央企"AI+"具身智能产业共同体成立 - 国务院国资委全力推进中央企业"AI+"专项行动，智能算力供给能力持续提升，自主可控模型构建加速突破，人工智能产业发展取得明显成效 [1] - 中央企业已牵头建设11个行业可信数据空间，并建设了交通、能源、绿色、金融4个数据产业共同体 [1] - 央企已有17个备案的行业模型，服务于能源电力、矿产资源、工业制造、交通物流等多领域场景建设 [1] - 打造行业智能体平台，创建超10万个行业智能体应用，有效赋能行业高质量发展 [1] - 国资央企对外发布开源"焕新社区"，免费开放超2200张国产智算芯片，汇聚超4700个模型、1200个数据集 [1] 江苏省战略性新兴产业基金集群动态 - 江苏省战略性新兴产业基金集群总规模跃升至2756亿元 [2][3] - 集群在2026年首批集中签约5只产业专项基金，总规模达691亿元 [2] - 其中，长三角创业投资引导基金规模为551亿元，是国家创业投资引导基金首批设立的3只区域基金之一 [2] - 省属增资扩产战新产业高质量发展基金规模100亿元，由高投集团发起，重点投向生物医药、新能源、集成电路、人工智能、机器人等领域 [2] - 江苏省苏豪现代服务业创新发展产业专项基金目标规模100亿元，首期20亿元，旨在推进现代服务业与战略性新兴产业深度融合 [2] - 同场签约的还有总规模50亿元、首期10亿元的省新能源（国信）产业专项基金，以及规模10亿元的江苏连云港安防产业专项母基金 [2] - 截至目前，该基金集群已累计组建46只产业专项基金，总规模1760亿元，并已完成50只、总规模496亿元的产业子基金决策流程 [3] - 基金集群累计投资项目超200个，带动直接股权投资超200亿元，已有2个直投项目实现IPO上市 [3]

核心观点 - 国务院国资委宣布央企“AI+”具身智能产业共同体成立，标志着中央企业在人工智能领域的产业协作进入新阶段，旨在通过整合资源、构建协作机制，推动人工智能规模化赋能千行百业 [1][8] 产业组织与基础建设 - 中央企业已牵头建设11个行业可信数据空间，并构建了交通、能源、绿色、金融4个数据产业共同体，为人工智能发展提供数据基础设施 [1] - 国资央企对外发布开源“焕新社区”，免费开放超过2200张国产智算芯片，并汇聚了超过4700个模型和1200个数据集，以促进技术共享与生态构建 [5][6] 技术研发与模型突破 - 中央企业在自主可控模型构建上加速突破，已有17个完成备案的行业模型，服务于能源电力、矿产资源、工业制造、交通物流等多个领域 [5] - 公司打造了行业智能体平台，并创建了超过10万个行业智能体应用，以技术赋能行业高质量发展 [5] 场景应用与落地 - 中央企业聚焦能源、制造、通信等重点行业，联合头部企业打造了超过1000个高价值人工智能应用场景 [3] - 电算协同运营系统已成功上线运行，标志着具体应用场景的实质性落地 [3] 未来发展方向 - 中央企业计划继续找准结合点和突破口，构建科学有效的产业协作机制，并挖掘打造更多战略性应用场景 [8] - 未来工作重点包括有效汇聚和流通高质量数据集，以促进人工智能规模化赋能千行百业 [8]

核心投资逻辑 - 全球AI算力竞赛进入超大规模集群、超高能耗、超高投入的新阶段，英伟达与OpenAI联手投入千亿美元建设10吉瓦级超级AI数据中心，国内阿里宣布未来三年投入3800亿元，腾讯计划投资千亿级，字节跳动2025年资本开支预算近1600亿元，Token消耗量从去年初的日均千亿级暴涨至目前的10万亿级，一年增长100倍[1] - 美国出口管制加速国产替代进程，2024年中国加速芯片市场规模超270万张，其中国产AI芯片出货量超82万张，占比超30%，到2025年该比例有望提升至40%[1] - 国家层面推动“人工智能+”行动，明确提出到2027年实现AI与六大重点领域深度融合，各地方发放算力券定向补贴支持企业发展[1] 重点公司分析 - 寒武纪-U（688256）一季度营收11.11亿元，同比增长4230%，扣非净利润首次转正，思元590芯片性能接近英伟达A100的80%并已实现规模化营收，公司近期获证监会同意定向发行股票募集不超过39.85亿元[1] - 海光信息（688041）一季度营收54.64亿元，同比增长45%，公司计划收购中科曙光以形成从芯片到服务器的完整生态链，其DCU深度计算单元兼容主流生态[1] - 华为昇腾生态孕育投资机会，华为CloudMatrix384超节点在部分场景性能已超越英伟达H100，可关注与华为深度合作的上市公司如中科曙光、神州数码等[1] 技术突破与产业进展 - 国产GPU在推理端已具备很强竞争力，华为CloudMatrix384超节点通过纵向集成实现范式突破，在DeepSeek-R1模型推理效率上优于英伟达H100[1] - 沐曦集成电路2024年收入暴增1354%，摩尔线程AI智算业务占比提升至77.63%，毛利率高达72.32%[1] - 国内企业通过自主研发软件栈如华为CANN、寒武纪BANG、沐曦MXMACA等完善生态，大幅降低用户迁移成本，开发者群体持续扩大[1] 行业前景展望 - 人工智能浪潮比移动互联网大十倍不止，国产智算芯片作为数字经济发动机正迎来历史性发展机遇，赛道有望诞生一批十倍牛股[1] - 国产智算芯片赛道是当前最大的超级风口，迎来黄金十年发展机遇[1]