公司概况与投资评级 - 公司为派克汉尼汾（Parker-Hannifin, PH），是一家运动与控制产品制造商 [3] - 公司在Zacks动量风格评分中获得A级 [3] - 公司当前Zacks评级为第2级（买入） [4] 动量表现分析 - 过去一周公司股价上涨0.85%，而同期所属的Zacks制造业-通用工业行业表现持平 [6] - 过去一个月公司股价上涨4.97%，同期行业表现5.83% [6] - 过去一个季度公司股价上涨13.25%，过去一年上涨36.83% [7] - 同期标普500指数仅分别上涨2.29%和16.86% [7] - 过去20天公司股票平均交易量为671，056股 [8] 盈利预期与估值 - 过去两个月，对本财年盈利有6次向上修正，无向下修正 [10] - 这使得公司全年共识盈利预期从30.24美元上调至30.80美元 [10] - 对下一财年，同期有4次向上修正，无向下修正 [10]

公司概况与行业地位 - 公司是全球电梯和自动扶梯行业的领先制造商 提供安装、维护和现代化改造服务 主要竞争对手包括通力(KONE)和迅达(Schindler) 通过创新和卓越服务维持市场地位 [1] 2025年第四季度财务业绩 - 每股收益(EPS)为1.03美元 略低于市场预期的1.04美元 但较去年同期的0.93美元有所增长 过去四个季度中有三次超过市场EPS预期 [2] - 季度营收约为38亿美元 同比增长3.3% 但低于市场预期的38.9亿美元 过去四个季度中仅有一次超过市场营收预期 [3] 2026年财务展望 - 公司对2026年持乐观预期 预计有机销售额将实现低至中个位数增长 调整后每股收益(EPS)预计将实现中至高个位数增长 [4] - 乐观展望基于2025年的强劲表现 其服务战略和现代化改造订单的显著增长是主要驱动力 2025年实现了最高的调整后营业利润率扩张和EPS增长 [4] 关键财务指标与估值 - 公司市盈率(P/E)约为25.42倍 市销率约为2.40倍 企业价值与销售额比率约为2.94倍 债务权益比为负1.57 [5]

公司概况与行业地位 - 公司是运动与控制技术行业的领导者，以创新产品和服务于广泛行业而闻名 [1] - 公司是Zacks制造业-通用工业领域的关键参与者，与其它工业巨头竞争并努力维持其市场地位 [1] 机构评级与目标价 - 摩根士丹利于2026年1月14日维持对公司“积极”评级，股票操作建议为“持有” [2] - 摩根士丹利将公司目标价从725美元上调至945美元，反映对其未来表现的信心 [2][6] 财务表现与盈利惊喜 - 公司持续超出盈利预期，最近两个季度的平均盈利惊喜为8.43% [3][6] - 最近一个季度，公司报告每股收益7.22美元，超出预期的6.67美元，盈利惊喜达8.25% [3] - 上一季度，公司报告每股收益7.69美元，超出共识预期7.08美元，盈利惊喜达8.62% [4] - 持续超预期的趋势导致盈利预测被上调，预示其即将发布的财报前景良好 [4] 股价与市场数据 - 当前股价为930.40美元，当日下跌7.95美元，跌幅约0.85% [5] - 当日股价波动区间为928.35美元低点至937.02美元高点 [5] - 过去52周，股价最高达939.97美元，最低为488.45美元 [5] - 公司当前市值约为1188.6亿美元 [5][6] - 评级发布时（1月14日）股价约为930.15美元 [2]

业绩表现 - 季度每股收益为1.99美元，超出市场预期的1.94美元，同比增长16.4% [1] - 季度营收为2.1743亿美元，略低于市场预期0.06%，但较去年同期的1.7046亿美元增长27.6% [2] - 本季度业绩超预期2.58%，上一季度业绩超预期8.57% [1] - 过去四个季度中，公司四次超出每股收益预期，三次超出营收预期 [2] 市场表现与展望 - 公司股价年初至今上涨约30.7%，表现优于同期标普500指数17.2%的涨幅 [3] - 公司当前的Zacks评级为3级（持有），预计近期表现将与市场同步 [6] - 对未来几个季度的业绩共识预期为：下一季度每股收益1.94美元、营收2.1565亿美元；本财年每股收益8.83美元、营收9.0235亿美元 [7] 行业比较 - 公司所属的Zacks制造业-通用工业行业在250多个行业中排名后37% [8] - 同业公司Alta Equipment预计季度每股亏损0.27美元，同比改善68.6%，预计营收4.5863亿美元，同比增长2.2% [9]

公司概况 - 公司是制造业领域的知名企业，专注于Zacks制造业-通用工业行业，以多样化的产品组合和解决方案服务于各类工业需求 [1] 2025年第三季度业绩 - 每股收益为2.51美元，略低于市场预期的2.56美元，但较去年同期的2.49美元略有增长，产生了1.95%的负向意外 [2] - 季度营收达到约15亿美元，超出市场预期的14.9亿美元，较去年同期增长1.3%，超出预期0.28% [3] - 在过去四个季度中，公司有两次超过市场每股收益预期，三次超过市场营收预期 [2][3] 市场估值指标 - 市盈率约为39.88，显示投资者愿意为其每美元盈利支付的溢价 [4][6] - 市销率约为1.71，反映了市场价值与销售额的关系 [4] - 企业价值与销售额的比率为2.51，企业价值与营运现金流的比率约为14.78 [4] 财务健康状况 - 债务与权益比率约为0.75，表明债务水平相对于权益处于适度范围 [5] - 流动比率约为2.00，显示公司有能力以其短期资产覆盖短期负债 [5]

