市场流动性分析 - 当前市场呈现缩量特征，量化新规后部分量化资金交易频率降低，缩量上涨格局相对稳定[1] - 今日买盘力量600+显示资金流入不足，卖盘力量150+处于近期中位区，市场反弹主要受制于新增资金而非抛压[5] - 涨跌成交额比显示市场交投活跃度波动较大，近五日数据分别为7836/6847/5381/8436/8640[6] 银行板块主导市场 - 上半年银行板块对上证指数贡献达87.61点，剔除银行因素后指数基本走平[1] - 银行板块成为当前市场唯一主力资金聚集地，其他板块缺乏增量资金支持[5] - 机构认为银行板块缺乏量化资金参与，但需警惕抱团效应可能带来的估值风险[1] 热点板块轮动 - 稳定币板块今日表现最佳，11家涨停，ST板块9家涨停显示庄家抱团迹象[7] - RWA与电力板块连续两日走强，但均为二进三缺乏更高辨识度[7] - 创新药板块上周表现强势后今日调整明显，呈现典型的短线资金博弈特征[7][8] - 热点持续性较差，地产板块因故事性不足难以获得资金持续关注[7] 技术指标分析 - 今日涨停个股67家，真实涨停64家，涨5%以上213家，涨3%以上495家[6] - 多空力量对比今日为+276，较前四日的354/-482/400/-153有所改善[6] - 实体涨幅3%以上个股124家，跌3%以上171家，市场整体波动率维持低位[6] 投资策略观察 - 价值中枢策略被提出：大幅偏离价值中枢时进行反向操作可能获得非热点轮动收益[3] - 当前市场环境下突破行情多为诱多信号，建议采取逢高止盈策略[5] - 小资金因交易成本限制难以参与量化主导的1-2%波动交易，更适合观望[5]

ST板块市场表现 - ST板块成为近期A股表现最佳板块之一，万得ST板块指数实现"七连阳"，区间累计涨幅达4.74%，跑赢同期上证指数（3.16%）和深证成指（0.59%）[1][2][4] - 年内ST板块指数累计涨幅达14.45%，显著超越大盘指数表现[4] - 172只ST成份股中138只上涨，占比超80%，其中41只涨幅超10%，20只涨幅超20%[4][5] 个股涨幅亮点 - *ST宇顺年内涨幅372.19%，低价反弹幅度达433.15%，位列榜首[1][8][9] - *ST信通累计涨幅284.36%，低价反弹467.06%[8][9] - *ST亚振（177.16%）、ST迪威迅（107.46%）、ST华通（117.12%）等12只个股年内翻倍[1][7][9] - 北交所个股*ST广道（48.68%）与创业板股*ST新元（32.97%）领涨近期行情[5] 板块走强驱动因素 - 沪深交易所拟将主板ST股涨跌幅限制从5%放宽至10%，提升定价效率[11] - A股市场整体走强带动风险偏好上升[11] - 部分ST股存在重组预期或"摘星脱帽"概念催化[11] 个股表现分化 - 近7个交易日仍有30只ST股下跌，ST任子行累计跌幅超20%[13] - 年内82只ST股下跌，占比47%，其中26只跌幅超30%，*ST汇科等8只个股股价腰斩[13]