以下文章来源于时代周报 ，作者王苗苗 时代周报 . 记录大时代，深读全商业。互联网新闻信息服务许可证编号：44120230006 本文来自微信公众号： 时代周报 ，编辑：卢泳志，作者：王苗苗，原文标题：《18万债务9万结 清！网贷、信用卡"打折还贷"灰产调查：还款最低能打四折？》 "负债18万多元，最后协商只要还9万多元。"广西的杨女士看着手中"结清证明"，仍觉得有些不真 实。在过去半年多的时间里，她通过一家自称有"内部渠道"的公司，以约五折的价格"结清"了六个网 贷与信用卡平台的欠款。 近日，时代周报记者注意到，在闲鱼等二手交易平台，一种以"高折扣还款"为诱饵的灰色服务悄然蔓 延。"还款优惠券""信用卡八二折起还卡优惠券""平台欠款减免四至五成真实结清"等极具诱惑力的广 告，吸引着大量深陷债务泥潭的借款人。 时代周报记者调查发现，这类服务的诱惑点十分明确：大部分还款优惠在七至八折，部分甚至低至四 至六折，即代还1万元仅需支付4000～6000元。折扣力度之大，远超常人理解。 这究竟是负债者的"救命稻草"，还是精心包装的金融陷阱？时代周报记者历时数日，以消费者身份潜 入调查，并采访多名法律、金融领域专家，试图 ...

行业核心观点 - 国际清算银行行长警告非银行金融机构（如对冲基金）在主权债券市场中作用日益高涨，构成新的金融稳定风险 [1] - 非银行金融机构持有的金融资产规模相当于全球产出的约225%，已超过银行部门约175%的占比 [1] 非银行金融机构参与度与影响 - 在市场平静时期，非银行金融机构持有更大规模债券会增加流动性并降低政府融资成本 [1] - 更大的参与度增加了主权收益率出现剧烈非线性飙升的可能性 [1] - 对冲基金在交易国债时通常使用高杠杆策略，并通过期限较短的互换合约对冲汇率风险，可能放大潜在危机的冲击波 [1] 具体交易策略与监管现状 - 对冲基金的杠杆押注及“基差交易”盛行，即利用财务杠杆来利用政府债券市场的价格差异 [1] - 金融稳定委员会今年在加强该领域透明度的提议上有所让步 [1] 政策建议 - 政策制定者应通过精心选择一套涵盖财政、货币和审慎政策的工具组合来应对挑战 [1] 银行体系风险敞口 - 国际货币基金组织警告，如果系统出现裂缝，银行对非银行金融机构的风险敞口可能对其资本基础造成重大冲击 [2]

专项行动部署 - 北京市网信办会同北京金融监管局联合部署为期3个月的“清朗京华 金融守护”金融领域网络乱象治理专项行动 [1] - 专项行动旨在以高压态势严打网上非法金融活动及“黑灰产”乱象 [1] 重点整治平台与问题 - 专项行动聚焦短视频、社交、直播等重点网站平台 [1] - 集中整治六类突出问题包括假冒仿冒专业人员误导公众、以隐蔽方式违规引流、为非法存贷款中介提供推介服务、开展非法代理维权“黑灰产”活动、恶意抹黑诋毁金融机构、捏造虚假信息唱衰经济 [1] 平台责任与处置措施 - 要求各网站平台严格履行主体责任，强化账号资质核验，全面清理违规信息 [1] - 对违规账号依法依约采取禁言、暂停更新、限制营利权限、关闭账号等处置措施，坚决阻断网上非法金融活动及“黑灰产”获利渠道 [1] 长效机制与目标 - 将以此次专项行动为契机，深化跨部门联动机制，强化日常巡查力度，从严打击网上金融领域突出乱象 [2] - 行动目标为切实守护人民群众财产安全，营造清朗网络环境，助力首都经济高质量发展 [2]

专项行动概述 - 专项行动于2025年3月启动，名称为“清朗浦江·e企共治”，旨在整治网上金融信息乱象 [1] - 行动由上海市委网信办会同上海金融监管局、上海证监局、市委金融办、市检察院、市公安局等多部门联合开展 [1] - 重点打击非法金融中介、非法荐股、股市黑嘴等突出问题，并对滥用AI技术从事非法金融活动等行为进行综合治理 [1] 治理机制与措施 - 形成常态化协同机制，通过专题会商、行业指导、宣传普法等方式提升治理效能 [1] - 指导重点金融机构与主要网络平台建立对接协作机制，利用大数据、人工智能技术进行精准监测识别 [1] - 组织开展“金融消保网络治理旬主题日”活动，并利用“3·15”、“金融教育宣传周”等关键时点加强风险提示 [1] - 强化央地协同和部门协作，一体推进非法金融中介治理工作 [1] 行动成果 - 2025年以来，联合公安机关破获银行保险领域相关案件117起，抓获犯罪嫌疑人323人，涉案金额超过37亿元 [1] - 正式发布《网上不良金融信息处置工作上海指南》，明确了不良金融信息的识别标准、处置流程和责任划分 [1] - 活动现场发布了《上海网络平台关于规范网上金融信息传播秩序倡议书》 [1] 行业倡议与参与 - 倡议书由奇富科技、嘉银科技、支付宝、小红书、哔哩哔哩、东方财富网、大智慧等互联网企业共同发起 [1] - 倡议从构建联合治理体系、履行平台主体责任、强化宣传教育引导3方面提出7项具体举措 [1] - 倡导全行业强化责任担当，严守金融信息传播关口，共同维护清朗网络空间 [1]

