银行推出“资产提升”活动概况 - 近期国有大行、股份行及部分中小银行集中推出“资产提升”活动，通过提供高价值兑换品吸引客户资金[1][2][3] - 活动奖励价值最高已超过3000元人民币[1] 主要银行活动规则与奖励 - **农业银行**：活动以月日均金融资产提升档位为准，资产包括存款、理财、基金、保险、国债、存金通[2] - 农业银行客户资产提升600万元以上，可获2400000小豆奖励，根据与京东卡兑换比率，价值超过3000元[2] - **招商银行**：活动从1月1日持续至4月30日，资产提升等级分为10万元、50万元、200万元、500万元、1000万元[2] - 招商银行客户月日均AUM较上年末提升500万元及以上，可获2张498元话费立减券；提升1000万元及以上，可获4张498元话费立减券，价值约2000元[2] - 除国有大行和股份行外，北京银行、南京银行等中小银行也推出了类似活动[3] 活动背景与战略目标 - 商业银行推进个人资产提升行动，与行业传统营销旺季“开门红”的整体背景密切相关[3] - “开门红”是银行年度经营关键节点，核心目标是冲刺各项业务指标[3] - 该行动以月日均金融资产为核心考核指标，通过针对性营销举措，重点聚焦有效客户及高净值客户群体[3] - 行动旨在持续扩大优质客户规模，提升客户综合贡献度，为后续常态化客户经营筑牢基础，保障整体经营目标达成[3] 对“羊毛党”现象的认知与策略 - 随着活动推出，关于如何“薅羊毛”的攻略在网络上盛行，例如建议客户在月末集中存入资金以保证流动性并多处获益[4] - 行业专家指出，从商业银行实操层面看，“羊毛党”群体存在一定的转化价值，并非完全不可培育[4] - 提升营销资源使用效率的核心在于精准设计权益兑现条件与环节，以筛选无效参与行为，而非全盘排斥“羊毛党”[4] - 流量经营的核心逻辑是“做大分母才能筛选足够多的有效分子”，需先聚集足够流量才有可能筛选出更多优质客户[4] - 银行人士认为，“羊毛党”参与能在某种程度上为活动造势，形成广泛市场关注度，吸引更多潜在客户，因此应对策略不能简单化[4] - 营销活动的权益设计需紧扣互联网时代流量经营规律，在效率与规模之间寻求平衡[4]

行业动态：银行零售财富管理竞争升温 - 新年伊始，商业银行零售财富“争夺战”已悄然升温，从国有大行到区域性农商行，多家金融机构密集上线2026年“资产提升好礼”活动，以阶梯式权益奖励撬动用户优化资产配置的积极性 [1] - 在利率下行、息差不断收窄的背景下，财富管理已成为银行业务发展的新动能，但如何超越短期活动思维，构建提振零售AUM业务的长效机制，成为竞争关键 [1] 银行具体活动举措 - 农业银行推出活动，即日起至2026年3月31日，掌银用户资产提升达标可抽奖，资产提升档位最低为10万元（含）—30万元（不含）奖励5.2万小豆，最高为提升600万元以上（含）奖励240万小豆，计入资产包括存款、理财、基金、保险、国债、存金通 [3] - 南京银行活动聚焦金卡及以上客户，推出“提升有礼”与“配置有礼”，活动周期至2026年3月底，“提升有礼”按客户当月月日均金融资产提升每万元奖励1000综合积分，每月最多领取8万综合积分 [4] - 永丰银行（中国）、祁县农商行、安庆农商行、靖江农商行、溧水农商行等多家机构也推出各具特色的资产提升活动，目标瞄准用户“存量资产盘活”与“增量资产引入” [3][4] 行业竞争趋势与转型方向 - 银行财富管理竞争已从产品销售层面，全面升级为对客户整体金融资产的深度运营与存量争夺战 [4] - 行业转型核心趋势包括：从存贷利差主导向以资产管理费、综合服务费为代表的中收驱动加速转型，AUM成为衡量零售竞争力的更关键指标；竞争焦点从单一产品收益比拼，转向以客户为中心的资产配置与全生命周期服务能力比拼；数字化运营能力变得至关重要 [4][5] - 交通银行副行长周万阜提到，银行财富管理业务要从产品导向向客户导向转型，以客户需求为中心构建服务生态 [7] - 兴业银行党委书记、董事长吕家进指出，要坚决从“向客户推销产品”向“帮客户配置资产”转变，持续提升多市场遴选策略、组合产品的专业能力 [7] 零售AUM市场表现 - 招商银行截至2025年三季度末零售客户2.20亿户，较上年末增长4.76%，管理零售AUM余额约16.6万亿元，较上年末增加1.7万亿元，增幅11.19% [6] - 平安银行截至2025年9月末零售客户数1.3亿户，较上年末增长1.6%，管理零售AUM 4.21万亿元，较上年末增长0.5% [6] 构建长效增长机制的关键 - 专家指出，短期活动对提振AUM增速能起到立竿见影的刺激作用，但要转化为可持续增长动力，取决于活动能否带来客户黏性与综合收益的实质性提升 [5] - 构建长效增长机制需从系统能力建设维度持续发力，包括：深化客户分层与精细化管理；持续加强投研与投顾专业能力建设；推动渠道协同与生态构建，打通线上线下；强化数据与科技赋能，形成贯穿客户识别、需求触发、资产配置、长期陪伴的完整运营体系 [7]

