公司业务与定位 - 公司主要从事集装箱、金属矿石、煤炭、原油等各类货物的装卸和配套服务、物流及港口增值服务、港口配套服务、金融服务等 [2] - 主营业务收入构成为：装卸及相关业务56.72%，物流及港口增值服务36.96%，港口配套服务-销售油、电及其他3.25%，港口配套服务-租金收入1.95%，港口配套服务-工程等劳务1.13% [6] - 公司作为百年老港、"一带一路"的重要节点以及世界第七大港青岛港区的唯一综合运营商，经营业绩表现良好，收入及盈利规模稳步增长 [2] 财务表现 - 2025年1月-6月，公司实现营业收入94.34亿元，同比增长4.04%；归母净利润28.42亿元，同比增长7.58% [6] - 青岛港A股上市后累计派现128.18亿元，近三年累计派现56.87亿元 [7] - 最近3年的股息率分别为4.80%、4.74%、3.45% [2] 市场表现与资金动向 - 8月29日股价涨1.67%，成交额2.48亿元，换手率0.54%，总市值551.74亿元 [1] - 当日主力净流入385.91万元，占比0.02%，行业排名4/35，连续2日被主力资金增仓 [3] - 主力持仓方面，主力没有控盘，筹码分布非常分散，主力成交额5912.82万元，占总成交额的5.55% [4] 战略优势与概念题材 - 公司地处山东半岛，离韩国距离近，青岛进出口企业与韩国有往来，中韩自贸协议的签署给青岛港带来利好 [2] - 青岛港区位于中国环渤海地区港口群及长江三角洲港口群的中心地带，占有东北亚港口沿线的中心位置 [2] - 公司与华为签合作协议，在国内主要大港加速拓展智慧港口业务 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日，股东户数3.57万，较上期增加14.46%；人均流通股0股，较上期增加0.00% [6] - 十大流通股东中，南方标普中国A股大盘红利低波50ETF联接A（008163）为新进股东，持股2262.29万股 [8] - 香港中央结算有限公司位居第十大流通股东，持股1928.39万股，相比上期增加2.01万股 [8] 技术面与筹码分布 - 筹码平均交易成本为7.94元，近期有吸筹现象但吸筹力度不强 [5] - 目前股价靠近支撑位8.49元，若跌破支撑位则可能开启下跌行情 [5]

股价表现与资金流向 - 8月28日盘中股价下跌2.00%至8.32元/股 总市值540.06亿元 成交额1.27亿元 换手率0.28% [1] - 主力资金净流出308.07万元 特大单净卖出897.53万元 大单净买入589.45万元 [1] - 年内股价累计下跌6.61% 近5日/20日/60日分别下跌2.68%/2.22%/5.66% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入48.07亿元 同比增长8.51% [2] - 第一季度归母净利润14.02亿元 同比增长6.51% [2] - A股上市后累计派现128.18亿元 近三年累计分红56.87亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 股东户数3.12万户 较上期增加2.72% [2] - 易方达稳健收益债券A持股2190.02万股 持仓数量未变动 [3] - 香港中央结算有限公司持股1926.38万股 较上期减少1738.16万股 [3] 公司业务构成 - 主营业务涵盖集装箱/金属矿石/煤炭/原油等货物装卸及配套服务 [1] - 收入构成：装卸及相关业务51.90% 物流及港口增值服务39.97% 油电销售5.01% 租金收入2.09% 工程劳务1.03% [1] 行业属性与板块特征 - 属于交通运输-航运港口-港口行业 [2] - 概念板块包括港口运输/低市盈率/中特估/RCEP概念/H股等 [2]

