发行方案概述 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过人民币22,600万元用于新材料领域项目及补充流动资金[1] - 发行股票种类为A股每股面值1元发行对象不超过35名特定投资者[4][5] - 定价基准日为发行期首日发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[7] 发行背景与目的 - 新材料产业作为战略性基础产业进入高速发展阶段国家政策支持力度大市场潜力巨大[1][2] - 公司BPEF和BPF产品作为高分子材料单体在汽车电子航空航天等领域应用广泛增长空间大[3] - 募投项目为年产2,000吨BPEF等新材料产品将巩固公司产业链优势提升市场地位[3][4] 行业分析 - 新材料产业具有技术密集度高研发投入高应用范围广等特点已成为国家科技发展水平重要指标[2] - 中国新材料产业正加速国产化进程新能源光学显示等领域高壁垒材料国产化速度加快[2] - 含氟精细化学品市场随新材料行业发展而扩张高端产品国产化带来原材料需求快速增长[3] 公司优势 - 已完成萤石-氟化氢-氟精细化学品全产业链布局产品涵盖医药农药中间体及新能源材料等领域[3] - 拥有先进生产技术和管理经验募投项目将进一步提升公司在新材料行业竞争力[4] - 2025年1-3月实现扣非净利润2645万元预计全年可达1058万元[14] 财务影响 - 发行后总股本和净资产将增加若盈利增长不及预期可能摊薄每股收益和净资产收益率[15] - 2025年预测扣非后基本每股收益在不同增长情景下介于0.08-0.10元/股之间[15] - 财务性投资金额7700万元占最近一期净资产的593%低于监管要求的30%门槛[11]

金融支持民营经济发展 - 中国人民银行衡阳市分行通过政策框架和货币政策工具引导银行机构创新服务，截至2025年4月末衡阳市民营企业贷款余额突破1000亿元，新发放普惠小微贷款加权平均利率降至3.73%，同比下降63个基点 [1] - 衡阳市累计发放再贷款再贴现34.54亿元，撬动民营企业贷款增量123.7亿元 [4] - 衡阳市银行机构为33个技术改造和设备更新项目签约授信37.45亿元，为29个项目放款10.51亿元 [2] 科技创新与技术改造 - 衡阳某电气科技公司获得1.5亿元低利率技术改造贷款用于云集高端智能制造产业园项目 [2] - 中国人民银行衡阳市分行出台政策支持设备更新和消费品以旧换新，建立跨部门联动机制 [2] - 衡阳市银行机构为"云集5G科技产业园"、超特高压变压器智能制造等项目提供资金支持 [2] 金融产品创新 - 建设银行衡阳市分行为湖南某材料科技公司发放2.6亿元贷款缓解资金压力 [5] - 湖南省首推"衡质贷"金融服务，通过对无形资产量化评估提供最高3亿元贷款，截至2025年4月末已发放超40亿元 [5] - 建立知识价值信用"白名单"，为300余家科技企业发放17.32亿元贷款 [6] 数字化金融服务 - 推动资金流信用信息共享平台应用，银行机构结合多维数据构建授信模型 [7] - 长沙银行衡阳分行推出"快乐e贷—企业快贷"产品，累计发放1.2亿元贷款 [7] - 衡南农商银行推出"小微企业流水贷"和"衡阳快贷"，实现3分钟内线上放款 [7] 精准金融服务 - 农业银行衡阳分行为衡阳县钟表公司提供180万元贷款及综合金融服务 [8] - 银行机构开展"行长走市县·金融送解优"等活动，对接1132家民营小微企业，发放贷款119.34亿元 [9] - 农业银行衡阳分行为西渡高新区钟表产业园18家企业投放1.14亿元贷款 [9] 内部机制优化 - 工商银行衡阳分行建立民营小微企业信贷尽职免责申诉渠道 [10] - 南岳农商银行制定贷款尽职免责实施细则，2025年1-4月为500余户民营市场主体发放3.5亿元贷款 [10] - 银行机构在审查审批、绩效考核等方面给予支持，激发信贷人员活力 [10]

