债券市场动态 - 尽管早间公布的经济数据弱于预期 但债券收益率仍处于上升趋势中[1] - 服务业数据表现令人失望 但其中支付价格指数高于预期且较上月环比上升[1] - 两年期和十年期国债收益率当日均上升数个基点 但当周分别下跌约8个基点[3] - 十年期国债收益率曾试图向下测试4%的关键水平 但未能有效跌破 今年收盘低点位于4%[3] 美联储政策影响 - 支付价格指数的上升对美联储实现其双重政策目标构成挑战 涉及劳动力市场及就业报告[2] - 市场对数据的初始反应是收益率走低 但随后收益率转为上行[2] 股票市场技术信号 - 纳斯达克指数当前的高点高于昨日高点 低点低于昨日低点 形成外部日[4] - 若纳斯达克指数收盘价低于昨日低点 将构成从历史高点回落的关键反转信号 技术意义重大且可能预示看跌[4] - 若指数收涨虽不会改变外部日的形态 但会消除关键反转信号的意义[4]

新西兰央行货币政策 - 新西兰央行如期降息25基点至3.25% 投票结果为5票赞成1票反对 措辞较为谨慎 [1] - 机构预期新西兰央行第三季度再降息一次 目标利率或降至3% 此前预期7月降息调整为8月 [1][2] 澳大利亚央行政策预期 - 澳储行7月降息概率从70%降至60% 4月通胀同比稳定在2.4% 新建住宅成本意外上涨 [1][2] - 澳元兑美元在通胀数据公布后下跌约0.4% [2] 日本债券市场与货币政策 - 日本财务省可能调整超长期债券发行规模 或增加两年期/五年期债券发行量 [1] - 日本30年期国债收益率上升推高日元收益率 央行行长警告可能影响货币政策传导 [2] - 日本央行暂不调整量化紧缩政策 但若长期利率快速攀升可能改变立场 [1] 美国通胀与债券市场 - 高盛预计美国核心PCE通胀2025年底升至3.6% 关税仅导致短暂通胀波动 [1] - 美国工资增长从2022年4%以上降至2.9% 劳动力市场趋于温和 [1] - 长期美债期限溢价将继续上升 取决于美国财政状况 建议投资者增加久期 [2] 外汇市场动态 - 日本企业月末结算日资金流动支撑美元兑日元汇率 风险资产上涨亦形成支持 [2]