21世纪资管研究院研究员 唐曜华 实习生 姜博文 近期债市震荡、股市站上3500点，部分"固收+权益"类产品短期收益率走高受关注。理财通评评"理"第42期 继续测评银行热销产品，本期测评7月9日邮储银行APP近7天热销榜排第二的产品：周周红丨优盛·鸿锦最短持有7天3号ESG优选A，该产品近一周销售笔数 2.62万笔。截至7月11日，已有超过5万人购买。 从同系列产品整体表现来看，南财理财通数据显示，4只"优盛·鸿锦最短持有7天"系列产品今年上半年平均净值增长率为1.66%，年化后约3.32%，其中本期 测评的"优盛·鸿锦最短持有7天3号ESG优选A"上半年收益最高。 测评结果显示，该产品收益表现得分64分，风险控制得分99分，风险调整收益37分，综合费率得分61分，分别在786只同类产品中排第43、653、208、357， 总分66分，打败92.62%的同类产品。以下为该产品的详细测评报告： | 每日可申赎 | | --- | 该产品近1个月年化收益率高达7.92%，在6月25日左右净值出现了明显上涨，从股市和债市表现来看，6月25日左右股市明显强于债市，不知是否受益于股 市上涨。该产品在今年一季度投资管理报 ...

公募基金行业发展 - 我国居民财富持续增长，资产配置需求增加，公募基金成为重要一环，产品类型丰富包括主动权益类、被动指数型、纯债型、FOF、QDII等 [3] - 投资者对产品业绩关注度提升，不再仅满足短期表现，中长期成绩成为重要考察指标 [3] - 标点财经研究院推出《中国基金业马拉松大师荟·2025》，基于过去7年、5年、3年数据统计研究 [3] 富国基金权益投资实力 - 富国基金旗下主动股票投资过去20年收益率达953.86%，全行业排名第4 [6] - 公司采用"深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报"十六字投资理念，通过"广度、深度、速度、转化度"四维量化考核机制 [6] - 权益投研团队通过内部培养和外部招聘结合，持续精进体系建设 [6] 主动权益类产品表现 - 截至2025年6月30日，11只权益类基金近一年业绩位居同类前10%，其中5只收益率超40% [8] - 富国新材料新能源混合A近一年收益率36.89%，新能源主题行业偏股型基金中排名第一 [8] - 富国医药创新股票A近一年收益率58.87%，医药医疗健康行业股票型基金中排名第二 [8] 消费领域投资案例 - 富国消费精选30股票A通过A+H股跨市场布局把握新消费热潮，近一年收益率在消费行业股票型基金中排名第二 [8] - 该基金早在2023年三季度布局泡泡玛特并长期持有至2025年一季度 [9] - 富国全球消费精选A人民币近两年、近三年收益率分别达86.16%、70.68%，配置覆盖多行业和市场 [9] 固定收益类产品表现 - 富国强回报定期开放债券A近三年、近五年、近七年收益率分别达13.03%、23.28%、45.09%，均排名同类前9% [10] - 富国祥利一年期定期开放债券A近五年、近七年收益率分别达23.43%、44.14%，均排名同类前6% [10] - 富国优化增强债券、富国久利稳健配置混合A近一年收益率分别达28.74%、41.24%，同类排名第一 [10] 量化与指数产品表现 - 富国基金旗下10只量化类基金近一年业绩位居同类前10% [12] - 上证指数ETF近3年、5年、7年收益率均跻身同类前五 [12] - 富国量化对冲策略三个月持有期灵活配置混合A近1年、2年、5年收益率在对冲策略基金中均排名第1 [12] - 富国中证银行指数(LOF)A近三年收益率47.76%，同类排名第二；富国恒生港股通医疗保健ETF联接A近一年收益率66.43%，同类排名第一 [12]

数据显示，5月份，人民币个人存款中定期存款、大额存单和协议存款分别增加309亿元、102亿元和8亿 元，同比分别少增245亿元、3亿元和4亿元；通知存款减少149亿元，同比少减596亿元；活期存款和结 构性存款分别减少167亿元和23亿元，同比分别多减415亿元和1亿元。 ...