IPO审核与注册进展 - 上周新增受理75家IPO申请，其中48家拟登陆北交所，12家拟登陆创业板，7家拟登陆科创板，4家拟冲刺上证主板，4家拟冲刺深证主板 [2] - 新增受理企业主要来自专用设备制造业(10家)、电气机械和器材制造业(9家)、化学原料和化学制品制造业(8家) [2] - 17家企业计划募资金额超过10亿元，振石股份拟募资39.81亿元居首，主要用于玻璃纤维制品生产基地建设等项目 [2] - 振石股份2024年营收44.39亿元，归母净利润6.08亿元，2022-2024年营收呈下降趋势 [4] - 上周新受理企业中仅2家亏损：视涯科技(亏损2.47亿元)和大普微(亏损1.91亿元) [4] - 大普微是创业板首家获受理的未盈利企业，选择"市值不低于50亿元且年营收不低于5亿元"的上市标准，预计2026年扭亏 [5] 企业上会与上市标准 - 上周奥美森北交所首发上会获通过，2024年营收3.58亿元，归母净利润0.56亿元 [6] - 本周禾元生物和锦华新材将上会，禾元生物采用科创板第五套标准(市值≥40亿元)，该标准适用范围扩大至AI、商业航天、低空经济领域 [7] - 锦华新材2024年营收12.39亿元，归母净利润2.11亿元，核心产品硅烷交联剂应用于光伏、风电等领域 [8] IPO注册与终止情况 - 上周2家公司提交注册：联合动力(拟募资48.57亿元)和友升股份 [9] - 2家企业IPO终止：长城搅拌(通过上市会后21个月未提交注册)和开源证券(2024年营收28.59亿元，同比降6.61%) [10][11] 新股申购与上市动态 - 上周广信科技北交所上市首日涨幅500%，发行价10元/股，收盘价60元/股 [12] - 本周信通电子将上市，发行价16.42元/股，2024年营收10.05亿元(同比+7.97%)，归母净利润1.43亿元(同比+15.11%) [12] - 同宇新材7月1日申购，发行价84元/股，预计募资8.4亿元，2024年营收9.52亿元，毛利率高于同业平均水平 [13]

担保情况概述 - 公司及子公司鼎利科技与浙商银行杭州分行签订《资产池业务合作协议》，公司签订《资产池质押担保合同》，获得最高不超过9,000万元人民币的资产池融资总额度，其中鼎利科技融资额度不超过4,400万元人民币 [4] - 公司为鼎利科技使用加载融资额度形成的债务提供连带责任保证担保，担保金额不超过4,400万元人民币，担保后公司为鼎利科技提供的担保余额为4,400万元人民币，可用担保额度为5,600万元人民币 [4] - 公司董事会、监事会及股东会已审议通过为子公司鼎利科技提供最高不超过1亿元人民币的担保，有效期自股东会审议通过后12个月内 [5] 被担保人基本情况 - 被担保人鼎利科技为公司合并报表范围内的全资子公司，成立于2019年12月16日，注册资本5,000万元人民币，主营业务为精细化学品生产、销售 [6] - 鼎利科技资产负债率超过70%，本次担保对象不提供反担保，公司无对外担保逾期情形 [6][7] 担保协议主要内容 - 资产池融资额度由资产池质押融资额度与资产池加载融资额度组成，公司作为主办单位就成员单位使用加载融资额度形成的债务提供连带责任保证担保，保证期间为融资协议约定的债务人履行债务期限届满之日起三年 [8] - 担保范围包括债务本金、利息、复利、罚息、违约金、损害赔偿金以及实现债权的一切费用，资产池融资额度最高不超过9,000万元人民币，其中鼎利科技不超过4,400万元人民币，期限自2025年6月16日起至2026年6月11日止 [10][11] 担保的必要性和合理性 - 本次担保系为满足子公司实际经营需要和资金安排，公司对鼎利科技具有充分控制力，能有效监控与管理其生产经营，整体担保风险可控 [11] 董事会意见及累计担保情况 - 公司董事会及股东会已审议通过本次担保事项，截至公告披露日，公司及其控股子公司担保余额为4,400万元人民币，无逾期未偿付的担保及涉诉担保事项 [12]

