党的二十届四中全会审议通过的"十五五"规划建议为包括保险公司在内的金融机构实现高质量发展 指明了方向。站在"十四五"圆满收官与"十五五"谋篇开局的关键节点，新华人寿保险股份有限公司（以 下简称"新华保险"）党委书记、董事长杨玉成近日接受了《金融时报》记者专访，详细阐述了新华保险 践行"大保险观"的实践路径与责任担当。 《金融时报》记者："十五五"规划建议提出，要以推动高质量发展为主题，以改革创新为根本动 力。您如何理解全会为金融行业，特别是保险业带来的新机遇与新使命？这对新华保险的战略方向将产 生怎样的深远影响？ 杨玉成：全会部署的"建设现代化产业体系""加快高水平科技自立自强""加大保障和改善民生力 度"等重大任务，与保险业风险保障、资金融通、社会治理的"两器三网"功能高度契合，为行业开辟了 价值实现的广阔空间。面向"十五五"，我们坚信中国经济长期向好的基本面不会改变，寿险业作为民生 保障的"压舱石"、实体经济的"助推器"，正处于战略机遇期，发展空间巨大，前景光明。 具体来看，保险业将迎来四大战略机遇：一是养老金融机遇。面对人口结构性变迁，养老第三支柱 政策红利持续释放。保险业必须主动担当，将保险产品的长期 ...

2 0 25年1 2月9日，由《中国经营报》主办的"新跨越 新征程——2 0 2 5中国企业竞争力金 融论坛"在京举行。论坛上" 20 2 5卓越竞争力金融机构案例精选"揭晓，中信保诚人寿荣 膺卓越竞争力合（外）资保险公司称号。 中信保诚人寿由中信集团与保诚集团联合创建，自成立以来便坚守"长期主义"初心，在 复杂市场环境中保持高质量发展态势。2025年前三季度，公司实现保险业务收入2 7 8 . 3 3 亿元，同比增长1 7%，净利润达3 1 . 4亿元，核心及综合偿付能力充足率持续高于监管要 求，主体信用评级持续保持AAA级的最高水平。中信保诚人寿的亮眼业绩，主要得益于 公司持续推进保险业务转型，优化资产配置，强化资产负债联动管理，巩固差异化竞争 力。目前，中信保诚人寿旗下金融子公司中信保诚资管的资产管理规模近3 7 0 0亿元，在 坚守长期投资逻辑的同时，积极布局科技金融与绿色金融领域，累计投资千余家优质企 业，绿色金融投资额超2 1 5亿元，以金融"活水"赋能实体经济高质量发展。 在业务转型与产品创新领域，中信保诚人寿始终走在行业前列。面对老龄化社会需求， 公 司 构 建了 涵 盖终 身 护 理 险 、 ...

银行存款利率趋势与产品调整 - 工商银行于12月初将3年期大额存单起存门槛从行业常规的20万元大幅提升至100万元，但年利率仅为1.55%，与50元起存的普通定存利率持平[2] - 自11月以来，多家国有大行相继下架5年期大额存单产品，3年期存款产品利率普遍降至1.5%至1.75%区间[2] - 部分中小银行已取消3年期和5年期的普通定期存款产品[2] 居民储蓄与投资行为变化 - 根据央行《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》，倾向于“更多储蓄”的居民占比为62.3%，较上季度下降1.5个百分点[3] - 倾向于“更多投资”的居民占比则上升至18.5%，较上季度提高5.6个百分点[3] - 央行数据显示，2025年10月住户存款减少了1.34万亿元，而非银行业金融机构存款则增加1.85万亿元，表明资金正从储蓄流向理财与投资市场[3] 年轻群体理财模式转变 - 年轻群体正转向分散理财模式，以应对低利率环境[4] - 理财达人孙女士表示，已购买年化收益率2.25%的理财产品，收益比单纯储蓄利息增加了一倍[4] - 其投资组合还包括货币基金、债券基金、黄金ETF等产品，旨在可接受的风险范围内实现资产保值增值[4] 个人养老规划观念转变 - 低利率与长寿化趋势下，个人养老资金储备周期已从15-20年延长至25-30年甚至更久，单纯依赖储蓄难以覆盖缺口[5] - 清华大学教授冯润桓指出，养老规划需“主动规划”，关注个人养老金账户和储蓄投资转换成的“被动收入”[5] - 养老规划应包含养老金规划、健康规划（如医疗开支与健康险）以及传承规划等多个方面[5][6] 个人养老金产品市场现状 - 截至2025年12月3日，个人养老金专项产品已达1255款，形成“储蓄为主、多元互补”的供给格局[6] - 产品构成中，储蓄产品以466款占比37.1%位居首位，保险产品446款占比35.5%，基金产品306款占比24.4%，理财产品37款占比2.9%[6] - 在售个人养老金保险产品中，年金保险以87款占比62.1%成为绝对主力，两全保险40款占比28.6%，专属商业养老保险13款占比9.3%[6] 养老金融产品供给与收益表现 - 行业集中度显著，人保寿险、太保寿险、泰康人寿、国民养老、中国人寿五家机构共提供65款产品，占比达46.4%[6] - 尽管当前10年期国债收益率跌破1.8%，养老金融产品整体收益率承压，但不同类型产品呈现差异化特征[7] - 万能险、专属商业养老保险等保险产品凭借保底机制利率稳健，少数产品有3%以上结算利率[7] - 受益于近期股市回暖，部分重仓中高分红银行股的养老基金产品年化投资收益率处于较高水平[7] 年轻投资者对养老产品的关注 - 越来越多年轻人着手关注养老规划，例如一位年薪约30万元的30岁投资者正在考察购买哪家的个人养老金产品更合算[7] - 银行工作人员提及通过“每年1.2万元额度”可免交个税的优惠，保险公司人员则强调保险产品的长期复利优势[7]

