长江商报消息 ●长江商报记者 沈右荣 秦安股份（603758.SH）试图借助收购拓展产业版图。 11月11日晚，秦安股份发布公告称，拟采取支付现金方式收购安徽亦高光电科技有限责任公司（以下简 称"亦高光电"或"标的公司"）99%股权，交易价格为8.85亿元。 长江商报记者注意到，这是一次高溢价收购，也是一次绑定式收购。根据评估报告，标的公司估值增值 率289.91%。交易对方承诺，未来三年，标的公司累计盈利数不低于2.4亿元。 对于差别化定价，秦安股份在公告中称，主要是结合交易对方的初始投资成本、投资时间、股东结构及 不同交易对方是否承担业绩承诺等因素，由公司、陆岭山溪与各交易对方进行充分沟通协商，由各交易 对方自主独立判断及决策的结果。 同时，秦安股份将与标的公司实际控制人饶亦然通过股权形式进行绑定，途径为饶亦然受让秦安股份实 际控制人5%股权。 对于本次收购事项，秦安股份称，通过本次收购，公司将构建"汽车零部件制造"与"真空镀膜"双轮驱动 发展格局，打造"第二增长曲线"。 秦安股份是集铸造和机加一体化的汽车零部件制造企业，主要客户包括长安福特、长安汽车、中国一 汽、广汽集团等。近几年，公司经营业绩持续波动 ...

并购方案调整 - 收购方案由原计划的“发行股份+现金支付”调整为通过新设全资子公司进行纯现金收购，交易作价为8.85亿元 [2][6] - 收购标的为安徽亦高光电科技有限责任公司99%股权，交易对方共12方，合计出售标的公司99%股权 [2][3] - 方案调整原因在于发行股份等工作无法在年内完成交割，纯现金收购有利于快速应对市场需求变化 [6] 交易细节与融资安排 - 公司拟向银行申请并购贷款不超过8亿元，用于支付本次股权交易价款 [4] - 公司控股股东YUANMING TANG通过协议转让方式，将其持有的公司5%股份（2193.99万股）以每股13.80元的价格转让给交易对方之一的饶亦然 [4] - 股份转让后，在业绩承诺期内及补偿足额实施完毕前，饶亦然不得出售或质押该部分股票，作为交易保障措施 [4] 标的公司业绩承诺 - 亦高光电的业绩承诺调整为2025年至2027年三个会计年度累计实现的净利润不低于2.4亿元 [4] - 原承诺为2025年、2026年、2027年分别不低于7000万元、8000万元和9000万元 [4] - 亦高光电的净利润规模已达到秦安股份的近四成，若顺利完成交割并实现业绩目标，有望快速提振上市公司业绩 [2] 公司财务状况与收购影响 - 截至2025年三季度末，公司不受限的货币资金余额约10.5亿元，现金收购会短期内对现金流造成压力 [8] - 相较于发行股份，纯现金收购能使公司更快完成交易并将标的资产纳入合并报表范围 [8] - 新方案公布后，公司股价开盘一度大涨8%，收盘回落至4.2% [8] 公司经营业绩与转型背景 - 2024年公司营业收入16亿元，同比下滑8.04%，净利润1.73亿元，同比大幅下滑33.7%，为2018年以来首次营收净利双降 [9] - 2025年前三季度，公司营业收入9.91亿元，同比减少16.89%，归母净利润1.31亿元，同比微增2.60%，经营压力显著 [9] - 公司主营汽车发动机核心零部件，核心客户长安福特2025年1-5月累计销量7.6万余辆，同比下滑16.43%，连续第五个月销量下滑 [9] - 在传统燃油车市场萎缩、新能源车崛起的行业变革期，通过跨界收购寻找新业绩增长点成为公司的必然选择 [10]