公司基本情况 - 公司 1999 年成立，2009 年上市，总部位于浙江台州，是全球领先的含氟精细化学品制造商，横跨无机及有机氟化工行业 [2] - 业务覆盖新型材料、医药、植物保护及贸易业务等，产品覆盖上中下游产业链 [2] - 在浙江、内蒙古、福建、广东等地布局多个生产基地，产能可支撑未来核心业务增长 [2] 公司业绩经营情况 - 2024 年度营业收入 458,939.78 万元，同比增长 11.18%，扣非后净利润亏损额度同比收窄 36.26% [3] - 2024 年锂电材料板块毛利率同比回升 23.07 个百分点，植物保护板块营业收入同比增长 91.79%，医药板块业绩受部分原研药到期影响有所下滑但降幅较小 [3] - 2025 年第一季度营业收入 105,995.92 万元，归属于上市公司股东的净利润 1,057.75 万元 [3] 中长时锂电池技术开发项目情况 - 公司重视该项目战略布局，深化产学研合作，提升技术成熟度，开展前瞻性市场布局 [4] - 产业化进程受多维度因素影响，具体规划根据实际进展及市场条件动态调整，短期内对经营业绩无重大影响 [5] - 项目以三氟甲基亚磺酸锂作为新型有机锂盐补锂剂，适用于电解液补锂、正极补锂和电池修复等多场景，无需改造现有产线 [6] 锂电材料板块情况 - 公司采取降本增效措施，电解液产销增长，盈利能力逐步回升 [7] - 锂电材料价格受多因素影响，走势不确定，公司加强成本控制与市场拓展，关注市场动态调整策略 [8] - 液态双氟已投产 67,000 吨/年产能，产能利用率稳步提升，生产成本下降 [9] 其他业务情况 - 氟化液需求随人工智能等发展快速增长，但面临挑战，公司有小部分订单，将推进产品升级和市场推广 [10][11] - 公司关注固态电池技术发展，跟踪其进程，探索相关技术研究与应用 [11] - 医药板块向高附加值制剂产品发展，中标部分省份集采，组建营销团队，销售网络覆盖 26 个省市自治区 [11] - 植物保护业务生产端产品涵盖关键环节，内蒙古永太项目陆续投产；销售端子公司有 1500 多个海外农药登记证，公司推动生产与销售业务衔接 [11]

公司战略布局 - 公司在中国市场总投资超过150亿元人民币，构建覆盖上海、广州、南京、天津等地的生产运营网络，形成上下游高效协同的产业生态 [1][2] - 公司通过本土化生产与全球技术协同实现深度发展，亚太区总部及研发中枢设在上海，形成"研发-生产-服务"三位一体的战略枢纽 [2] - 公司以中国智造基地为支点，联动新加坡等亚太区核心工厂，构建跨区域、多事业部的协同网络 [2] 业务领域与创新 - 公司聚焦聚氨酯、先进材料和功能产品三大事业部，为建筑、汽车、能源、航空、电子化学品、消费品等行业提供创新材料解决方案 [1][3] - 在建筑领域，公司通过聚氨酯材料提供高效保温节能与声学绿色解决方案，助力新能源建筑发展 [3] - 在汽车行业，公司通过JEFFAMINE聚醚胺技术提升燃油效率，同时为新能源汽车提供NVH性能优化、轻量化与环保性能解决方案 [3] - 在航空领域，公司为eVTOL提供复合材料解决方案，推动低空经济产业生态构建 [4] - 在清洁能源领域，公司为太阳能与风能行业提供光伏硅片切割、风电叶片材料等解决方案 [4] - 在电子化学品行业，公司通过E-GRADE高纯度电子级化学品满足AI芯片制造需求，赋能全球人工智能产业发展 [4] 未来发展规划 - 公司将持续强化亚太战略纵深，优化区域产能布局与数字化供应链升级，打造敏捷高效的响应体系 [6] - 公司计划加速绿色材料科技突破，以中国为亚太区总部与研发枢纽，联动新加坡等生产基地，构建绿色低碳的高质量产业生态 [6] 公司概况 - 公司为跨国上市企业，2024年营收约60亿美元，业务涉及25个国家的60多个制造、研发和运营机构，拥有约6300名员工 [7] - 公司已开发数千种化学产品，服务于多个消费和工业终端市场 [7]