股价及融资融券表现 - 8月12日股价上涨0.79% 成交额达1.41亿元 融资买入940.02万元但融资净流出82.64万元 融资余额7942.77万元占流通市值0.17% 处于近一年30%分位低位水平 [1] - 同日融券卖出5500股金额4.89万元 融券余量2.38万股余额21.18万元 处于近一年50%分位较低水平 融资融券总余额7963.95万元 [1] 公司基本面概况 - 主营业务涵盖集装箱、金属矿石、煤炭等货物装卸及配套服务 物流及港口增值服务占比39.97% 装卸业务占比51.90% 构成主要收入来源 [2] - 2025年第一季度营业收入48.07亿元同比增长8.51% 归母净利润14.02亿元同比增长6.51% 股东户数3.12万户较上期增长2.72% [2] 股东结构与分红记录 - A股上市后累计派现115.15亿元 近三年累计分红60.48亿元 体现稳定回报股东能力 [3] - 十大流通股东中易方达稳健收益债券A持股2190.02万股保持不变 香港中央结算持股1926.38万股较上期减少1738.16万股 [3]

核心观点 - 公司为世界第七大港青岛港区的唯一综合运营商 经营业绩良好 收入及盈利规模稳步增长 [2] - 公司具有多重概念主题 包括航运概念 中韩自贸区 高股息精选 一带一路和华为概念 [2] - 公司2025年第一季度营业收入48.07亿元 同比增长8.51% 归母净利润14.02亿元 同比增长6.51% [6] 业务概况 - 公司主营业务涉及集装箱 金属矿石 煤炭 原油等各类货物的装卸及配套服务 物流及港口增值服务 港口配套服务 金融服务等 [2] - 主营业务收入构成为：装卸及相关业务51.90% 物流及港口增值服务39.97% 港口配套服务-销售油 电及其他5.01% 港口配套服务-租金收入2.09% 港口配套服务-工程等劳务1.03% [6] - 公司位于山东省青岛市 地处山东半岛 离韩国距离很近 青岛进出口企业与韩国有往来 中韩自贸协议的签署给青岛港带来利好 [2] 财务表现 - 公司2025年第一季度实现营业收入48.07亿元 同比增长8.51% 归母净利润14.02亿元 同比增长6.51% [6] - 公司A股上市后累计派现115.15亿元 近三年累计派现60.48亿元 [7] - 最近3年的股息率分别为：4.80% 4.74% 3.45% [2] 市场表现 - 8月12日公司股价涨0.79% 成交额1.41亿元 换手率0.29% 总市值577.71亿元 [1] - 当日主力净流入1120.10万元 占比0.08% 行业排名13/35 连续2日被主力资金增仓 [3] - 所属行业主力净流入4.53亿元 当前无连续增减仓现象 主力趋势不明显 [3] 资金与技术面 - 主力持仓方面 主力没有控盘 筹码分布非常分散 主力成交额3501.07万元 占总成交额的4.87% [4] - 筹码平均交易成本为8.10元 近期有吸筹现象但吸筹力度不强 [5] - 目前股价靠近压力位8.92元 [5] 股东结构 - 截至2025年3月31日 股东户数3.12万户 较上期增加2.72% [6] - 十大流通股东中 易方达稳健收益债券A（110007）持股2190.02万股 持股数量较上期不变 [8] - 香港中央结算有限公司持股1926.38万股 相比上期减少1738.16万股 [8] 战略合作 - 华为与公司签合作协议 在国内主要大港加速拓展智慧港口业务 [3] - 公司作为百年老港 "一带一路"的重要节点 占有东北亚港口沿线的中心位置 [2]