全球黄金需求与价格表现 - 2025年第三季度全球黄金需求总量达1313吨，需求总金额达1460亿美元，创下单季度最高纪录 [1] - 国际金价屡创历史新高，10月中旬一度逼近每盎司4400美元关口，随后出现回调和高位震荡 [1] - 金价表现强势的驱动因素包括美国步入降息周期、地缘政治风险延续以及全球央行持续购金支撑 [1] 黄金投资的主要方式：实物与交易类产品 - 实物黄金是最传统的投资渠道，例如有国家信誉背书的投资性金币，我国的熊猫金币是世界五大投资金币之一 [2] - 实物黄金具有长期保值能力和收藏价值，但储存成本较高且买卖手续较为繁琐 [2] - 交易类黄金产品不涉及实物交割，具有高流动性，投资门槛低至1克起购，并可实现“零存整取”兑换实物黄金 [2] 黄金ETF产品特征与市场表现 - 黄金ETF以黄金为基础投资标的，支持T+0交易，具有投资效率高、门槛低、费用低廉等特点 [3] - 截至10月21日，国内黄金ETF产品规模达2276.2亿元，较年初增长超220% [3] - 一手（100份）黄金ETF对应1克真金，是存放于上海黄金交易所的实物黄金持有凭证，其手续费低于实物黄金 [3] 黄金投资策略与风险关注 - 黄金作为避险资产的属性较强，短期回调未改变金价中长期上涨逻辑 [1] - 投资者需理性看待金价行情，警惕高位波动风险，避免盲目跟风追涨 [1] - 黄金投资应作为资产组合中的保值组件，结合资产配置目标控制持仓比例，并配置低相关性资产实现风险对冲 [2]

全球黄金需求与价格表现 - 2025年第三季度全球黄金需求总量达1313吨，需求总金额达1460亿美元，创下单季度最高纪录 [1] - 国际金价在10月中旬一度逼近每盎司4400美元关口，创历史新高，随后出现回调和高位震荡 [1] - 金价强势表现受美国降息周期、地缘政治风险延续、全球央行持续购金支撑等因素推动 [1] 黄金投资逻辑与市场观点 - 黄金作为避险资产的属性较强，短期回调未改变金价中长期上涨逻辑，投资者正逐渐适应近期波动环境 [1] - 投资者需理性看待金价行情，警惕高位波动风险，避免盲目跟风追涨，需结合自身风险承受能力合理规划黄金资产占比 [1] - 金价并非只涨不跌，涨跌幅有时较大，投资黄金同样存在风险，需立足长期逻辑、明确投资目标，以资产保值、对冲风险为核心 [3][4] 实物黄金投资渠道 - 实物黄金是最传统的投资渠道，投资性金币由国家央行发行，如我国的熊猫金币自1982年发行以来从未间断，是世界五大投资金币之一 [2] - 投资金条、金币在多数商业银行和金饰店有售，可预约购买甚至邮寄到家，保留原包装和凭证可回收变现 [2] - 黄金首饰美观可佩戴但溢价较高，投资属性一般为次要考虑，实物黄金具长期保值能力和收藏价值，但储存成本较高、买卖手续较繁琐 [2] 交易类黄金产品 - 交易类黄金产品不涉及实物交割，具有高流动性，投资门槛和交易成本低，通常1克起购，积累到一定克重后可兑换实物黄金 [2] - 黄金积存、贵金属钱包、存金通是银行已推出的投资工具，可实现“零存整取” [2] - 积存金可作为资产组合中的保值组件而非主要盈利工具，投资者应结合资产配置目标控制持仓比例，并配置低相关性资产实现风险对冲 [2] 黄金ETF投资工具 - 黄金ETF以黄金为基础投资标的，追踪现货黄金价格波动，支持T+0交易，具有投资效率高、门槛低、费用低廉等特点 [3] - 截至10月21日，国内黄金ETF产品规模达2276.2亿元，较年初增长超220%，成为机构和个人配置黄金资产的重要渠道 [3] - 国内黄金ETF投资于上海黄金交易所黄金现货合约，一手对应1克真金，其手续费比实物黄金和交易类黄金更低，流动性高，适合波段操作 [3]

