文章核心观点 - 在“十五五”碳排放双控深入推进背景下，绿色转型已成为传统制造业的经营必答题，企业正通过系统性重构探索经济效益与生态效益协同共生的高质量发展路径 [1][2][4] - 以北新建材、丹佛斯、龙源电力为代表的企业，分别从绿色生产、绿色机遇、绿色赋能三个维度，以技术创新驱动变革，将转型压力转化为创新动力和竞争壁垒 [1][9] 绿色生产：技术改造带来制造业革新 - **北新建材涿州基地颠覆高耗能、高污染刻板印象**：工厂环境绿化良好，无尘土飞扬和污染物超标排放，成为国家级“绿色工厂” [1][2] - **原料替代与资源循环**：石膏板产线主要原料采用燃煤电厂的工业固废脱硫石膏，节约天然资源并减少二次污染；矿棉吸音板生产线以钢铁工业高炉矿渣为主要原料，年消纳冶炼废渣3.2万吨；生产边角料和废板实现100%回收利用 [2] - **管理体系与技术创新双重驱动**：建立能源、质量、环境等五大管理体系，推进精益生产；截至2024年底，基地累计获得授权专利92件（发明专利29件），装备达行业先进水平 [3] - **转型带来显著效益**：通过质量控制优化，矿棉板密度降低5.5%，每年可节约天然气81.43万立方米，降本131万元，实现二氧化碳减排1780吨 [3] - **政策倒逼企业转型**：2025年底实施的新版《绿色工厂评价通则》引入“新五化”标准和量化评分体系；《制造业绿色低碳发展行动方案（2025-2027年）》要求结合设备更新推进绿色转型 [3] 绿色机遇：在成本与收益间寻找最优解 - **丹佛斯将绿色转型从“成本中心”转化为“价值引擎”**：策略是数据驱动、分步推进、效益优先，自2007年起系统性记录能耗数据以定位能效提升空间 [4] - **改造过程与财务纪律**：节能改造与生产深度协同，安排在假期或生产低谷期分步推进；为绿色改造项目设定明确投资回报期要求，通常不超过两年半，例如2017年天津工厂制冷系统改造投资仅用2.1年收回成本 [5] - **创新商业模式降低投资压力**：分布式光伏项目采用能源管理合同模式，由合作方投资，公司以低于传统火电成本采购绿电；电动通勤大巴采用租赁模式 [5] - **转型成效显著提升竞争力**：相较于2019年，丹佛斯在中国的碳排放量已降低90%以上；2025年排放量较2023年下降约60%；产品碳足迹报告成为竞标重要加分项 [6] - **未来明确路径与目标**：计划2026年通过采用高效热回收产品、优化工艺及深度变频改造，实现能效再提升5%-10%；计划通过补建光伏和采购绿证实现100%绿电覆盖；南京园区已成为在华首个“零碳园区”，计划到2027年实现所有中国工厂碳中和 [6] 绿色赋能：从产业变革到生态协同 - **龙源电力宁夏腾格里“沙戈荒”基地实现“板上发电、板下种植”**：在6.5万亩沙地上采用“阻沙先行、固沙为主、固阻结合”方案，减少风沙对设施的危害 [7] - **绿色技术跨界融合释放巨大生态效益**：项目区植被覆盖率达到20%，风速比流沙区降低50%左右，空气湿度提高7.9%，沙尘量减少80%；6.5万亩荒漠已变为绿地 [7] - **挖掘土地经济价值实现生态与经济双赢**：利用板下蒸发量低、板间光照足的特点，结合沙土改良与集水节水技术，精心设置10种配置模式种植经济作物；金银花在2025年夏天成功生根开花 [8] - **绿色转型注入强劲发展动能**：2025年1-9月，龙源电力净新增新能源控股装机容量2274.19兆瓦；截至2025年9月30日，控股装机容量达43417.39兆瓦 [8] - **模式具有示范意义**：腾格里沙漠正转变为“绿电+绿洲”的绿色产业高地，基地将继续探索更多适合板下种植的经济作物，打造沙漠地区生态产业协同发展示范样板 [8] 行业趋势与共识 - **绿色转型从“战略选择题”变为“经营必答题”**：随着环保督察常态化、全国碳市场建设深入及“十五五”碳排放双控制度体系加速构建，企业必须进行系统性重构 [1][4] - **绿色能力直接影响企业成本结构与长期竞争力**：低碳水平高的企业在碳排放成本、能源成本和合规成本显性化背景下更具长期运营成本优势 [5] - **绿色转型能力成为企业长期韧性与估值重要来源**：在资源约束增强、政策趋严背景下，绿色领先企业在供应链稳定性、风险应对能力和资本信任度方面更具优势；2026年市场更青睐具备“硬科技+可持续”双轮驱动、有清晰碳中和路径及高质量环境信息披露的企业 [6][9]

