港股上市计划 - 公司计划于2026年3月9日在香港联交所主板上市，形成“A+H”股格局 [1][3] - 全球发售股份总数为9678万股，发行价格区间为每股15.36港元至17.00港元，据此计算最高可募集资金约16.45亿港元 [1] - 本次发行已引入7名基石投资者，包括Harvest Oriental、亨通光电国际等，合计认购金额为6691万美元，按发行价下限计算约占全球发售股份的35.18% [1][2] 募集资金用途 - 约25%的募集资金净额将用于扩充全球生产能力 [3] - 约25%将用于在全球产业链上下游寻求战略联盟、投资及收购机会 [3] - 约20%将投资于下一代工业机器人技术的研发项目 [3] - 约10%将用于提升全球服务能力及开发数字化管理系统 [3] - 约10%将用于部分偿还现有贷款，剩余10%将用作营运资金及一般企业用途 [3] 公司业务概览 - 公司成立于1993年，基于自主的运动控制及机器人核心技术，构建了智能制造完整的产业生态链 [4] - 核心业务包括工业自动化系列产品、机器人及智能制造系统、工业数字化系列产品，提供自动化、智能化、数字化完整解决方案 [6] - 产品覆盖从信息层、控制层、驱动层到执行层，包括高精度多轴运动控制器、交流伺服系统(50W-200kW)、变频器、PLC、机器视觉等 [6] - 公司拥有87款工业机器人产品，负载覆盖3-700kg，广泛应用于汽车、光伏、锂电池、电子制造等众多行业 [6] - 2025年6月，公司发布了第二代人形机器人Codroid 02，身高170cm，体重70kg，单臂负载5公斤，全身自由度可达31个 [8] 财务表现 - 2022年至2024年，公司收入分别为38.81亿元、46.52亿元、40.01亿元；毛利分别为12.76亿元、14.55亿元、11.34亿元 [8] - 2024年公司经营利润为-6.04亿元，年内利润为-8.18亿元，主要原因是计入了3.60亿元的无形资产及商誉减值亏损 [8] - 2025年前九个月，公司未经审计收入为38.04亿元，较2024年同期的33.70亿元增长12.8%；毛利为10.71亿元，经营利润为1.81亿元，期内利润为2970万元 [9] - 公司预计2025年全年归属于上市公司股东的净利润为3500万元至5000万元，较2024年同期的净亏损约8.10亿元实现扭亏为盈；预计扣除非经常性损益后的净利润为600万元至800万元 [10] - 截至2025年9月30日，公司持有的现金及现金等价物为11.22亿元 [11] 股权结构与公司治理 - 公司控股股东集团（包括吴波、吴侃、刘芳及南京派雷斯特）合计控制约42.15%的表决权 [17] - 具体而言，吴波直接持有公司12.74%的股份，并通过南京派雷斯特（持股29.26%）间接控制更多权益 [17][18] - 南京派雷斯特由吴波、吴侃及刘芳分别持有96.89%、3.00%及0.11%的权益 [17] - 截至2025年9月30日，其他主要股东包括：香港中央结算有限公司(持股2.94%)、易方达国证机器人产业ETF(持股2.05%)、华夏中证机器人ETF(持股1.64%)以及2022年员工持股计划(持股0.77%) [17][18] - 公司执行董事包括吴波、吴侃、诸春华、何灵军 [12]

行业整体态势 - 南京机器人产业在春节后生产繁忙，企业加速赶制订单，力争实现一季度“开门红” [1] - 南京制造的机器人正持续供应全球各行业一线，成为“南京智造”的重要力量 [2] 天创机器人 - 公司在手订单总金额达2亿元，需在一季度交付，全员到岗且各产线全速运转 [3] - 公司创凯工厂内68条流水线和4个整机组装工作站满负荷运转，生产智能巡检、防爆作业、移动充电等多品种机器人 [3] - 2025年公司共交付326个重大项目，超千台机器人投入实际应用场景 [4] - 自2025年10月推出的T12-A巡操一体人形机器人已生产下线20多台，预计今年将有大幅增长 [4] - 公司2026年力争交付总金额超3.5亿元，同比增长30%以上 [4] - 2025年底公司完成新一轮超亿元融资，计划建设移动充电机器人生产基地，达产后可实现年产能万台（套）级出货 [4] - 公司正在测试一款特种四轮足机器狗，将很快发布，预计成为新的市场增长点 [4] 集萃智造 - 公司海外订单在2025年迎来爆发式增长，海外销售额较前一年实现2倍增长，产品已销往全球38个国家和地区 [6] - 公司当前正加紧生产，确保订单按时交付，包括发往智利的订单以及3月需交付的近百台机器人 [5] - 公司正在生产的咖啡机器人是来自美国的定制订单，计划于3月出货 [6] - 公司预计2026年清洁无人车、咖啡机器人业务将持续增长，产线正全力保障澳大利亚、巴西、俄罗斯等海外市场的订单交付 [6] - 公司2026年发展目标为销售4500台以上机器人、完成1.5亿元销售额、将产品销往100个国家和地区、并与100所院校构建合作生态 [6] - 公司在手订单已排到4月中旬，新产业化基地正加速建设，力争年内建成投产，建成后可将交付周期压缩至30天，生产效率提升50%，实现年产能近万台 [6] 埃斯顿 - 公司自2月24日全面复工复产，南京总部及各生产基地产线均已进入高效运转状态 [7] - 当前产线主要生产220公斤至700公斤负载的重负载工业机器人及自动化核心部件 [7] - 公司2025年机器人出货量继续位列中国市场第一（含全部内外资品牌），市场份额达10.6%，全年出货量同比增长25% [7] - 2026年以来公司业务延续良好增长势头，订单情况良好 [7] - 公司在手订单主要来自汽车及汽车零部件、锂电池、3C电子、金属加工等行业头部客户，包括国内产线升级订单及欧洲、东南亚的海外订单 [7] - 公司生产部门已处于满负荷运行状态，通过优化流程和关键岗位加班加点以确保订单高效交付，特别是海外紧急订单 [8] - 公司2026年将持续深化全球化战略，巩固“国产第一、国际第一梯队”的“双一”品牌影响力 [8] - 公司已通过港交所聆讯，有望成为马年南京首家境外上市企业 [8] - 公司在一季度于高端装备制造领域打造全工艺流程解决方案，批量应用于头部车企并成功打入海外市场 [9] - 公司在钣金自动化领域的解决方案已在欧美、东南亚等多个国家和地区成功落地，涉及汽车、家电、建筑、储能、工程机械等领域 [9]

公司上市与资本市场动态 - 公司已通过港交所上市聆讯，准备在港交所上市，目前已在A股上市，截至新闻发布前最后一个交易日，股价为24.38元，市值为212亿元 [2][23] - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为3500万元至5000万元，较上年同期的净亏损8.1亿元实现扭亏为盈，同比增长104.32%至106.17% [11][32][33] - 公司预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为600万元至800万元，较上年同期的扣非后净亏损8.4亿元实现扭亏为盈，同比增长100.72%至100.96% [11][32][33] 公司业务与产品概况 - 公司成立于1993年，基于自主化运动控制及机器人核心技术，构建了智能制造完整的产业生态链 [2][23] - 公司培育三大核心业务：工业自动化系列产品、机器人及智能制造系统、工业数字化系列产品，提供自动化、智能化、数字化完整解决方案 [4][25] - 公司产品系列全面覆盖信息层、控制层、驱动层、执行层，包括高精度多轴运动控制器、50W-200kW交流伺服系统、变频器、PLC、触摸屏、机器视觉、传感器等，并拥有全球十大运动控制品牌TRIO（翠欧） [4][25] - 公司拥有全系列覆盖3-700kg负载的87款工业机器人产品，应用于汽车、光伏、锂电池、金属加工、电子制造、建材家居、物流包装、食品烟酒、轨道交通、工程机械、特种车辆、船舶海工、航空航天等众多细分行业 [6][27] - 公司于2025年6月发布第二代人形机器人Codroid 02，身高170cm，体重70kg，单臂负载5公斤，全身自由度可达31个（不含灵巧手） [8][29] 公司财务表现 - 公司2022年、2023年、2024年营收分别为38.81亿元、46.52亿元、40.00亿元，2024年营收同比下降14.0% [8][29] - 公司2022年、2023年、2024年毛利分别为12.76亿元、14.55亿元、11.34亿元，2024年毛利同比下降22.1% [8][29] - 公司2022年、2023年、2024年经营利润分别为3.61亿元、3.10亿元、-6.04亿元，2024年由盈转亏 [8][29] - 公司2022年、2023年、2024年年内利润分别为1.83亿元、1.33亿元、-8.18亿元，2024年出现大幅亏损，主要因计入了3.60亿元的无形资产及商誉减值 [8][29] - 公司2025年前三季度营收为38.04亿元，较上年同期的33.70亿元增长12.8% [10][30][31] - 公司2025年前三季度毛利为10.71亿元，经营利润为1.81亿元，期内利润为2970万元 [10][31] - 公司2025年前三季度经营活动所得现金净额为3.00亿元，投资活动所得现金净额为2396.7万元，融资活动所用现金净额为3.99亿元 [12][33] - 截至2025年9月30日，公司持有的现金及现金等价物为11.22亿元 [12][33] 公司股权结构与治理 - 公司控股股东集团为吴波家族，包括吴波、吴侃（吴波之子）、刘芳女士（吴波配偶）及南京派雷斯特，合计可行使约42.15%的表决权 [17][38][40] - 具体股权构成：吴波直接持有1.11亿股（持股比例12.74%），南京派雷斯特持有2.55亿股（持股比例29.26%），南京派雷斯特由吴波、吴侃及刘芳女士分别持有96.89%、3.00%及0.11%权益，吴侃直接持有0.15%股权 [19][40] - 截至2025年9月30日，公司前十大股东还包括：香港中央结算有限公司持股2.94%，易方达国证机器人产业ETF持股2.05%，华夏中证机器人ETF持股1.64%，公司2022年员工持股计划持股0.77% [19][20][40][41] - 公司执行董事为吴波、吴侃、诸春华、何灵军；非执行董事为陈银兰；独立非执行董事为汤文成博士、韩小芳博士、林金俊 [13][34] - 截至报告期末，公司普通股股东总数为114,273户 [20][41]