公司减持公告 - 百洋医药控股股东拟减持不超过3%公司股份 [1] - 天创时尚股东拟减持不超过1%公司股份 [1] 可转债动态 - 塞力转债公告不强赎 [1] - 应急转债公告强赎 [1] - 火星转债 万青转债 冀东转债 兴瑞转债 晶科转债公告不下修转股价 [1] - 利柏转债即将上市 [1] 新股申购 - 鼎佳精密开放北交所新股申购 [1]

可转债发行与上市概况 - 公司于2021年4月23日公开发行30亿元可转债（晶科转债），每张面值100元，期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.30%至第六年2.00%）[3] - 晶科转债于2021年5月31日在上海证券交易所上市交易，债券代码113048[4] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为6.75元/股，当前转股价格下调至5.24元/股，主要因以下调整： - 2021年6月21日向下修正至5.48元/股[5] - 2021年10月27日因半年度权益分派调整至5.46元/股[5] - 2022年7月15日因年度权益分派调整至5.45元/股[6] - 2023年3月1日因非公开发行股票调整至5.26元/股[6] - 2023年7月5日因年度权益分派调整至5.25元/股[6] - 2024年6月14日因年度权益分派调整至5.24元/股[7] 转股及回售情况 - 截至2025年6月30日累计转股704,171,000元，转股数量128,970,821股，占转股前总股本4.66%[2][8] - 本季度（2025年4-6月）转股金额10,000元，转股数量1,903股[2][8] - 未转股余额2,295,815,000元，占发行总量76.53%[2][8] - 累计触发回售条款的可转债140张，回售金额14,041.60元（含税及利息），已全部注销[7] 转股期限与条款 - 转股期自2021年10月29日至2027年4月22日[5] - 回售条款触发后已执行部分回售操作[7]

浦发转债 - 信达投资将其持有的23.57%浦发转债转股 [1] 睿创微纳 - 股东拟减持不超过1.75%公司股份 [1] 电化转债 - 将于7月4日上市 [1] 恒逸转债与晶科转债 - 公司决定不下修转股价 [1] 利柏转债 - 将于7月3日开放申购 [1] 伯25转债 - 开放申购 [1] 同宇新材 - 为沪深新股 开放申购 [1] 港股 - 休市 [1]

晶科转债回售公告 回售基本信息 - 回售期间为2025年6月17日至2025年6月23日 [1] - 回售价格为100.27元/张（含当期利息、含税） [2] - 回售有效申报数量为120张 [1][2] - 回售金额为12,032.40元（含当期利息、含税） [1][2] - 回售资金发放日为2025年6月26日 [1][2] 回售结果及影响 - 回售申报期结束后，有效申报数量为120张，回售金额为12,032.40元 [2] - 回售金额较小，不会对公司现金流、资产状况、股本情况造成重大影响 [2] 后续事项 - 未回售的"晶科转债"将继续在上海证券交易所交易 [2] 公告披露情况 - 公司于2025年6月10日披露了《关于"晶科转债"可选择回售的公告》 [1] - 后续多次发布提示性公告，公告编号包括2025-063至2025-067 [1] - 具体内容可在上海证券交易所网站查询 [1]

权益分派方案 - 公司2024年度利润分配方案为以实施权益分派股权登记日的总股本扣除回购股份的余额为基数，向全体股东每股派送0.0279元（含税）现金红利，不进行资本公积金转增股本，不送红股 [1] - 若在股权登记日前公司总股本或回购股份发生变动，将维持每股分配比例不变，相应调整分红总额 [1] - 利润分配方案实施后，公司将根据可转债募集说明书调整"晶科转债"当期转股价格 [2] 停复牌安排 - 公司可转债"晶科转债"将在权益分派公告前一交易日（2025年6月26日）至股权登记日期间停止转股，股权登记日后的第一个交易日恢复转股 [1] - 公司将于2025年6月27日刊登权益分派实施公告和转股价格调整公告 [2] - 欲享受分红派息的"晶科转债"持有人需在2025年6月25日（含）前完成转股 [2] 信息披露 - 权益分派方案详情可参考公司2025年4月18日披露的《2024年年度利润分配方案公告》及2025年5月9日披露的《2024年年度股东大会决议公告》 [2] - 公告发布渠道包括《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》及上海证券交易所网站 [2]

评级结果 - 前次债券评级结果为AA 主体评级结果为AA 评级展望为稳定 [1] - 本次债券评级结果为AA 主体评级结果为AA 评级展望为稳定 [1][2] - 评级结果较前次没有变化 [2] 评级机构与时间 - 前次评级机构为联合资信 评级时间为2024年5月28日 [1] - 本次评级机构为联合资信 评级时间为2025年6月17日 [2] 债券信息 - 公司2021年4月23日发行可转换公司债券（晶科转债） [1] - 债券代码为113048 债券简称为晶科转债 [1] 公告依据 - 评级依据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》和《上海证券交易所公司债券上市规则》 [1] - 评级报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） [2]

