本期债券基本情况 - 本次可转债发行总额为5.36亿元，每张面值100元，共536万张，按面值发行[6] - 债券期限为6年（2022年8月12日至2028年8月11日），票面利率采用阶梯式设计，首年0.40%，第六年3.00%[6] - 初始转股价格定为55.23元/股，截至2025年6月最新调整后转股价格为52.21元/股[7][37][41] - 转股期自2023年2月18日起，设有向下修正条款（连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%可触发）[7][10] 发行人经营与财务状况 - 2024年实现营业收入47.58亿元（同比+0.98%），但净利润3.06亿元（同比-31.26%），主要受行业竞争加剧及折旧费用增加影响[21][22] - 毛利率从2023年36.35%下降至35.29%，加权平均净资产收益率由17.53%降至10.37%[22] - 总资产增长14.25%至61.54亿元，资产负债率升至52.70%，流动比率从1.80降至1.57[22][24] - 经营活动现金流净额下降显著，主要因采购支出同比增加14.32%[25] 募集资金使用情况 - 募集资金净额5.27亿元，截至2024年末累计投入4.69亿元（进度88.93%），剩余7279万元存放专户[25][27][29] - 主要投向"精品小家电项目"，预计2025年3月达可使用状态，期间闲置资金用于理财累计收益1431万元[29][30] - 2024年因项目部分场地完工出现暂时性闲置，相关设备免费出租给子公司使用[31] 重大事项跟踪 - 涉及湖南中仓火灾诉讼案，一审获赔1932万元，二审维持原判后仍在推进执行，已累计收回赔偿1238万元[35][36] - 2024年8月触发转股价修正条款但董事会决定暂不下修，2025年3月再次触发后仍维持52.21元/股转股价[39][41] - 主体信用评级连续五年维持AA-，债券信用等级AA-，展望稳定[18][33] 债券条款执行 - 2024年8月完成第二年付息（利率0.60%），每10张派息6元[32] - 未设置担保措施，但通过专户监管、信息披露及受托管理人机制保障持有人权益[32] - 设有条件赎回（股价连续30日超转股价130%）、回售（最后两年股价连续30日低于转股价70%）等条款[12][14]

可转债基本信息 - 发行主体为小熊电器股份有限公司，债券简称为"小熊转债"，债券代码为"127069"，发行总额为5.36亿元，每张面值100元，期限6年（2022年8月11日至2028年8月11日）[4] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.4%，第二年0.6%，第三年1.0%，第四年1.6%，第五年2.5%，第六年3.0%[4] - 初始转股价格为55.23元/股，转股期自2023年2月18日起至债券到期日止[5] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括送红股、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情形，调整公式根据不同类型事件采用差异化计算方式[6][7][18] - 2023年因派发现金红利（每10股派8元），转股价从55.23元/股调整为54.44元/股[19] - 2024年因现金分红（每10股派12元）及股票期权行权，转股价经历两次调整：5月从54.41元/股调至53.22元/股，11月因期权行权微调至53.20元/股[20][21] - 2025年最新调整因现金分红（每10股派10元），转股价从53.20元/股降至52.21元/股，2025年6月26日生效[22][23] 特殊条款执行情况 - 2024年8-9月及2025年3月两次触发转股价向下修正条件（股价连续15日低于转股价85%），但董事会均决定不修正并在未来6个月内放弃修正权[20][22] - 债券设有回售条款：最后两个计息年度若股价连续30日低于转股价70%，持有人可回售；募集资金用途变更时触发附加回售权[11][12][13] - 赎回条款包括到期赎回（按面值115%赎回）和有条件赎回（股价连续30日中15日不低于转股价130%或未转股余额不足3000万元时）[10][11] 公司治理与信用状况 - 可转债发行经2021-2022年多次董事会、监事会及股东大会审议通过，2022年5月获证监会核准[2][3] - 中证鹏元连续四年维持主体信用等级AA-，债券信用等级AA-，评级展望稳定[16][17] - 债券未设置担保措施，受托管理人为东莞证券股份有限公司[15][17]

关于"小熊转债"转股价格调整公告的核心内容 - 调整前转股价格为53.20元/股 调整后转股价格为52.21元/股 调整幅度为-1.86% 生效日期为2025年6月26日 [1] - 转股价格调整依据为2024年度利润分配方案 每10股派发现金红利10元(含税) 采用P1=P0-D公式计算得出新转股价 [7][8] 可转债发行基本情况 - 公司于2022年发行5,360,000张可转债 每张面值100元 募集资金总额53,600万元 扣除发行费用后净额52,734.08万元 [1] - 债券于2022年9月7日在深交所挂牌交易 债券代码127069 债券简称"小熊转债" 期限6年 [1] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括送红股、转增股本、增发新股、配股及派发现金股利等情况 [2] - 具体调整公式分为四种情况：送股/转增股本、增发/配股、派现及三项同时进行时的复合计算公式 [2] - 调整程序要求在中国证监会指定媒体公告 并载明调整日、调整办法及暂停转股期间 [3] 历次转股价格调整记录 - 2023年5月因2022年度分红(10派8元) 转股价从55.23元调整为54.44元 [3][4] - 2023年11月因股票期权行权286,800股 转股价从54.44元微调至54.41元 [4] - 2024年5月因2023年度分红(10派12元) 转股价从54.41元调整为53.22元 [5] - 2024年11月因股票期权行权206,100股 转股价从53.22元微调至53.20元 [6] 转股价格下修相关情况 - 2024年8-9月及2025年3月均触发下修条件(股价低于转股价85%达15个交易日) 但董事会决定均不向下修正 [6][7] - 两次下修弃权后均设定了6个月的不下修承诺期 [6][7]

文章核心观点 文章主要分享了多家公司的重要信息，包括转债下修、强赎、股份受让、减持、税务问题、业绩亏损等情况 [1] 分组1：转债相关 - 晶澳转债董事会提议下修 [1] - 震裕转债强赎 [1] - 核建转债4月1日为最后交易日 [1] - 晶科转债和小熊转债不下修 [1] 分组2：股份相关 - 星空科技拟受让中旗新材24.97%公司股份，股票4月1日复牌 [1] - 股东雅戈尔拟减持不超3%盛泰集团公司股份 [1] 分组3：税务与业绩相关 - 顺博合金因供应商虚开发票，补缴税款约9934万元 [1] - 凌钢股份2024年全年亏损16.78亿元 [1]