证券代码：836419 证券简称：万德股份 公告编号：2025-047 西安万德能源化学股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 √业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 三、 投资者关系活动主要内容 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复： 1、在当前背景下，公司是否有意向利用财务优势进行一些行业并购呢？ 回答：尊敬的投资者，您好！公司密切关注行业发展趋势，并将根据公司整 体战略规划和业务发展需求，积极考虑各种有利于公司发展的机会和方案。未来 在符合公司战略规划、有利于提升公司核心竞争力和股东价值的前提下，公司会 认真评估各类并购重组机会。如有相关意向或行动，公司将严格按照法律法规和 监管要求，及时履行信息披露义务。感谢您的关注！ 2、公司如何平衡销售费用、管理费用和财务费用的投入，以确保公司的盈 利能力？ □其他 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2025 年 5 月 2 ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3] - 活动时间为2025年5月16日下午15:00 - 17:00 [3] - 活动地点是通过全景网“投资者关系互动平台”网络远程召开 [3] - 参会人员为通过网络参加2024年年度业绩说明会的投资者，上市公司接待人员包括董事长王育斌等5人 [3] 行业与公司业务情况 - 公司属于精细化工行业专用精细化学品领域，主营业务为油品添加剂等精细化工产品研发、生产与销售，下游主要是石油化工和开采行业 [5] - 国家出台政策鼓励精细化工行业发展，公司微通道连续反应工艺符合政策导向，可促进行业转型升级 [5] 业绩相关情况 - 2024年营业收入52,662.28万元，同比减少9.4%，归属于上市公司股东的净利润3,063.46万元，同比减少43.52%，原因是行业经济环境不景气致产品价格下降，智能制造产业园项目转固后折旧费用增加 [8] - 2025年围绕拓市扩销推进营销工作，国内油田化学品业务灵活施策，国际贸易维护传统区域、开拓新地区、丰富产品品种 [6] 市场与产品优势 - 公司是国内唯一取得美国环境保护署和欧盟REACH认证的十六烷值改进剂生产企业，有欧亚经济联盟添加剂许可资质，是普氏相关指导中十六烷值添加剂厂商唯一列示的中国企业，产品远销六大洲30多个国家和地区 [7] - 公司在研项目有钒腐蚀抑制剂等，将为业绩增长提供新动力 [9] 财务与治理措施 - 通过确保报表制定符合准则法规、建立内控体系、定期审计检查、邀请独立会计师事务所审计、及时准确披露信息等措施确保财务报表真实性和公允性 [7] 客户合作情况 - 与中国石油、中国石化合作通过提供资料评审获得供应资格，后续参加公开招投标取得合同；与其他海内外客户按其准入要求或直接参与招投标等建立合作 [9] 技术与专利情况 - 微通道连续反应技术符合国家战略，将成化工行业主流技术之一，公司硝酸异辛酯微反应硝化成套技术获批发明专利3项和实用新型专利1项，基于该技术平台开发拓展应用取得多项专利授权 [9] 股权与分红情况 - 公司实际控制人及其一致行动人持有公司表决权比例为36.58%，截至目前无股权质押情况 [11] - 公司重视股东回报，未来结合自身发展合理制定权益分派方案 [11]