2025年12月9日，由《中国经营报》主办的"新跨越 新征程——2025中国企业竞争力金融论坛"在京举 行。论坛上"2025卓越竞争力金融机构案例精选"揭晓，中信保诚人寿荣膺卓越竞争力合（外）资保险公 司称号。这一荣誉既是行业对中信保诚人寿25年深耕中国市场的高度认可，更是对其"金融向善、服务 为民"理念表达赞许。 2025卓越竞争力 金融机构案例精选 2025 Pinancial Institutions of Competitiveness of Excellence -2025 - 卓越竞争力合（外）资保险公司 中信保诚人寿 CITIC-PRU Life 一步 中国经营服 中信保诚人寿由中信集团与保诚集团联合创建，自成立以来便坚守"长期主义"初心，在复杂市场环境中 保持高质量发展态势。2025年前三季度，公司实现保险业务收入278.33亿元，同比增长17%，净利润达 31.4亿元，核心及综合偿付能力充足率均高于监管要求，主体信用评级持续保持AAA级的最高水平。中 信保诚人寿的亮眼业绩，主要得益于公司持续推进保险业务转型，优化资产配置，强化资产负债联动管 理，巩固差异化竞争力。目前，中信保诚资管资产管理规 ...

行业核心观点 - 行业资深人士指出，目前市场上尚不存在能够同时满足“吸引力强”和“有效提升第三支柱覆盖率”两大标准的理想养老保险产品 [2][6] - 当前养老保险产品面临多重制约因素，包括高摩擦成本、高时间与信任成本、高流程与心理成本，以及新业态灵活就业人员覆盖率低的现实难题 [2][6] - 解决上述问题需要从政策和企业两个层面协同推进，政策端需提供激励并优化流程，企业端需提升产品竞争力并控制成本 [3][7] 当前行业产品与市场痛点 - **产品吸引力不足**：理想的保险产品应能立即激发购买欲望，但目前市场缺乏此类产品 [2][6] - **摩擦成本高昂**：产品相关的成本由客户或公司承担，导致总有一方不满意 [2][6] - **选择与信任成本高**：普通投资者难以在“上万款保险产品”中甄别，且建立信任的过程成本高昂 [2][6] - **流程繁琐体验差**：即使产品简单，仍需经历大量流程、文件签署、录音录像及回访，既浪费投资者时间也增加企业经营成本 [2][6] - **特定人群覆盖率低**：新业态灵活就业人员的第三支柱养老保险覆盖率是当前重大难题 [2][6] 政策层面的改进建议 - **提供税收激励**：建议对企业为“新业态灵活就业人员”购买第三支柱保险或专属商业养老保险给予税收扣除，以激励企业为“非正式”员工提供保障 [3][7] - **打通养老金支柱**：建议实现养老金第一、第二、第三支柱之间的打通 [3][7] - **加大税收优惠**：建议进一步放大税收优惠措施的力度 [3][7] - **简化产品流程**：对于没有道德风险、逆选择及误导客户可能性的简单产品，建议简化其流程要求以改善体验 [3][7] 企业层面的改进方向 - **提升产品竞争力**：最根本的是提高产品吸引力和竞争力 [3][7] - **降低各类成本**：需要降低销售成本和摩擦成本，并寻求降低监管要求以控制经营成本 [3][7] - **优化投资策略**：明确收益率来源于“长钱长投”的投资策略 [3][7] - **增加服务附加值**：建议额外提供一些增值服务以增强产品吸引力 [3][7]