信用评级 - 联合资信维持晶科电力主体长期信用等级为AA，评级展望稳定[1] - "晶科转债"信用等级同样维持AA，违约概率很低[4] - 评级结果基于公司经营规模扩大、债务结构合理及存货电站滚动开发带来的流动性增强[5] 经营情况 - 2024年新增并网装机容量1879MW，自持电站总装机达6.45GW，同比增长20.32%[6] - 全年发电量67.14亿度，同比增长28%，但等效发电利用小时数下降39.55小时至1085.43小时[6] - 平均上网电价同比下降15.52%至0.49元/千瓦时，弃光限电率上升3.82个百分点至11.72%[6] - 营业总收入同比增长9.25%至47.75亿元，经营性净现金流由-5.98亿元转正至10.45亿元[6] 财务表现 - 2024年底资产总额425.93亿元，资产负债率62.45%，全部债务215.86亿元[8] - 应收电费补贴款59.74亿元占资产总额15.18%，受限资产占比高达48.74%[7] - EBITDA为24.95亿元，全部债务/EBITDA为8.65倍，现金短期债务比0.94倍[8] - 存货累计计提跌价准备0.99亿元，计提比例2.08%，仍存在减值风险[7] 业务发展 - 采用"滚动开发+持有+出售"轻重资产结合模式，2024年转让电站790MW实现处置收益2.86亿元[24] - 获取国内地面电站开发指标3349MW，工商业分布式新增签约307MW，户用光伏建档548MW[12] - 布局储能业务，自持独立储能电站298MWh，新增备案项目超1970MWh[13] - 绿电交易电量8.29亿度同比增长超3倍，完成全国首单分布式光伏碳普惠交易[44] 行业环境 - 全国光伏装机规模大幅上升导致消纳压力增大，市场化交易电量占比提高带来电价波动[19] - 新能源上网电价改革全面推进，由"保量保价"向"量价双风险"模式转变[21] - 光伏制造端供需失衡加剧，主产业链产品和辅材价格大幅下跌[11] - 预计2025年全球光伏新增装机增速继续放缓，行业竞争将愈加激烈[11]

回售条款及价格 - 回售价格为100.27元人民币/张（含当期利息），其中利息部分为0.27元/张，计算公式为100×1.80%×55/365 [7][12] - 回售条件触发因公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价的70%（3.67元/股）[3] - 回售条款仅在可转债最后两个计息年度生效，持有人每年仅能行使一次回售权 [4] 回售程序及时间安排 - 回售申报期为2025年6月17日至2025年6月23日，申报方向为卖出且不可撤销 [9][11] - 回售资金将于2025年6月26日发放 [13] - 回售期间可转债停止转股，但继续交易，若同时有卖出和回售指令则优先处理卖出指令 [15] 可转债评级结果 - 本次跟踪评级结果显示公司主体信用评级和债券评级均为AA，评级展望稳定，与前次评级一致 [19] - 评级机构为联合资信，评级报告发布于上海证券交易所网站 [20] 其他注意事项 - 回售不具有强制性，持有人可选择部分或全部回售 [8] - 若回售导致可转债流通面值总额少于3,000万元人民币，将在回售期结束后公告并停止交易 [15]

本期债券情况 - 核准规模为30亿元可转换公司债券，实际募集资金净额为297,177.64万元[2] - 债券期限为6年（2021年4月23日至2027年4月22日），票面利率逐年递增，最高至第六年2.00%[3][5] - 初始转股价格为6.75元/股，最新调整后转股价格为5.24元/股[22] 发行人经营与财务 - 2024年营业收入47.75亿元，同比增长9.25%，归母净利润3.24亿元，同比下降15.39%[16] - 自持电站规模达6,448MW，储能电站298MWh，年发电量67.14亿千瓦时[16] - 总资产425.93亿元，较上年末增长3.77%[18] 募集资金使用 - 累计使用募集资金233,096.38万元，主要用于光伏发电项目及偿还借款[18] - 募投项目包括清远市100MW农光互补、铜陵市渔光互补等5个项目，总投资32.09亿元[13] - 截至2024年底，募集资金专户余额6.99亿元[19] 债券条款与调整 - 转股价格调整机制涵盖派息、增发等情形，采用分段计算公式[7][8] - 赎回条款触发条件包括股价连续30日中15日不低于转股价130%或未转股余额不足3,000万元[11] - 回售条款允许持有人在最后两年股价低于转股价70%时回售债券[12] 行业与业务布局 - 业务覆盖集中式、分布式光伏及储能，提供综合能源服务[15] - 2024年弃光限电率上升及电力政策变化导致投资收益下降[16] - 信用评级维持AA级，展望稳定[20][21]

回售条款及价格 - 回售价格为100.27元人民币/张（含当期利息），当期利息按1.80%票面利率计算，计息天数为55天（2025年4月23日至2025年6月16日）[1][3][4] - 有条件回售条款规定，在可转债最后两个计息年度，若公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价的70%，持有人有权按面值加当期利息回售给公司[2] - 回售权每年仅可行使一次，若首次满足条件未申报，则该计息年度不可再行使回售权[2][3] 回售安排及程序 - 回售期为2025年6月17日至2025年6月23日，回售资金发放日为2025年6月26日[1][4] - 持有人需通过上交所交易系统以"卖出"方向申报回售，申报确认后不可撤销，若当日未成功可次日继续申报[4] - 回售期间可转债继续交易但停止转股，同一交易日卖出指令优先于回售指令[4] 回售影响及注意事项 - 若回售导致可转债流通面值总额少于3,000万元人民币，回售期结束后公司将公告并在3个交易日后停止交易[5] - 回售不具有强制性，持有人可选择部分或全部回售[1][4]