公司业务与战略定位 - 公司主要从事集装箱、金属矿石、煤炭、原油等各类货物的装卸和配套服务、物流及港口增值服务、港口配套服务、金融服务等 [2] - 公司是青岛港区的唯一综合运营商，经营业绩表现良好，收入及盈利规模稳步增长 [2] - 公司主营业务收入构成为：装卸及相关业务51.90%，物流及港口增值服务39.97%，港口配套服务-销售油、电及其他5.01%，港口配套服务-租金收入2.09%，港口配套服务-工程等劳务1.03% [6] 区位优势与概念题材 - 青岛港区位于中国环渤海地区港口群及长江三角洲港口群的中心地带，占有东北亚港口沿线的中心位置 [2] - 青岛地处山东半岛，离韩国距离很近，进出口企业与韩国有往来，中韩自贸协议签署给青岛港带来利好 [2] - 公司是"一带一路"的重要节点，所属概念板块包括港口运输、RCEP概念、中特估、H股、山东国资等 [2][6] - 华为与青岛港签署合作协议，在国内主要大港加速拓展智慧港口业务 [3] 财务表现与股东结构 - 2025年1月-3月，公司实现营业收入48.07亿元，同比增长8.51%；归母净利润14.02亿元，同比增长6.51% [6] - A股上市后累计派现115.15亿元，近三年累计派现60.48亿元 [7] - 截至2025年3月31日，股东户数3.12万，较上期增加2.72% [6] - 十大流通股东中，易方达稳健收益债券A持股2190.02万股，香港中央结算有限公司持股1926.38万股（较上期减少1738.16万股） [8] 市场交易数据 - 8月4日股价涨0.35%，成交额6212.55万元，换手率0.13%，总市值566.02亿元 [1] - 当日主力净流出287.71万元，占比0.05%，行业排名24/35，连续3日被主力资金减仓 [3] - 近3日/5日/10日/20日主力净流入分别为-2631.55万/-3547.69万/-4238.54万/-4334.13万元 [4] - 主力持仓未控盘，筹码分布分散，主力成交额5473.45万元，占总成交额6.36% [4] 技术指标分析 - 筹码平均交易成本为8.09元，近期筹码减仓但减仓程度减缓 [5] - 股价位于压力位8.78元和支撑位8.65元之间，可做区间波段操作 [5]

股价表现与交易数据 - 7月30日股价上涨1.03% 成交额1.31亿元 换手率0.27% 总市值575.11亿元 [1] - 当日主力资金净流入266.16万元 占成交额0.02% 行业排名第10/35 [3] - 主力持仓占比2.71% 成交额4079.42万元 无连续增减仓现象 筹码分布分散 [4] 业务概况与战略定位 - 主营业务包括集装箱、金属矿石、煤炭、原油等货物装卸及配套服务 物流及港口增值服务 金融服务 [2] - 收入构成：装卸及相关业务51.90% 物流及港口增值服务39.97% 港口配套服务（销售油电及其他5.01% 租金收入2.09% 工程劳务1.03%） [6] - 地处环渤海与长三角港口群中心 占据东北亚港口沿线中心位置 作为百年老港和一带一路重要节点 是世界第七大港唯一综合运营商 [2] 财务业绩与股东结构 - 2025年第一季度营业收入48.07亿元 同比增长8.51% 归母净利润14.02亿元 同比增长6.51% [6] - A股上市后累计派现115.15亿元 近三年累计派现60.48亿元 [7] - 股东户数3.12万户 较上期增加2.72% 十大流通股东包括易方达稳健收益债券A持股2190.02万股 香港中央结算持股1926.38万股（较上期减少1738.16万股） [6][8] 概念题材与合作伙伴 - 涉及航运概念、中韩自贸区、一带一路、华为概念、RCEP概念、中特估等多重题材 [2][6] - 中韩自贸协议签署带来区位优势 青岛进出口企业与韩国往来密切 [2] - 与华为签署合作协议 在国内主要大港加速拓展智慧港口业务 [3] 技术指标与资金动向 - 筹码平均交易成本8.06元 近期减仓程度减缓 股价介于压力位8.92元与支撑位8.74元之间 [5] - 近20日主力净流出1303.55万元 近10日净流出1416.63万元 近5日净流出2135.13万元 近3日净流出965.36万元 [4] - 所属航运港口行业近3日主力净流出5085.83万元 连续3日被减仓 [3]