吸引外资企业落地全资互联网数据中心 [9] - IDC预计2025年中国关系型数据库市场增速接近25% [9] - 2025世界机器人大会将于8月8日举行 [9] - 阿里国际站618订单同比涨幅42% [9]