资本市场新闻 - 中办、国办印发《关于完善中国特色现代企业制度的意见》，以制度创新赋能企业发展[8] - 证监会推动出台上市公司监督管理条例，打击违法行为，提升公司治理水平[9] 行业新闻 - 《重要军工设施保护条例》9月15日起施行，共7章51条，明确各方责任和保护措施[10] - 生猪养殖行业迎复苏窗口期，禽产业景气拐点渐近，四川起草畜牧业发展措施征求意见[11] 市场表现 - 上证指数跌0.05%，北证50指数涨1.94%，沪深300指数跌0.57%，创业板指数跌0.80%，科创50指数涨0.17%[13] - 截至5月26日，北证A股成分股266个，平均市值30.15亿，成交额241亿，较上一交易日跌11.32%[13] 个股表现 - 北交所成交额241亿，较上一交易日跌30.77亿，246只个股收盘上涨[14] - 瑞奇智造、常辅股份、中科美菱涨幅居前，分别涨30.00%、16.56%、16.42%[14] - 无锡鼎邦、威贸电子、梓橦宫跌幅居前，分别跌5.50%、4.21%、3.89%[14] 公司公告 - 曙光数创因母公司重组合并可能涉及控制权变动，5月26日起停牌，预计6月10日前复牌[22] - 克莱特股东减持378,000股，占总股本0.515%[22]

四川省畜牧业高质量发展政策 - 四川省起草《关于促进畜牧业高质量发展的十条措施（征求意见稿）》 提出扶优培强畜牧龙头企业 培育壮大一批链条长 实力强 机制新的龙头企业 带动产业提质增效 [1] - 支持符合条件的养殖龙头企业参与建设万亿畜牧产业培育 现代农业产业园 畜牧产业集群 农业产业强镇等项目 提升其带动养殖场（户）发展能力 [1] - 加快推进生猪屠宰转型升级 支持生猪屠宰企业兼并重组 对在2025年12月31日前通过《生猪屠宰质量管理规范》首次检查的重组企业 各地可给予适当补助 [1] 生猪养殖行业分析 - 2024年二季度随着前期产能去化兑现至商品猪供应减少 猪价开启新一轮上行周期 母猪产能开启缓慢回升 [2] - 伴随前期原材料价格回落兑现至成本端 行业养殖成本持续优化 当前生猪养殖产业链仍处于盈利水平 资产负债表持续修复 [2] - 2025年 产能恢复+效率提升下 预计生猪出栏稳步增加 叠加年初以来二育拉动下体重增加 预计全年猪价震荡下行 [2] - 当前板块估值低位 静待产能拐点信号 [2] 禽产业链分析 - 2024年我国祖代种鸡更新量约为148 67万套 同比增长16% 其中美国为主要海外引种来源地 [2] - 美国唯一引种州发生疫病后 海外仅法国能够实现祖代引种 其余均为国内更新量 若海外后续无其他地区供应 祖代鸡引种受限或将带动禽产业链景气上行 [2] - 2025年一季度需求弱势下 白鸡 黄鸡价格继续下探 行业亏损 但头部公司实现的利润依然跑赢行业 [2] - 2025年 预计白鸡 黄鸡整体供应充裕 后续观察需求复苏 海外禽流感影响程度 [2]