财务业绩概览 (截至2025年9月30日止3个月) - 公司未经审核溢利约为1800万港元 [1] - 未经审核营运支出约为1800万港元 [1] - 自营投资业务的未经审核净买卖收益约为3900万港元 [1] - 金融中介业务产生的未经审核收入约为900万港元 [1] 资产状况 (截至2025年9月30日) - 公司未经审核资产净值约为6.45亿港元 [1]

公司业务模式 - 长沙汇莱通商务信息咨询有限公司被前员工指称大规模从事非法"AB贷"业务 [1] - "AB贷"业务模式为助贷中介针对征信不良、无法从正规渠道获得贷款的借款人设计 [1] - 中介谎称需要增加"担保人"、"见证人"或"贷款接收人"（即B角），并向B角隐瞒其实际是唯一或主要贷款人的事实 [1] - 银行贷款发放至B角账户后，中介收取高额服务费，再将资金转给A角（实际用款人）使用 [1] 公司具体操作手法 - 公司业务人员冒充银行工作人员对外宣传 [1] - 目标客户为征信资质差的"黑户"，宣传话术包括"不看征信"和"低息贷款" [1] - 实际操作为引诱"黑户"客户骗取其亲友从银行贷款，再转账给客户 [1] - 该模式以看似合法的方式从中赚取高额服务费 [1] 行业法律风险 - 律师表示"AB贷"这种形式的贷款可能涉及诈骗罪或合同诈骗罪 [1] - 该业务模式社会风险极大 [1] - 行业亟需整治和严厉打击 [1]

非法存贷款中介乱象整治 - 北京金融监管局推出"强责任、全覆盖"组合拳整治非法存贷款中介乱象 [1] - 明确两个"严禁"：严禁机构与非法中介合作、严禁银行员工与中介勾结 [2] - 通过大数据分析、日常监管等手段全面摸排非法中介线索 [3] - 联动相关部门深化源头治理，加大网络不良金融信息处置力度 [4] - 从严从快惩治银行"内鬼"以形成震慑 [5] 非法中介常见套路 - 虚假营销与低息诱惑：冒充银行名义收取高额服务费，实际贷款成本远超预期 [8] - 违法包装骗贷：协助虚构申贷材料，勾结银行员工骗取贷款 [8] - 实施"套路贷"犯罪：通过虚高合同、恶意违约等手段非法占有借款人财物 [8] - 黑猫投诉平台涉及"贷款中介"的投诉达7410条 [6] 典型案例分析 - 北京某企业主被中介以"2%服务费+5%利率"诱骗，实际被扣划近百万元服务费 [7] - 中介通过空壳公司转让、虚构材料等手段获批600余万元贷款，企业主仅获500万元 [7] - 企业主追回部分费用但仍面临持续债务压力 [7]

非法存贷款中介乱象 - 非法存贷款中介成为金融领域"黑灰产"主要表现之一 通过虚假营销、违法包装骗贷和"套路贷"犯罪等手段侵害金融消费者权益 [3][4] - 典型案例显示 某企业主被中介以"2个点服务费 5%贷款利率"诱骗 最终600万贷款被扣划近百万元服务费 实际到手仅500万元 [3] - 中介常用手段包括转让空壳公司 先行垫资 虚构申贷材料等非法方式获取贷款 部分借款人沦为"职业背债人" [3][4] 监管整治措施 - 北京金融监管局连续三年开展专项打击 2023年推出"强责任 全覆盖 严打击"组合拳 [4] - 具体举措包括压实银行主体责任 严禁与非法中介合作 全面排查线索 强化央地协同共治等 [4] - 重点打击银行员工内外勾结行为 形成强力震慑 2023年加大网络不良金融信息处置力度 [4] 行业影响 - 乱象主要针对资质不足的小微企业和征信白户 推高实际贷款成本 [4] - 部分中介以"与银行合作""内部渠道"名义虚假营销 实际收取高额服务费 [4] - 监管提示金融消费者提高警惕 远离非法中介 避免因小失大 [5]

