发行人债券基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为7亿元，每张面值100元，共计700万张[1] - 可转债期限为6年，自2023年7月13日至2029年7月12日，票面利率逐年递增，首年0.20%，第六年3.00%[1] - 初始转股价格为20.94元/股，转股期为2024年1月19日至2029年7月12日[1][4] 发行人经营情况 - 2024年总资产34.61亿元，同比增长1.75%，净资产18.07亿元，同比增长6.25%[11] - 2024年营业收入15.05亿元，同比增长6.15%，主要因乳酸及乳酸盐产品销量增加[11] - 2024年归母净利润3749.12万元，同比下降56.01%，主要受资产减值损失影响[11] 募集资金使用情况 - 募集资金净额6.90亿元，全部用于"年产7.5万吨聚乳酸生物降解新材料项目"[12][14] - 截至2024年底累计使用募集资金5.04亿元，尚未使用资金1.99亿元[14] - 募投项目已两次延期，最新预计完工时间为2026年6月[17][18] 可转债条款执行情况 - 2024年3月转股价格从20.94元/股下调至15.08元/股，因触发向下修正条款[18] - 2025年6月触发有条件赎回条款，公司决定行使提前赎回权利[20] - 2024年7月完成首次付息，票面利率0.20%，每10张付息2元[15] 行业与业务发展 - 公司为乳酸行业龙头企业，年产能18.3万吨，产品销往全球90多个国家和地区[9][10] - 主要产品包括乳酸、乳酸钠和乳酸钙，应用于食品、饲料、生物降解材料等领域[9] - 正在拓展聚乳酸(PLA)生物降解新材料业务，延伸产业链[10][14]

股东减持 - 广州诚信计划在6月30日至9月29日减持不超过563.5万股，占总股本比例2.93%（剔除回购专户后3.00%）[1] - 广州诚信此前持股比例从6.05%降至3.19%，本次减持后可能仅剩0.26%[2][3] - 首中教育作为第二大股东（持股5.13%）计划在5月16日至8月15日减持不超过60万股（占总股本0.31%）[4] 股权结构变动 - 董事长张鹏因离婚分割2400万股（占总股本12.47%）至前妻李中民，过户手续已完成[6] - 张鹏持股比例从30.69%降至18.22%，李中民新增持股12.47%[6] 财务表现 - 2025年Q1营收3.44亿元（同比降1.73%），净利润3861.29万元（同比增125.85%），主因原材料玉米价格下降[7] - 2024年营收15.05亿元（同比增6.15%），归母净利润3749.12万元（同比降56.01%）[8] 重点项目延期 - "年产7.5万吨聚乳酸生物降解新材料项目"原定2024年8月投产，首次延期至2025年8月，现再度推迟至2026年6月[8] - 该项目被列为"2025年第一发展要务"，旨在补全产业链并提升竞争力[8]