基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润655.26万元，加权平均基金份额本期利润0.0276元 [3] - 上半年基金净值增长率6.35%，截至期末规模1.23亿元 [3] - 近三个月复权单位净值增长率19.29%（同类排名40/54），近半年24.72%（46/54），近一年34.08%（46/53），近三年0.23%（36/47） [6] 风险与波动指标 - 近三年夏普比率-0.1888（同类排名39/46） [27] - 近三年最大回撤30.52%（同类排名41/47），2022年三季度单季度最大回撤22.78% [29] 持仓结构与特征 - 近三年平均股票仓位87.17%（同类平均88.2%），2023年一季度末最高仓位91.59%，2024年上半年末最低仓位80.75% [32] - 前十大重仓股集中度长期超60%，期末重仓股包括康哲药业、马应龙、大博医疗等医药企业 [40] - 最近半年换手率143.96%，持续一年低于同类均值 [39] 估值与成长性指标 - 持股加权市盈率（TTM）18.39倍（同类均值-135.64倍），市净率（LF）1.68倍（同类均值4.24倍），市销率（TTM）1.22倍（同类均值6.53倍） [11] - 持股加权营业收入同比增长率（TTM）0.02%，净利润同比增长率（TTM）-0.02%，年化净资产收益率0.09% [19] 持有人结构 - 基金持有人共计5454户，合计持有1.58亿份 [36] - 管理人员工持有248.39万份（占比1.58%），机构持有份额占比66.66%，个人投资者占比33.34% [36] 行业与策略观点 - 医药行业经历多年调整后出现积极因素，政策端明确支持创新并优化集采规则 [3] - 企业端创新产品逐步落地并走向国际，行业向上发展趋势明确 [3]

机构持股情况 - 截至2025年8月21日共有14家机构投资者持有大博医疗A股股份合计持股量达1.92亿股占总股本比例46.36% [1] - 前十大机构投资者包括广西大博商通创业投资有限公司、大博醫療國際投資有限公司、香港中央结算有限公司等合计持股比例达46.23% [1] - 前十大机构持股比例较上一季度下降1.08个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期仅南方中证1000ETF一只公募基金增持持股占比小幅上涨 [2] - 新披露6只公募基金包括大成多策略混合(LOF)A、大成品质医疗股票A、嘉实研究精选混合等 [2] - 3只公募基金未再披露持仓包括华宝中证医疗ETF、富荣医药健康混合发起A等 [2] 外资持仓动向 - 香港中央结算有限公司作为外资代表本期持股增加占比上升0.46% [2]

基金业绩表现 - 第二季度基金利润349.24万元，加权平均基金份额本期利润0.0195元 [3] - 第二季度基金净值增长率为5.06% [3] - 近三个月复权单位净值增长率为17.94%，同类排名44/54 [3] - 近半年复权单位净值增长率为16.67%，同类排名50/54 [3] - 近一年复权单位净值增长率为14.75%，同类排名49/53 [3] - 近三年复权单位净值增长率为-16.81%，同类排名34/46 [3] - 近三年夏普比率为-0.1888，同类排名39/46 [8] - 近三年最大回撤为33.52%，同类排名37/46，单季度最大回撤出现在2022年三季度为22.78% [10] 基金规模与持仓 - 截至二季度末基金规模为1.23亿元 [3][14] - 近三年平均股票仓位为87.17%，同类平均为88.19%，2023年一季度末最高仓位91.59%，2024年上半年末最低仓位80.75% [13] - 前十大重仓股集中度长期超过60%，二季度末重仓股包括康哲药业、马应龙、大博医疗、国药股份、辰欣药业、迈普医学、南微医学、恒瑞医药、同仁堂、三友医疗 [17] 投资策略调整 - 二季度降低创新药领域持仓比例，增加中药及医药流通领域持仓，创新器械方向持仓保持稳定 [3] 基金经理信息 - 基金经理邹建管理5只基金近一年均为正收益，其中大成品质医疗股票A近一年收益率14.75%最高，大成锐见未来混合A收益率7.28%最低 [3]