文章核心观点 - 丹佛斯公司通过深度绑定中国“双碳”战略与绿色转型进程，成功将节能环保技术转化为巨大的商业成功，实现了在中国市场的快速增长与产业链引领 [1][6][9][10][11] 公司业务与市场机遇 - AI算力需求爆发带动公司用于芯片散热的液冷快速连接件供不应求，今年已生产超百万件 [1] - 公司的精密温控与高效传动技术广泛应用于从冰箱冷柜、海上风电、城市供热到超算中心等多个领域 [1] - 中国加快经济社会发展全面绿色转型，与公司核心业务高度契合，为其提供了最广阔的绿色“试验场”和最具潜力的市场 [6] - 中国已成为丹佛斯全球第二大区域销售市场和最大的采购市场 [10] 财务与投资表现 - 得益于算力浪潮与“双碳”战略，丹佛斯整个海盐园区今年产值预计超50亿元，同比增长近25% [1] - 公司自2005年落户海盐以来，20年内进行了10次增资，累计投资额超过50亿元 [2] - 2023年启用的海盐第二园区总投资27亿元，是丹佛斯在中国最大的全球性制造基地 [7] - 公司2005年收购海盐民企时产值4000多万元，预计2025年在海盐的累计营收将突破50亿元，增长约125倍 [8] 技术优势与产品应用 - 公司投入大量精力开发产品和性能解决方案，形成了独特的差异化优势 [4] - 在船舶领域推出的电驱动系统和混合动力技术，能帮助船舶减少高达30%的燃料消耗，相关业务营收从2017年的1800万元增长至去年的近4亿元，增长20多倍 [9] - 在工程机械和重卡领域，公司的高效电驱技术帮助电动卡车运营成本大幅降低，例如一位司机每月电费从油费3000元降至800元 [10] - 液冷技术迎来风口，产品应用于全球AI头部企业服务器及国内顶尖芯片制造商厂房，帮助数据中心节能，估算每降低0.1%的耗电量，对年耗电过亿千瓦时的算力中心而言每年可节省百万元 [10] - 海盐第二园区应用了直流微网等大量节能技术，并实现100%绿电供应 [7] 产能与运营效率 - 为满足AI算力散热部件需求，产线需24小时连轴转 [1] - 海盐第二园区从开工到投产仅用355天 [7] - 搬迁至海盐第二园区的相关产线，凭借节能优势，月产值从2000万元激增至1.1亿元 [7] 可持续发展与零碳实践 - 海盐第二园区是公司的低碳技术展示中心，厂房屋顶光伏与发电玻璃可发电，雨水收集利用，设备余热回收用于取暖，生产线实现95%的氦气回收再利用，从原料到废弃物处理基本实现零碳排放 [7] - 新园区预计每年减少碳排放超4万吨，相当于植树造林约4万亩 [7] - 公司坚持高标准环保处理，例如花费几十万元对废旧日光灯管进行专业无害化处理 [7] - 公司的光储直柔智能微电网解决方案已应用于广东省首批碳中和试点中的零碳建筑 [10] 产业链与生态构建 - 公司在海盐建设的应用开发中心（测试场）是丹佛斯动力系统全球第三、亚洲唯一的测试验证平台，每年吸引超过300家国内外企业前来测试与合作，包括三一重工、徐工机械等行业巨头 [5] - 该测试场虽不直接产生税收，但成为推动产业链集聚的“磁石”，撬动了绿色产业链，带动高端项目落地，形成一条百亿级产业链 [5][6] - “政府懂企业、企业信政府”的默契是公司敢于持续增资的底气，政府从提供土地、优化审批到构建零碳产业生态始终与企业同频 [7] 发展历程与战略契合 - 21世纪初，公司凭借变频技术切入中国高速城市化进程中的建筑节能市场，产品应用于上海中心大厦等城市地标及多数一线城市机场 [9] - 随着中国新能源产业爆发，公司及时推出船舶电驱动等解决方案，踩准了中国绿色转型的每一个节拍 [9] - 在“东数西算”与数字经济推动下，公司布局已久的液冷技术满足了数据中心日益严格的能效要求 [10] - 公司认为提升“含绿量”就是提升“含金量”，绿色复利增长具有持久动能 [10][11]