公司概况 - 万德股份是国内柴油十六烷值改进剂(硝酸异辛酯)的主要生产商，并提供柴油抗磨剂、聚丙烯酰胺纳米微球、乙烯-乙酸乙烯酯共聚物、咪唑啉、破乳剂、稠化剂、甲基环戊二烯三羰基锰(MMT)等多种精细化工产品 [1] - 产品服务于油品调和、石油炼制、油田开采等领域，已形成中国石化、中国石油等国内大型石油、化工企业及国际石油企业为主的客户体系 [1] - 2024年是万德股份上市的第一个完整年度 [1] 2024年财务表现 - 2024年实现营业收入5.27亿元 [2] - 实现归母净利润3063.46万元 [2] - 扣非净利润2590.58万元 [2] - 基本每股收益0.35元/股 [2] - 拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），共预计派发现金红利881.54万元 [2] 市场表现 - 国内市场实现收入3.22亿元，同比增长2.44% [2] - 国外市场实现收入2.05亿元 [2] - 公司不断强化产销协同，积极转变营销观念，完善营销机制，优化营销模式，提升服务能力 [2] 研发投入与成果 - 全年研发支出1286.77万元，研发支出强度2.44% [2] - 新获得授权发明专利5项，新申请且已受理专利7项，发表专业论文3篇 [2] - 公司获批成立的西安市绿色微化工技术工程研究中心被认定为西安市工程研究中心 [2] - 公司入选陕西省第一批工业企业研发机构备案企业名单 [2] - 大力推进产学研融合发展，积极与国内高校和科研院所建立交流与合作关系 [2] 未来发展策略 - 未来将在双碳政策驱动下，围绕低碳绿色发展的新生态 [3] - 伴随数智技术应用的新场景，催生新质生产力加快发展的新要求 [3] - 秉承"创新、和谐、责任"的企业文化，坚持"安全高效、绿色智能"的可持续高质量发展理念 [3] - 继续在专用精细化学品领域深耕细作，以微通道连续反应技术成套解决方案作为主攻方向 [3] - 继续加大研发投入，为精细化学品提供本质安全、智能高效、低碳清洁的系统解决方案 [3]

业绩说明会召开情况 - 公司于2025年5月13日通过上证路演中心召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会，采用网络互动形式与投资者交流 [1] - 参会高管包括董事长张千、总经理王恒秀、董事会秘书吴叶、财务总监周红云及独立董事鲍旭锋 [2] - 会议前通过官网邮箱和路演平台提前征集投资者问题 [2] 战略布局与业务发展 - 通过战略投资依诺基科布局合成生物领域，合作方向包括技术研发、产品应用拓展及市场推广 [2] - 农业板块聚焦绿色农药中间体升级，计划拓展产业链合作如农药制剂企业战略联盟 [2] - 2024年开展10余项自主研发项目，覆盖电子化学品、高端环保溶剂、香精香料等领域 [4] - 与浙江大学等高校合作近10项研发项目，聚焦绿色合成技术、分离技术等关键技术突破 [4] 财务表现与分红政策 - 2025年一季度业绩环比增长主因包括新市场开拓、客户合作深化及供应链稳定性 [3] - 2024年度分红方案为每股派现0.125元，分红比例达73.69% [2] - 未来将延续高分红政策，遵守上市公司现金分红监管指引 [3] 行业政策与竞争壁垒 - 行业受《"十四五"原材料工业发展规划》推动，向高端化、绿色化、智能化方向发展 [5][6] - 技术优势体现在自主研发平台建设、工艺技术提升及产学研合作成果转化 [4][6] - 核心竞争壁垒包括规模化高端产品生产能力及绿色化生产经营战略 [6]