渤海化学12月19日晚间公告，宣布终止筹划出售渤海石化100%股权、收购泰达新材控制权的重大资产 重组事项，核心原因系交易各方未能就方案核心条款达成一致。公司股票将于12月22日（星期一）开市 起复牌。 经公司向上海证券交易所申请，股票将于12月22日开市起复牌。渤海化学承诺，自该公告发布之日起1 个月内，不再筹划重大资产重组事项。 需求供给双向承压 业绩持续亏损 渤海化学于2020年通过收购渤海石化完成向石化行业的转型。渤海石化成立于2018年4月12日，是国内 丙烷脱氢制丙烯（PDH）项目标杆企业。泰达新材成立于1999年11月22日，主要从事精细化学品、副产 品（粗钴）及其原材料等新材料的生产与销售。本次重组原旨在剥离持续亏损的PDH业务，并向精细化 工转型。 渤海化学曾在2025年半年报中表示，公司需求供给双向承压，行业竞争激烈，PDH行业结构性产能过剩 问题日益凸显，PDH装置盈利水平持续处于倒挂状态，持续亏损局面仍未改变。 渤海化学三季报显示，2025年前三季度，公司实现营业收入28.09亿元，同比下降16.82%；净利润亏损 5.79亿元，亏损幅度同比放大。 值得注意的是，本次重组原旨在剥离持续 ...

渤海化学12月19日晚间公告，宣布终止筹划出售渤海石化100%股权、收购泰达新材控制权的重大资产 重组事项，核心原因系交易各方未能就方案核心条款达成一致。公司股票将于12月22日（星期一）开市 起复牌。 值得注意的是，本次重组原旨在剥离持续亏损的丙烷脱氢制丙烯（PDH）业务，并向精细化工转型。当 前，公司正面临需求供给双向承压、业绩持续亏损的困境。 核心条款未达成一致 公告显示，本次重大资产重组事项始于2025年12月5日，渤海化学与控股股东渤化集团、泰达新材签订 《重组意向书》，交易方案由两部分构成，且互为条件、同步推进。一方面，公司拟向渤化集团出售渤 海石化100%股权；另一方面，拟通过发行股份及支付现金的方式，向柯柏成、柯柏留、方天舒、张五 星及黄山市泰昌投资合伙企业（有限合伙）等交易对方购买泰达新材控制权。本次交易方案由重大资产 出售、发行股份及支付现金购买资产两部分组成。 渤海化学曾在2025年半年报中表示，公司需求供给双向承压，行业竞争激烈，PDH行业结构性产能过剩 问题日益凸显，PDH装置盈利水平持续处于倒挂状态，持续亏损局面仍未改变。 经公司向上海证券交易所申请，股票将于12月22日开市起复牌 ...

募集资金基本情况 - 2020年非公开发行人民币普通股183,381,314股，发行价每股3.85元，募集资金总额706,018,058.90元，扣除承销费用后净额698,957,900元 [1] - 募集资金实行专户存储管理，与中信证券及上海浦东发展银行、中国农业银行签订监管协议 [1] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额合计25,677.51万元，其中浦发银行监管账户余额209.93万元，农行监管账户余额10,258.27万元 [1] 募集资金使用情况 - 累计使用募集资金28,154.60万元，占募集资金总额的39.88% [1][5] - 其中20,000万元用于暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [3][5] - 利息收入及理财收益扣除手续费后累计增加3,936.32万元 [1] 募集资金投资项目变更 - 2024年8月27日董事会决议将"丙烷脱氢装置技术改造项目"变更为"丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目"，项目实施地点为天津港保税区 [2][6] - 变更原因为原PDH项目产能过剩，产品成本与销售价格倒挂，原有60万吨丙烯产能持续亏损 [6] - 变更后项目拟投入募集资金68,195.79万元，截至2025年6月30日实际累计投入26,454.60万元，进度38.79% [5][6] 募集资金投资项目效益 - 重大资产重组中介费用已通过募集资金置换1,700万元 [2] - 丙烯酸酯和高吸水性树脂新材料项目已开工建设，尚未产生预计效益 [5] - 本年度投入募集资金14,815.11万元，占年度计划金额的100% [5] 闲置募集资金管理 - 2025年4月28日董事会批准使用不超过35,000万元闲置募集资金进行现金管理，期限不超过12个月 [2] - 报告期内未实际开展现金管理活动 [3] - 使用20,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，账户为浦发银行天津分行 [3][5]