季度业绩表现 - 季度每股收益为2.78美元，低于市场预期的3.01美元，但高于去年同期的2.18美元，业绩意外为-7.64% [1] - 季度营收为11亿美元，低于市场预期，同比去年同期的10.6亿美元有所增长，营收意外为-6.95% [2] - 在过去四个季度中，公司仅有一次超过每股收益预期，且未能超过营收预期 [2] 股价表现与市场比较 - 公司股价年初至今上涨约4.6%，表现逊于同期标普500指数17.2%的涨幅 [3] - 公司股票当前的Zacks评级为3级（持有），预计近期表现将与市场同步 [6] 未来业绩预期与行业背景 - 市场对下一季度的共识预期为每股收益4.04美元，营收13.1亿美元；对本财年的共识预期为每股收益11.29美元，营收45.8亿美元 [7] - 公司所属的Zacks行业分类为“制造-通用工业”，该行业在250多个Zacks行业中排名处于后37% [8] 同业公司比较 - 同业公司Graham预计将在其截至2025年9月的季度报告中公布每股收益0.33美元，同比增长6.5% [9] - Graham预计季度营收为5860万美元，较去年同期增长9.4% [10]

公司近期盈利表现 - 公司在过去两个季度均超出盈利预期，平均超出幅度为2.02% [1] - 最近一个季度，公司实际每股收益为1.05美元，超出市场共识预期1.02美元，超出幅度为2.94% [2] - 上一季度，公司实际每股收益为0.92美元，超出市场共识预期0.91美元，超出幅度为1.10% [2] 盈利预测指标分析 - 公司目前的Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为+0.02%，表明分析师近期对其盈利前景转为乐观 [8] - 研究显示，同时具备正面的盈利ESP和Zacks排名第3（持有）或更高评级的股票，有近70%的概率会再次带来正面盈利惊喜 [6] - 盈利ESP指标通过比较“最精确预期”与“共识预期”得出，修订预期较晚的分析师可能掌握更准确的最新信息 [7] 未来盈利报告预期 - 结合公司正面的盈利ESP和Zacks第3（持有）的排名，预示其下一次财报可能再次超出预期 [8] - 公司下一次财报预计将于2025年10月29日发布 [8]

公司业绩表现 - 公司历史业绩持续超出市场预期，特别是在过去两个季度表现突出，平均超出预期幅度达1.25% [2] - 上一报告季度每股收益为2.58美元，超出市场共识预期2.56美元，超出幅度为0.78% [3] - 再上一季度每股收益为2.38美元，超出市场共识预期2.34美元，超出幅度达1.71% [3] 盈利预测指标 - 公司目前的Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为+0.84%，表明分析师近期对其盈利前景转为乐观 [8] - 盈利ESP指标将最准确估计与共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正的估计通常包含最新信息 [7] - 当盈利ESP为正且Zacks评级为3（持有）或更好时，组合产生正面惊喜的概率接近70% [6] 未来业绩展望 - 公司下一次财报预计将于2025年10月24日发布 [8] - 当前正面的盈利ESP结合其Zacks第3级（持有）评级，预示着下一次财报可能再次超出预期 [5][8] - 公司服务于运输、电力、食品和建筑行业的设备制造领域 [2]

业务板块表现 - 工业技术与服务板块订单总额达15.6亿美元，同比增长6.5% [1] - 精密与科学技术板块订单达3.787亿美元，同比增长13.4% [2] - 生命科学业务势头强劲，流体处理产品订单增长是主要驱动力 [2] 财务业绩与展望 - 公司预计2025年收入将同比增长4%-6% [3] - 2025年调整后每股收益预计为3.34-3.46美元，同比增长约0%-3% [3] - 2025年上半年自由现金流跃升13.3%至4.331亿美元 [5] 资本配置与股东回报 - 2025年上半年公司支付股息1610万美元 [5] - 2025年上半年公司回购库藏股价值5.102亿美元 [5] - 强劲的自由现金流为股东友好活动提供支持 [5] 增长战略与收购 - 收购为第二季度总收入贡献6.5%的增长 [4] - 2025年8月收购Dave Barry Plastics以增强生命科学产品组合 [4] - 2025年6月收购Lead Fluid公司加强在中国生命科学业务 [4] - 2025年4月完成对G&D Chillers和Advanced Gas Technologies的收购，扩展空气处理产品组合 [4] 成本与运营挑战 - 2025年上半年销售成本因原材料和零部件成本上涨而同比增长4.1% [6] - 2025年上半年销售和管理费用同比增长6.3%，占收入比例上升50个基点至20% [7] - 2025年第二季度末长期债务为47.8亿美元，高于第一季度末的47.7亿美元 [7] - 2025年第二季度利息费用为6270万美元，同比增长23.4% [7] 行业竞争格局 - 公司面临来自包括Flowserve Corporation、Graco, Inc.和IDEX Corporation在内的多家同行的激烈竞争 [8]

业绩表现 - 公司季度每股收益为2 48美元 超出Zacks一致预期的2 42美元 同比增长8 3% [1] - 季度营收达15亿美元 超出预期0 53% 但同比下滑3 2% [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [2] 市场反应 - 公司股价年初至今下跌4 9% 同期标普500指数上涨7 6% [3] - 当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期内将跑赢大盘 [6] 未来展望 - 下季度共识预期为每股收益2 62美元 营收14 8亿美元 本财年预期每股收益9 87美元 营收58 7亿美元 [7] - 行业排名位列Zacks 250多个行业的前16% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] 同业比较 - 同业公司Alta Equipment预计季度每股亏损0 27美元 同比改善29% 营收预计4 7732亿美元 同比下滑2 2% [9]