公司上市备案进展 - 中国证监会国际司于2026年1月5日至9日期间对10家企业出具境外发行上市备案补充材料要求 享道出行是其中之一 [1] - 证监会要求享道出行补充说明已实施的股权激励方案合规性 国有股东标识管理程序履行的进展情况等事项 [1] - 享道出行已于2025年10月28日向港交所主板提交上市申请 联席保荐人为中金公司与国泰君安国际 [1] 证监会关注的公司业务与资质问题 - 证监会要求公司补充说明广告设计制作代理发布 增值电信业务 大数据服务 数据处理服务 信息咨询服务 道路旅客运输经营 道路货物运输等业务的实际开展情况及必要资质许可 [2] - 证监会关注公司是否涉及地面移动测量 导航电子地图编制等业务 如开展需说明是否取得相应资质证照 [2] - 证监会要求说明公司及下属公司经营范围是否涉及限制或禁止外商投资领域 [2] 证监会关注的股权与公司治理问题 - 证监会要求补充说明公司国有股东标识管理程序履行的进展情况 [3] - 证监会要求说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性 价格差异的原因 以及是否存在利益输送 [3] - 证监会要求详细说明已实施股权激励方案的合规性 包括人员构成 关联关系 价格公允性 决策程序等 并要求律师就合法合规性及是否存在利益输送出具明确结论 [3] - 证监会要求说明本次拟参与“全流通”的股东所持股份是否存在被质押 冻结或其他权利瑕疵的情形 [3] 证监会关注的数据安全与用户信息保护 - 证监会要求说明公司及下属公司是否涉及开发 运营网站 小程序 APP 公众号等产品 是否涉及向第三方提供信息内容及内容类型与安全保护措施 [3] - 证监会要求说明收集及储存的用户信息规模 数据收集使用情况 以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施 [3] 公司业务定位与市场地位 - 公司定位为中国领先的全场景智慧出行综合体 提供网约车服务 车辆租赁服务 车辆销售及Robotaxi服务 打造一站式出行服务平台 [3] - 以2024年交易总额(GTV)计 公司在国内网约车平台中排名第五 在国内企业出行服务行业排名第二 [4] - 以2024年完单量计 公司在上海市网约车平台中排名第二 [4] 公司业务运营数据 - 公司网约车服务以上海市为切入点 业务已扩展至全国 截至2025年6月30日 服务覆盖中国85个城市 [4] - 2024年 公司实现日均订单超过60万单 全年GTV超过人民币55亿元 [4]

中国证监会就享道出行境外上市备案提出补充材料要求 - 中国证监会国际司于2026年1月5日至9日期间，对10家企业出具补充材料要求，享道出行位列其中 [1] - 证监会要求享道出行就多项事宜补充说明，并由律师核查出具明确法律意见 [1] 业务资质与合规性审查 - 证监会要求公司补充说明广告设计制作代理发布、增值电信业务、大数据服务、数据处理服务、信息咨询服务、道路旅客运输经营、道路货物运输等业务的实际开展情况，以及是否取得必要的资质许可 [1] - 证监会要求公司说明是否涉及地面移动测量、导航电子地图编制等业务，如开展，需说明是否取得相应资质证照 [1] - 证监会要求公司说明经营范围是否涉及限制或禁止外商投资领域 [2] 股权结构与公司治理 - 证监会要求公司说明国有股东标识管理程序履行的进展情况 [1][3] - 证监会要求公司说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性、价格差异的原因，以及是否存在利益输送 [3] - 证监会要求公司说明已实施股权激励方案的合规性，包括人员构成、关联关系、价格公允性、决策程序等，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具结论 [3] - 证监会要求公司说明本次拟参与“全流通”的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵 [3] 数据安全与用户信息保护 - 证监会要求公司说明是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，以及信息内容安全保护措施 [3] - 证监会要求公司说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施 [3] 公司业务概况与市场地位 - 享道出行定位为中国领先的全场景智慧出行综合体，提供网约车服务、车辆租赁服务、车辆销售及Robotaxi服务 [3] - 根据弗若斯特沙利文资料，以2024年交易总额(GTV)计，公司在国内网约车平台中排名第五，在国内企业出行服务行业排名第二 [4] - 以2024年完单量计，公司在上海市网约车平台中排名第二 [4] - 公司网约车服务通过自有APP提供，以上海为切入点，业务已覆盖全国85个城市（截至2025年6月30日） [4] - 2024年，公司实现日均订单超过60万单，GTV超过人民币55亿元 [4]

上市申请概况 - 享道出行于10月28日向港交所主板提交上市申请书，联席保荐人为中金公司与国泰君安国际[1] - 每股H股面值为人民币1.00元[3] 公司业务定位与市场地位 - 公司定位为中国领先的全场景智慧出行综合体，提供网约车、车辆租赁、车辆销售及Robotaxi服务[4] - 根据弗若斯特沙利文资料，2024年以交易总额计，公司在中国网约车平台中排名第五，在企业出行服务行业排名第二[4] - 2024年，公司在上海市网约车平台中以完单量计排名第二[4] - 公司由上汽总公司发起成立，并引入Momenta、高德、宁德时代等关键产业链投资者[4] 业务运营数据 - 截至2025年6月30日，公司网约车服务已覆盖中国85个城市[4] - 2024年，公司实现日均订单超过60万单，全年交易总额超过人民币55亿元[4] 财务表现 - 收入从2022年的人民币47.29亿元增长至2024年的人民币63.95亿元，2025年上半年收入为人民币30.13亿元[5] - 毛利从2022年的人民币4948.7万元显著增长至2024年的人民币4.48亿元，2025年上半年毛利为人民币3.41亿元[5] - 毛利率呈现改善趋势，从2022年的1.0%提升至2024年的7.0%，并在2025年上半年达到11.3%[6] - 期内亏损持续收窄，从2022年的人民币78.15亿元收窄至2024年的人民币40.72亿元，2025年上半年亏损进一步收窄至人民币11.47亿元[6] - 销售及营销开支占收入比例从2022年的11.1%下降至2024年的9.6%[6]