非法存贷款中介的套路 - 虚假营销与低息诱惑：常以"与银行合作""内部渠道"等名义宣称"额度高、利率低"，实则收取高额服务费，推高贷款成本 [2] - 违法包装骗贷：针对资质不足的小微企业或征信白户，协助虚构申贷材料，甚至勾结银行员工骗取贷款，部分借款人沦为"职业背债人" [2] - 实施"套路贷"犯罪：诱导签订虚高合同，制造虚假流水，通过违约陷阱、恶意垒债、虚假诉讼等手段非法侵占财物 [2] 典型案例 - 企业主吴某案例：中介通过转让空壳公司、先行垫资、虚构申贷材料等非法手段帮助获批600余万元贷款，但到账当日扣划近百万元"服务费"，最终仅获取500万元左右 [1] 监管措施 - 压实银行机构主体责任：要求辖内机构严格规范助贷业务，严禁与非法中介合作，严禁银行员工内外勾结 [2] - 全面排查线索：通过大数据分析、日常监管及机构报送等方式精准识别疑似非法中介 [2] - 强化央地协同共治：联动多部门深化源头治理与行刑衔接，加大网络不良金融信息处置力度，严厉打击非法团伙，从严惩治银行"内鬼" [2] 行业现状 - 非法存贷款中介乱象是当前金融领域"黑灰产"的主要表现之一 [1][2] - 北京市已连续三年开展专项打击行动，今年推出"强责任、全覆盖、严打击"组合拳 [2]

非法金融中介的活动特征 - 非法金融中介以代办无抵押无担保贷款、延期还款、债务减免、征信修复、代理理赔等名义进行招摇撞骗 [1] - 不法分子通过虚假宣传诱导消费者委托其办理业务，巧立名目收取高额服务费并收集个人信息非法牟利 [1] - 非法金融中介的活动扰乱了正常的金融秩序，危害金融安全，使处于财务困境的消费者陷入更深的困境 [1] 常见的非法金融中介骗局类型 - 贷款中介骗局通过电话、短信和社交平台以低利率、无抵押、快速放款为诱饵，吸引借款人将资金打入指定账户走账并支付额外费用，随后拖延放款或消失 [2] - 代理退保黑产以代理维权、代理退保为名发布虚假广告，诱导消费者通过非正规途径办理退保或理赔，阻碍正常维权甚至盗用信息实施诈骗 [2] - 信用修复谎言以征信洗白、逾期清除为噱头，声称能修复不良征信记录，在收取高额费用后无法兑现承诺或跑路 [2] - 恶意逃废债务通过冒充权威专家或律师，以反催收、债务清零、全额免息为噱头诱骗消费者委托代理维权，教唆拒绝与金融机构沟通协商 [3] 非法金融中介的运作套路 - 话术陷阱利用消费者信息差和急需资金的心理，通过虚假宣传和编造专业术语骗取信任 [4] - 合同迷宫通过设置阴阳合同、模糊利息计算方式、用小字条款暗藏高额提前还款违约金等套路让消费者签下不利合同 [4] - 黑产链条涉及倒卖消费者的身份证、银行卡、保单信息、联系方式、亲属关系、家庭住址等关键信息，用于电信诈骗、恶意催收等违法犯罪活动 [4] 对金融消费者的影响与行业警示 - 非法贷款中介严重侵害金融消费者合法权益，导致消费者蒙受财产损失、个人信息泄露、影响个人征信记录甚至承担法律责任 [5] - 银行等正规金融机构遵循严格监管要求，不会在贷款发放前收取任何费用，要求提前缴纳手续费或保证金的情况极有可能是诈骗 [7] - 非法金融活动破坏正常金融秩序，损害消费者合法权益，具有极大的社会危害性 [7] 行业监管动态与消费者保护措施 - 防范和打击非法金融活动部际联席会议于6月1日起在全国组织开展防范非法金融活动宣传月活动，并于6月15日开展集中宣传日活动 [1] - 深圳、天津、江西、青海等多地金融监管局近期发布风险提示，提醒金融消费者警惕防范不法中介 [1] - 消费者应通过金融机构官网、国家企业信用信息公示系统等官方渠道核实中介机构或个人的真实身份和资质 [6] - 消费者应注重保护个人隐私信息，避免在非正规平台填写或向中介提供身份证号、银行卡号、验证码等 [6] - 消费者应仔细阅读合同条款，充分了解借款条件、息费水平 [6] - 遇到金融消费纠纷应通过金融机构官方客服、监管部门投诉热线、调解、司法诉讼等合法途径反映诉求 [7] - 消费者应警惕过度负债风险，不违规将个人消费信用贷款用于理财、投资、购房、还贷等非消费领域，避免以贷养贷、以卡养卡 [7]