科创债市场总体情况 - 科创债是精准支持科技创新企业的重要金融工具，自5月份债市“科技板”上线以来，券商发行规模截至10月24日已突破600亿元[1] - 自5月7日政策发布至10月24日，已有43家券商合计发行54只科创债，实际发行金额达608.7亿元[2] - 券商通过承销、做市等专业服务引导资金流向科创领域，截至10月24日已有72家券商参与承销，合计承销规模达7392.49亿元[4] 券商发行科创债特点 - 头部券商担当发行主力，招商证券发行规模最高达100亿元，中信证券发行97亿元，国泰海通发行59亿元[2] - 券商发行的科创债以中短期限为主，54只债券中有27只期限为三年，15只为两年，8只在两年以内[2] - 科创债票面利率在1.75%到2.39%之间，三年期和两年期平均利率分别为1.86%和1.82%，低于同期限普通公司债[3] 券商业务模式与战略意义 - 科创债募集资金主要用于股权投资等用途，发行中短期债券可与底层资产投资回收期更好匹配[3] - 科创债业务打破传统承销与投资业务壁垒，实现“投行+投资”的有效联动，为投行、研究、财富管理等业务储备客户资源[5] - 多家券商表示将积极把握市场机遇，通过增加投资和提升做市业务规模推动金融资源配置到科创领域[5] 行业竞争格局 - 头部券商在承销方面优势显著，中信证券以1317.66亿元的承销金额位居行业首位，中信建投承销1049.78亿元[4] - 国泰海通、中金公司、华泰证券、招商证券的承销金额分别为798.89亿元、598.59亿元、535.33亿元、326.24亿元[4] - 券商推进业务创新，例如国信证券创设了“国信证券大湾区企业科创债篮子”[4]

金融“五篇大文章”落实举措 - 科技金融：私募股权投资及另类投资累计251个项目，金额超100亿元；2024年协助深圳市获批56家重点“小巨人”，2025年87家，连续两年全国第1 [2][3] - 绿色金融：完成23家绿色股权融资项目，规模352亿元；发行绿色债券110只，承销规模约430亿元 [3] - 普惠金融：投资顾问团队3700余人，覆盖全国113个城市；2024年以来举办超900场线下活动；累计开展“保险+期货”项目150余个，惠及超8万户农户 [4][5] - 养老金融：与11家银行开展个人养老金合作；获得首批个人养老金基金销售资格 [5] - 数字金融：每年金融科技投入超10亿元；专业技术团队超千人；2024年上线新一代核心交易系统 [5][6] 投资者回报与分红政策 - 连续4个年度（2021-2024）现金分红比例超40%，大型券商中位居首位 [7] - 过去四个年度累计现金分红总额133.61亿元，上市券商中排名第4 [7] 产业金融服务与成效 - 累计完成保荐及主承销项目673家，募集资金6248亿元；深圳地区项目114个，募集资金834亿元，IPO项目68个行业第1 [8][9] - 债权融资服务规模约6万亿元；为深圳企业发行债券超600只，承销规模超2800亿元 [9] - 国信弘盛投资战略性新兴产业项目17个，金额近5亿元；国信资本投资111个项目，金额52亿元 [10] - 累计投资深圳地区项目60个，金额超28亿元，覆盖深圳“20+8”产业集群 [10] 跨境业务与财富管理 - 跨境理财通3.0：优化多币种多资产产品线；强化数字渠道建设；深化跨境联动与风险管理 [12][13] - 与公募基金合作：转向“买方投顾”模式；深化券结产品、策略输出、投研资源共享等协同 [11][12] 自营投资与投行业务布局 - 自营投资采用大类资产配置，固收业务“纯债+固收+”双轮策略，权益业务以红利为主 [13] - 投行业务打造“产业投行”；深化“行业+区域+品种”转型；强化科创债、并购重组、港股上市等布局 [14] 金融科技与AI应用 - 2025年部署DeepSeek，集成开源大模型打造“慧芯”智能体平台 [15] - 智能投顾助手赋能3700名投顾，服务客户数扩大10倍，持仓诊断报告时间从2小时缩短至10分钟 [16] - AI银行流水识别真伪校验；公司债申报文件分钟级自动撰写；债券智能预警模型覆盖所有违约债券 [16] 研究业务发展战略 - 研究覆盖超30个领域，紧扣“强研究、促协同、拓境外”三大主线 [17][18][19] - 强化资产配置研究；深化“三投联动”协同；依托国信香港推进跨境研究能力建设 [18][19][20] 万和证券整合计划 - 已向证监会申请5年过渡期，确保业务条线、信息系统、合规风控平稳过渡 [15] - 发挥万和证券海南自贸港跨境资管试点区位优势，协同产品策略、资金募集及风控 [15]