人民币个人存款变化 - 5月人民币个人定期存款增加309亿元，同比少增245亿元 [1] - 个人大额存单增加102亿元，同比少增3亿元 [1] - 个人协议存款增加8亿元，同比少增4亿元 [1] - 个人通知存款减少149亿元，同比少减596亿元 [1] - 个人活期存款减少167亿元，同比多减415亿元 [1] - 个人结构性存款减少23亿元，同比多减1亿元 [1] 人民币非金融企业存款变化 - 非金融企业协定存款增加368亿元，同比多增301亿元 [1] - 非金融企业保证金存款增加131亿元，同比多增23亿元 [1] - 非金融企业定期存款增加138亿元，同比少增1588亿元 [1] - 非金融企业大额存单增加113亿元，同比少增294亿元 [1] - 非金融企业通知存款减少433亿元，同比少减615亿元 [1] - 非金融企业活期存款减少45亿元，同比少减1575亿元 [1] - 非金融企业结构性存款减少35亿元，同比多减139亿元 [1]

基金经理实盘操作现象 - 多位基金经理在天天基金理财社区开通实盘功能，包括永赢基金任桀、海富通基金纪君凯、鑫元基金刘俊文、上银基金陈博等，相关话题浏览量突破18.5万[1][3] - 部分基金经理实盘业绩亮眼，如任桀持有永赢科技智选混合发起C的收益率达61.9%，总资产21.36万元；陈博管理的上银未来生活灵活配置混合C收益率为10.1%，总资产41.47万元[3] - 其他基金经理如纪君凯和刘俊文分别持有海富通中证港股通科技ETF联接C和鑫元价值精选混合A，收益率分别为1.38%和0.4%，总资产分别为4.88万元和113.42万元[3] 实盘业绩表现 - 中信保诚基金江峰的实盘组合中，中信保诚景气优选混合C收益率达68.08%，中信保诚多策略灵活配置混合A收益率为25.58%[5] - 天弘基金郭相博长期持有天弘医药创新混合A/C类份额，收益率分别为7.48%和17.32%，其采用分批投资策略应对市场震荡[5] - 国金基金量化基金经理姚加红和马芳的实盘总金额分别超389万元和180万元，姚加红持有的国金量化多因子股票收益率为29.19%，马芳的国金量化多因子股票A收益率达36.83%[6] 市场影响与行业观点 - 基金经理实盘操作被视为提振基民信心的行为，尤其在市场震荡期，通过展示与投资者"共进退"的态度缓解基民焦虑[6] - 实盘业绩存在分化，例如德邦基金雷涛的德邦鑫星价值灵活配置混合A收益率为43.29%，但德邦高端装备混合A亏损超20%[6] - 行业认为基金经理公开实盘有助于基民理性看待市场波动，增强投资信心[6]

存款水平变化 - 2025年调研显示约70%受访者存款超过10万元，30%超过50万元，较2023年（12.9%超50万元）显著提升 [7][8] - 存款中位数为20-30万元，85后超30万元人群占比最高，00后中12.3%存款超30万元 [12] - 存款水平与年收入、工作年限正相关，但与年龄、城市线级无直接挂钩 [10][11] 资产配置偏好 - 银行存款类、货币基金（如余额宝）、债券类为最主流选择，00后/95后偏好货币基金（占比最高），85后/80前更倾向股票（超30%）和保险（25%） [14] - 高收入群体（年收入50万+）平均选择3.6种配置方式，显著高于低收入群体（10万-）的2.6种 [17] 储蓄行为趋势 - 38.8%受访者存超一半月薪，45.8%计划维持比例，40.6%计划提高比例，仅5%计划减少 [19] - 2025年前5月中国居民住户存款新增8.3万亿元，定期存款占比达74.29%创历史新高（2024年末为72.54%） [22] 未来资金规划 - 40%人群计划增加现金储蓄及低风险投资，中高风险投资以"维持"（最高比例）或"减少"为主 [21] - 00后/95后更倾向增加中低风险投资，80后/85后更可能削减情绪型消费（33.3%计划减少） [25] - 六大国有银行1年定存利率降至0.95%-0.98%，推动年轻人寻求港股保险、地域银行高息产品等替代方案 [27][28][30] 信息获取渠道差异 - 年轻群体（Z世代）依赖短视频/长视频平台（如B站）及泛社区（如小红书），高收入/年长群体更倾向专业金融机构及垂直社区 [32][33] 储蓄动机分析 - 56%受访者为应对突发风险（如失业、疾病）存钱，48.1%追求心理安全感，仅少数因短期目标（如购房） [38][40]

关于闲置募集资金现金管理到期赎回公告 - 公司赎回浙江民泰商业银行2亿元定期存款产品，本金及收益已划至募集资金专户 [2][4] - 公司此前获董事会批准使用不超过4亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月，可循环使用 [3] - 截至公告日，公司使用闲置募集资金进行现金管理的余额为0元，未超过授权范围且无逾期未收回情况 [5] 关于公司及控股子公司提供担保的进展公告 - 截至2025年6月30日，公司及控股子公司为12家控股子公司实际提供担保总额达21.3641亿元 [9][12] - 担保对象包括镇江江南化工、合肥星宇化学等12家子公司，其中合肥星宇和福杭新业获得股东同比例反担保 [9] - 担保金额占公司2024年度经审计净资产的17.17%，均为对控股子公司的担保，无逾期情况 [12]