个人养老金制度发展现状 - 个人养老金制度自2022年启动试点，银行、保险、基金等机构已推出养老理财、养老目标基金和商业养老保险等产品[1] - 截至2025年12月3日，个人养老金专项产品总数达1255款，形成"储蓄为主、多元互补"格局，其中储蓄产品466款占比37.1%，保险产品446款占比35.5%，基金产品306款占比24.4%，理财产品37款占比2.9%[7] - 个人养老金账户凭借"税优+长期复利"优势成为补充养老关键抓手，年收入20.4万~36万元群体每年缴存1.2万元可节税2400元，30年累计节税超6万元[7] 人口老龄化背景与养老需求变化 - 2023年中国居民人均预期寿命达78.6岁，2015至2024年65岁及以上老年人口从1.45亿人增长至2.20亿人，净增近7500万人，老年抚养比从14.3%快速上升至22.8%[1] - 居民养老需求从单一经济保障向健康、照护与生活质量多维均衡转型，健康问题尤其是大额医疗支出成为首要担忧[3] - 多数人希望维持现有生活水准，居家独立养老仍是主流选择，高品质机构养老在高准备度人群与高龄群体中呈现温和增长态势[3] 养老金体系结构与替代率 - 截至2024年底，中国养老金三支柱总规模达15.66万亿元，占GDP比重不足12%，体系呈现"第一支柱独大、第二支柱薄弱、第三支柱起步"失衡格局[4] - 当前城镇职工养老金平均替代率约45%，低于国际劳工组织建议的55%最低标准，意味着退休前月薪8000元职工退休后月养老金仅3600元左右[4] - 长寿化趋势下个人养老资金储备周期从15年~20年延长至25年~30年甚至更久，单纯依赖储蓄难以覆盖缺口[5] 个人养老金保险产品市场 - 目前140款在售个人养老金保险产品中，年金保险以87款占比62.1%成为绝对主力，两全保险40款占比28.6%，专属商业养老保险13款占比9.3%[11] - 人保寿险、太保寿险、泰康人寿、国民养老、中国人寿五家机构共提供65款产品，占比达46.4%，行业集中度显著[11] - "保底+浮动"模式产品合计达80款占比57.1%，成为市场主流选择，其中分红型两全保险18款，分红型年金保险40款，万能年金保险9款[13] 低利率环境对养老金融的影响 - 保险产品预定利率已连续三年下调至近20年最低水平，普通型产品降至2.0%，保值保本类金融产品供给减少[5] - 低利率环境下固收类产品吸引力减弱，分红险通过"保证收益+浮动分红"模式适配市场环境[14] - 当前十年期国债收益率跌破1.8%，养老金融产品整体收益率承压，但万能险、专属商业养老保险等凭借保底机制利率稳健，少数产品有3%以上结算利率[9] 养老服务生态与机构布局 - 中国失能老年人规模达3500万人，占老年人口总数11.6%，且未来将持续扩大，形成显著供需错配[16] - 在"90%居家养老、7%社区养老、3%机构养老"格局下，保险机构重点布局居家养老，中国平安服务覆盖全国85个城市，中国太保"百岁居"落地超100个城市[17] - 行业面临服务质量两极分化、软硬件配置不匹配、缺乏统一评估标准等突出问题，建立标准化评估体系被视为破局关键[17] 个人养老金参与瓶颈与发展建议 - 个人养老金存在低缴存为主、满额缴存占比很低的结构性瓶颈，认知不足、税收激励感受不强及流动性担忧是三大关键制约因素[9] - 产品偏好呈"养老储蓄>养老保险>养老理财>养老基金"特点，高收入与高退休准备群体对养老保险偏好强于养老储蓄[9] - 2024年底出台的《关于全面实施个人养老金制度的通知》将国债纳入个人养老金产品范畴，为低风险偏好投资者提供新选择[10]

公司普惠保险产品布局 - 中国人寿寿险已开发包括大病保险、长期护理保险、城市定制型商业医疗保险、税优健康保险、税延养老保险、专属商业养老保险以及意外伤害保险等具有普惠性质的保险产品 [1] - 公司参与承办200多个大病保险项目、140多个城市定制型商业医疗保险项目，并推出首款长期失能收入损失险 [1] 公司特定群体保险保障 - 中国人寿财险针对退役军人推出"惠军保"项目，自2022年以来累计为超1827万人次退役军人及其亲属提供风险保障近61万亿元 [1] - 针对一线职工推出"惠工保"项目，已为全国近130万名职工及其亲属提供风险保障超3.8万亿元 [1]

