行业投资评级 - 新材料行业维持"推荐"评级 [1][16] 核心观点 - 新材料是化工行业未来发展的重要方向，正处于下游需求快速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期 [5] - 新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础，支撑人类社会发展的重要领域包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等 [5] - 筛选处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司作为投资标的 [5] 电子信息板块 - OpenAI拟投资2.5亿美元支持脑机接口初创公司Merge Labs，该公司最近一轮融资估值8.5亿美元 [7][24] - 2025年OLED显示器出货量预计达266万台，年增86%，渗透率约2%，2028年有望上升至5% [8][25] - 重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等 [6] 航空航天板块 - 我国成功完成长征十号系列运载火箭系留点火试验，为载人月球探测任务奠定重要技术基础 [10][37] - 长征五号乙运载火箭成功发射卫星互联网低轨08组卫星 [38] - 重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维等 [9] 新能源板块 - 2025年7月新能源汽车产销同比分别增长26.3%和27.4%，出口同比增长1.2倍 [11][47] - 截至2024年底我国新型储能装机规模达7376万千瓦/1.68亿千瓦时，占全球超40% [46] - 重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等 [10] 生物技术板块 - 国内首部合成生物制造领域地方性法规《常德市促进合成生物制造产业发展若干规定》获批 [13][65] - 重点关注合成生物学、科学服务等 [12] 节能环保板块 - 重庆市计划2025年新实施工业技术改造项目1500个以上，带动更新设备1.5万台(套)以上 [15][69] - 重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等 [14] 市场表现 - 基础化工行业近1个月、3个月、12个月涨幅分别为9.8%、14.0%、39.4%，跑赢沪深300指数 [4] - 新材料指数近一年涨幅28.12%，跑赢沪深300指数 [82]