黄金价格表现 - 国际金价历史上首次突破4200美元/盎司，年内涨幅接近60% [1] - 国内多个品牌足金饰品价格突破1200元每克 [1] 黄金投资品种 - 实物黄金为最实在的产品，可通过银行或金店购买投资金条，五大银行100克金条加工费一般在百元左右 [2] - 交易类黄金存在于投资者账户中无实物交割，适合短线交易，投资门槛低至1克 [4] - 黄金ETF为挂钩金价指数的基金产品，投资门槛低至约1克黄金价格，买卖手续费约为万分之三 [5] 实物黄金变现渠道 - 大部分银行仅回购自家售出的金条，大型金店一般也提供回购服务 [6] - 实物黄金回购需携带身份证、购买凭证及包装完好的实物黄金，银行回购还需携带银行卡或活期存折 [6] 行业监管动态 - 上海黄金交易所发布通知，提示国际贵金属价格波动剧烈，建议投资者做好风险防范并合理控制仓位 [7] - 工商银行、建设银行等多家银行发布提示，指出贵金属价格波动加剧，市场风险提升 [8] - 工商银行建议投资者分散配置，避免单一重仓黄金，并通过定投方式配置黄金资产 [8] 产品规则调整 - 中国银行自10月15日起将积存金产品最小购买金额由850元调整为950元，最小购买克重维持1克不变 [11][12]

黄金价格表现 - 国际金价创历史新高，突破4200美元/盎司，年内涨幅近60% [1] - 国内多个品牌足金饰品价格突破1200元每克 [1] 实物黄金投资 - 投资金条可在银行或金店购买，手机银行可预约，支持邮寄到家 [2] - 五大银行100克金条的加工费一般在百元左右 [2] - 回购时需保持原包装完好并携带购买凭证 [3][6] 交易类黄金投资 - 通过手机银行投资，1克起投或按金额买入，不涉及实物交割 [4] - 产品包括黄金积存、贵金属钱包、存金通等 [4] - 适合进行短线交易 [4] 黄金ETF投资 - 为挂钩金价指数的基金产品，近期市场热度高 [5] - 通过证券账户交易，最低100份起购，约等于1克黄金价格 [5] - 买卖手续费较低，约为万分之三 [5] 黄金变现渠道 - 变现需确认卖家提供回购业务，大部分银行只回购自家售出的金条 [6] - 大型金店一般也提供金条回购服务 [6] - 回购需携带身份证、购买凭证、银行卡及包装完好的实物黄金 [6] 行业动态与机构提示 - 工商银行、建设银行等多家银行发布贵金属价格波动风险提示 [7] - 工商银行建议投资者分散配置，避免单一重仓黄金，可通过定投方式参与 [7] - 中国银行将积存金产品的最小购买金额从850元调整为950元 [7]

贵金属市场热度与价格表现 - 近期贵金属市场热度攀升，黄金与白银价格整体上扬，带动投资与消费热情同步高涨 [1] - 在7月7日至7月20日期间，伦敦现货黄金上涨0.7%至3355.1美元/盎司，金价稳定在3300美元/盎司上方 [4] - 白银表现尤为抢眼，自6月份以来国际银价开启一轮迅猛涨势，现货价格一度突破39美元/盎司，创下近年来新高 [4] 银行推广策略与产品布局 - 多家银行通过丰富产品矩阵、优化营销渠道等举措加大推广力度，积极抢占市场份额 [1] - 建设银行在手机银行App贵金属板块集中上线金条、金章、金元宝、吊坠等多款产品，并配套多重福利 [1] - 农业银行针对柜面渠道推出"传世之宝"标准压制金条每克优惠2元的活动，线上渠道购买生肖金条可享专属优惠，其"存金通"黄金积存产品因购金成本低、交易实时结算而受青睐 [2] - 中小银行更侧重通过手机银行App、微信公众号等线上渠道推出限时优惠活动，并重点展示设计新颖的产品以吸引年轻消费群体和收藏爱好者 [2] 产品类型与市场需求 - 投资类产品如标准金条、银条因纯度高、变现便捷成为稳健型投资者的首选 [2] - 纪念类产品如主题金币、生肖银章凭借独特设计与文化内涵在收藏市场备受青睐 [2] - 银手镯、金项链等饰品类产品因兼具装饰性与保值性吸引了大量普通消费者 [2] 价格上涨驱动因素与未来展望 - 黄金与白银价格上涨的核心驱动因素包括避险需求、央行购金、白银的工业需求及通胀预期 [4] - 关税政策、区域冲突等地缘政治不确定性推动投资者转向黄金避险，全球央行持续增持黄金形成长期买盘支撑 [4] - 白银因在光伏、新能源汽车等领域的应用量增长，需求增加带动价格上涨 [4] - 黄金价格短期或在3300美元/盎司至3500美元/盎司区间震荡，白银短期或向10000元/千克发起冲击（当前约9200元/千克） [4] 银行布局的战略考量 - 银行加速布局贵金属产品基于三点判断：全球地缘冲突与美联储降息预期强化黄金避险属性，央行持续购金推动长期配置需求，通过积存金、实物金饰等产品可提升非利息收入与客户黏性 [3]