个人养老金保险产品市场格局 - 个人养老金保险产品共计推出437款，其中在售产品为118款 [2] - 在售产品中，年金保险以69款占据主导地位，占比近六成 [1][2] - 两全保险共有37款，专属商业养老保险仅有12款，数量相对较少 [2] 分红型保险产品趋势 - 在售的分红型保险产品数量达到50只，占在售保险产品超四成 [1][3] - 分红型产品采用“保证+浮动”收益模式，保险公司需将不低于70%的运营收益与保单持有者共享 [1][3] - 在利率下行背景下，分红型产品有助于保险公司缓解利差损风险，并与投保人实现风险共担 [1][3] - 分红型年金保险产品目前在年金保险中占据半壁江山 [3] 产品创新与市场发展 - 保险机构正积极开发与健康管理、养老服务深度融合的综合解决方案 [1][4] - 通过将康护服务、养老社区入住权益等嵌入产品，以“服务+金融”模式提升吸引力 [4] - 个人养老金产品矩阵将从理财、基金、保险、储蓄四类进一步拓展，以更好地满足不同风险偏好需求 [4]

个人养老金保险产品格局 - 个人养老金保险产品在售数量为118款，产品总数达437款 [1] - 年金保险在售69款，占主导地位，占比近六成 [1][2] - 两全保险在售37款，专属商业养老保险在售12款，数量相对较少 [2] 分红型产品趋势 - 分红型保险产品在售50款，占在售保险产品超四成 [2] - 分红型年金保险产品数量已占据年金保险的半壁江山 [2] - 分红型产品采用“保证+浮动”收益模式，保险公司需将不低于70%的运营收益与保单持有者共享 [3] 产品特点与市场驱动 - 分红型产品在利率下行背景下受青睐，为投资者提供弹性收益空间，并帮助保险公司实现与投保人风险共担 [1][3] - 专属商业养老保险以“保底+浮动”为核心，两全保险兼具“生存金领取”与“身故保障”功能 [2] - 保险机构正开发与健康管理、养老服务深度融合的综合解决方案，以“服务+金融”模式提升产品吸引力 [1][4] 市场发展与政策动向 - 个人养老金市场呈现“开户热、缴存冷”现象，实际资金缴存意愿待激活 [3] - 自2026年6月起，个人养老金产品矩阵将拓展至包括储蓄国债，形成风险梯度更完整、配置更多元的投资谱系 [3]

奖项与行业认可 - 工银安盛人寿凭借“养老生态建设项目”蝉联“2025保险业养老金融实践方舟奖”[1] - “方舟奖”评选是财经媒体中影响力最大、最具口碑的评选之一，本届评选注重高质量发展和服务实体经济等维度[3] - 公司再次获奖是对其在养老金融领域深耕细作与创新突破的高度认可[3] 战略定位与政策背景 - 公司深入贯彻加强新时代老龄工作部署，深耕金融“五篇大文章”中的养老金融领域[3] - 致力于打造以支付为核心，覆盖客户全生命周期的“保险+”养老综合服务新生态[3] - 通过深度融合养老保险产品与服务体系，为积极应对人口老龄化挑战贡献行业力量[7] 产品策略与创新 - 聚焦养老刚需市场，发力产品供给侧创新，持续丰富商保年金产品矩阵[3] - 产品体系覆盖养老年金保险、两全保险、分红型年金保险、专属商业养老保险，满足差异化需求[3] - 开发上市孝行保防癌医疗保险、盛安康25B款长期护理保险等适老健康保障类产品新品类，与年金产品互补[3] - 在业内率先启动人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点，丰富产品责任覆盖面[3] 服务体系与解决方案 - 推出养老年金保险配套增值服务“盛华年”，以“家庭、照护、严选”为核心定位[4] - “盛华年”服务涵盖健康咨询、健康管理、居家照护、机构照护四大板块共计31项服务[4] - 服务内容从基础健康咨询、慢病管理延伸至门诊预约、住院照护等就医辅助环节[4] - 服务为居家养老和机构养老等不同场景提供全方位支持，实现养老照护全流程无缝衔接[4] - 具体服务包括不限次数的电话医生服务、智慧健康管理，以及每年1次的住院护理协助、门诊预约等服务[5] - 部分高价值服务（如住院护理协助）要求累计应缴总保费达到20万人民币（含）以上[5] - 服务已建立市场口碑，例如为广西客户提供8天7晚的一对一专属24小时专业护工服务，缓解家属照护压力[4] 业务模式与行业价值 - 公司成功实现了养老保障与实体康养服务的无缝结合，为客户提供一体化解决方案[7] - 这一创新实践切实提升了客户养老保障水平，推动了银发经济高质量发展[7]