行业整体经营表现 - 2025年前8个月保险业原保险保费收入达4.8万亿元，同比增长9.63% [1] - 财产险保费收入1万亿元，同比增长3.65% [1] - 人身险保费收入3.8万亿元，同比增长11.32% [1] - 行业赔付支出累计1.68万亿元，其中财产险赔付6078亿元，人身险赔付1.07万亿元 [2] - 保险业总资产为40.11万亿元，其中人身险公司资产35.21万亿元，财产险公司资产3.18万亿元，再保险公司资产8442亿元 [2] 人身险业务细分表现 - 前8个月寿险原保险保费收入2.97万亿元，同比增长14.05% [2] - 保户投资新增交费4588亿元，投连险独立账户新增交费129亿元，均同比持平 [2] 产品结构动态与趋势 - 受预定利率下调影响，保险公司大力拓展浮动收益型产品，分红险在整体业务中占比持续攀升 [3] - 2025年一季度人寿保险推出新产品超170款，其中分红型、万能型人寿保险占比近四成 [3] - 在120余款年金保险中，分红型、万能型年金保险占比超三成，较去年上升10个百分点 [3] - 分红险在利率下行期通过提高权益或另类资产占比，以浮动收益对冲利率风险 [3] - 新精算规定允许分红险按普通险规则计算现金价值，前期现金价值更高，退保损失更小 [3]

个人养老金制度发展现状 - 个人养老金制度于2022年4月21日由国务院办公厅推动实施 旨在通过政府政策支持和个人自愿参与方式实现养老保险补充功能[1] - 截至2024年11月末 个人养老金账户开户人数达7279万人 制度覆盖范围从36个试点城市扩展至全国[2] 保险产品供给结构 - 保险类产品数量达114款 占个人养老金专项产品总数（1013款）的22.5%[2] - 浮动收益类产品（含专属商业养老保险/分红型/万能型）数量为53款 占比达46.5%[1][6] - 专属商业养老保险2024年结算利率：稳健账户2.5%-4.07% 进取账户2%-4.12%[6] 主要保险公司产品分布 - 中国人寿在售产品数量最多（12款） 其中浮动收益类占比50%[2][3] - 泰康养老/中意人寿/建信人寿/泰康人寿浮动收益类产品占比达100%[4][6] - 太保寿险和人保寿险均有9款在售产品 浮动收益类占比分别为55.6%和55.6%[3] 产品类型特征 - 固定收益型产品主要为两全保险和年金保险[6] - 专属商业养老保险提供稳健型和进取型投资组合 均设有保证利率[6] - 行业存在"开户热、缴存冷"现象 因缺乏投资引导和产品配置服务[7] 行业发展趋势 - 需开发更多中长期稳健收益产品 当前超五成产品为银行储蓄和理财类同质化产品[8] - 养老年金保险具备终身给付特性 但需建立长寿风险转移机制[8] - 预期政策将在税收优惠/市场准入/投资范围等方面提供更多支持[9]