销售机构合作 - 英大基金与江苏银行签署基金销售代理协议 自2025年7月11日起增加江苏银行为旗下部分基金的销售机构 合作仅面向机构投资者[1] - 投资者可通过江苏银行办理开户 申购 赎回 定期定额申购等业务 并参与基金申购费率优惠活动[1] 销售机构信息 - 江苏银行客户服务电话为95319 官网包括https://www.jsbchina.cn和https://ronglianchuang.jsbchina.cn[1] 新增代销基金情况 - 英大安鑫66个月定期开放债券和英大通佑一年定开债券处于封闭期 暂不办理申购业务[1] - 英大安惠纯债A C E类份额暂不向个人投资者销售 开放业务时间将另行公告[1] 基金管理人信息 - 英大基金客户服务电话为400-890-5288 官网为www.ydamc.com[2] 定期定额投资业务 - 投资者通过江苏银行办理定期定额投资需遵循银行具体规定[2] - 定期定额投资是长期投资方式 但不能规避基金固有风险 也不保证收益[2] 费率优惠活动 - 投资者通过江苏银行申购公告所列基金(仅限前端收费模式)可享受费率优惠 具体折扣以银行公示为准[3] - 各基金原费率详见基金合同 招募说明书等法律文件及公司最新公告[3]

编制日期：2025年07月04日 送出日期：2025年07月11日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、 产品概况 以下费用在申购／赎回基金过程中收取： （二）基金运作相关费用 注：1、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 2、审计费用、信息披露费的年费用金额为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年费用金 额为预估值，最终实际金额以基金定期报告披露为准。 （三）基金运作综合费用测算 若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表： 注：基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最近一次 基金年报披露的相关数据为基准测算。 四、 风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 以下费用将从基金资产中扣除： 1、本基金的特有风险 本基金为债券型基金，除每个开放期的前 1 个月、开放期以及开放期结束后 1个月外，债券的投资 比例不低于基金资产的 ...

基金经理实盘操作 - 永赢基金任桀配置永赢科技智选混合发起C并多次加仓 截至7月9日持有收益率61.90% 总资产21.36万元 [1] - 上银基金陈博构建"左手红利右手科技"实盘组合 配置上银未来生活灵活配置混合C 持有收益率10.10% 总资产41.47万元 [2] - 海富通基金纪君凯持仓海富通中证港股通科技ETF发起联接C 持有收益率1.38% 总资产4.88万元 [2] - 鑫元基金刘俊文持仓鑫元价值精选混合A 持有收益率0.40% 总资产113.42万元 [2] - 中信保诚基金江峰实盘持有4只基金 其中自管产品中信保诚景气优选混合C和中信保诚多策略灵活配置混合(LOF)A收益率分别达68.08%和25.58% [2] - 天弘基金郭相博长期持有天弘医药创新混合 A类和C类份额收益率分别为7.48%和17.32% [2] - 国金基金姚加红实盘总金额超389万元 其中国金量化多因子股票和国金量化多策略灵活配置混合A收益率分别为29.19%和30.14% [3] - 国金基金马芳实盘总金额超180万元 其中国金量化多因子股票A、国金量化多策略灵活配置混合A、国金量化精选混合A收益率分别为36.83%、35.58%、23.69% [3] - 德邦基金雷涛实盘持仓分化 德邦鑫星价值灵活配置混合A收益率43.29% 德邦高端装备混合A亏损超20% [3] 行业观点与市场展望 - 业内人士认为基金经理晒实盘是向投资者传递信心 显示对权益市场投资价值的看好 [1] - 财通基金预计下半年经济内生增长动能回升 新质生产力发展将带来新配置机会 建议关注科技成长板块和大消费产业链 [4] - 国海富兰克林基金徐荔蓉指出A股估值处于显著低位 吸引力提升 预计市场将在基本面、估值、情绪和流动性多维度形成向上共振 [5] - 国联安基金魏东认为下半年政策将持续发力 建议聚焦安全与战略产业、政策支持方向及新消费、技术前沿等新兴趋势 [5] 基金经理行为动机 - 基金经理晒实盘被视为与投资者"共进退"的行为 有助于提振基民信心 帮助理性看待市场波动 [3]