上市申请概况 - 享道出行于10月28日向港交所主板提交上市申请书，联席保荐人为中金公司与国泰君安国际 [1] - H股面值为每股人民币1.00元 [3] 公司业务定位与市场地位 - 公司定位为中国领先的全场景智慧出行综合体，提供网约车、车辆租赁、车辆销售及Robotaxi服务 [4] - 公司由上汽总公司发起成立，并引入Momenta、高德、宁德时代等产业链投资者 [4] - 以交易总额计，2024年公司在国内网约车平台中排名第五，在上海市网约车平台中以完单量计排名第二 [4] - 以交易总额计，2024年公司在国内企业出行服务行业排名第二 [4] - 截至2025年6月30日，网约车服务已覆盖中国85个城市，2024年实现日均订单超过60万单，交易总额超过人民币55亿元 [4] 财务表现 - 收入从2022年的47.29亿元增长至2024年的63.95亿元，2025年上半年收入为30.13亿元 [5] - 毛利从2022年的4948.7万元显著增长至2024年的4.48亿元，2025年上半年毛利为3.41亿元 [5] - 毛利率呈现持续改善趋势，从2022年的1.0%提升至2024年的7.0%，并在2025年上半年达到11.3% [6] - 公司仍处于亏损状态，但亏损额收窄，除税前亏损从2022年的78.17亿元收窄至2025年上半年的11.74亿元 [6] - 亏损率持续改善，除税前亏损占收入的比例从2022年的16.5%下降至2025年上半年的3.9% [6] 费用结构 - 销售开支占收入比例从2022年的11.1%下降至2024年的9.6%，2025年上半年为10.3% [6] - 行政开支占收入比例从2022年的2.8%下降至2024年的1.8%，2025年上半年为2.0% [6] - 研发开支占收入比例从2022年的3.6%下降至2024年的1.3%，2025年上半年为1.5% [6]

业绩数据 - 2022 - 2024年公司收入分别为47.292亿元、57.176亿元及63.949亿元，复合年增长率为16.3%[64] - 截至2024年及2025年6月30日止六个月，公司收入分别为30.994亿元及30.127亿元[64] - 公司毛利率由2022年的1.0%升至2023年的6.6%，并进一步升至2024年的7.0%[64] - 公司毛利率由截至2024年6月30日止六个月的6.6%升至截至2025年6月30日止六个月的11.3%[64] 用户数据 - 公司网约车服务个人用户超2000万名[40] - 公司网约车服务企业客户超3500家[40] - 公司网约车服务注册司机超100万名[40] - 公司网约车服务运营管理超20000辆车辆[40] - 公司网约车服务覆盖全国95个城市[40] - 公司网约车服务覆盖全球190个国家和地区[40] 未来展望 - 公司计划到2027年实现“享道Robotaxi”在国内多个城市的规模化商业运营[55] 新产品和新技术研发 - 公司是首家引入一站式端到端大模型应用的Robotaxi平台[40] - 公司具备全栈技术研发实力，自主开发“享道智慧大脑”AI技术并应用于多业务场景[41] 市场地位 - 2024年公司以交易总额（GTV）计在国内网约车平台中排名第五，在国内企业出行服务行业排名第二；以完单量计在上海市网约车平台中排名第二[35] - 按2024年GTV计，公司在国内企业出行服务行业排名第二，在长三角排名首位[53] 业务情况 - 公司提供网约车及车辆租赁服务，推进Robotaxi服务商业化运营落地[45] - 公司为用户提供多种网约车产品组合，打造出享学小专车和星享接送等特色产品[50] 财务风险 - 投资于公司H股存在风险，如网约车市场增长不及预期、行业竞争激烈等[75] 公司架构及相关时间 - 公司于2018年4月3日成立，2025年9月23日改制为股份有限公司[121] - 安吉租车于2002年11月7日成立，是公司子公司[118] - 常州赛可于2018年3月14日成立，是公司主要股东及控股股东之一[121] - 上汽总公司于1996年3月1日在中国成立，是公司主要股东及控股股东之一[149] - 上汽集团于1984年4月16日在中国成立，是上汽总公司的子公司，在上海证券交易所主板上市，股票代码为600104[149] - 上海旗赛于2018年3月21日在中国成立，是公司员工持股平台之一[149] - 上海仪享于2025年4月11日在中国成立[149] 其他 - 公司已订立多项持续关连交易，包括企业出行服务提供框架协议等，并已向联交所申请相关豁免[72] - 公司自成立以来吸引若干投资者，完成数轮融资用于业务发展[74]