公司发展历程与现状 - 公司作为国内首家合资理财公司 由法国东方汇理资管和中国银行旗下中银理财共同设立 起步于2021年存款利率高、股市向好的环境[5] - 发展历程经历华丽开场、风云变幻、破茧蜕变三个阶段 当前进入全球配置、多元增强、专业立身的新阶段[4][5] - 今年以来资产管理规模实现翻倍 产品收益大幅提升 固收+产品达标率直逼满分[5] 产品体系与业绩表现 - 构建全谱系、多币种绝对收益产品体系 包括时间朋友系列、财富灯塔系列和趋势指南系列[10] - 趋势指南系列中今年以来到期的人民币固收+、人民币纯固收分别实现3.23%、2.7%的平均年化收益率 开放式固收+实现3.15%的平均年化收益率 均大幅高于行业平均[10] - 时间朋友系列回撤比肩货基 但今年以来年化收益率高出110bps[10] - 资产投向从债券、股票拓展至多元资产类别 今年以来境内固收年化收益率超越指数100多bps、权益收益32%、跨境收益超3.5%（年化）[10] 渠道拓展与客户结构 - 持续拓展渠道 今年规模净增长中近一半来自于行外第三方渠道[10] - 行内各个渠道均实现高速净增长 客户结构更加分散多样[10] 投资策略与市场观点 - 当前进入低利率时代 全球多元配置成为提升收益的关键[16] - 单一投资A股过去十年年化收益仅1.7% 而平均配置全球主流市场权益过去十年年化收益达10.76% 且波动率更低[16] - 今年以来单一配置十年期人民币国债年化收益仅0.59% 而平均配置股、债、黄金等主流全球资产年化收益可达21%[16] - 凭借多元资产与全球投资能力 绘制更加稳定向上的净值线[16] 未来发展战略 - 围绕国际视野、创新领先、行稳致远三大关键词发展 不盲目追求规模[17] - 以国际视野驱动投资业绩、解决方案与综合服务提升 引入境外先进经验[17] - 继续以投资驱动产品设计 带动规模与客群增长 市场不好时宁可保守 机会来临时抓紧投资收益[17] - 目标行稳致远 为上海建设国际金融中心贡献力量[17]

公司战略与定位 - 公司经营理念注重以投资驱动产品设计 区别于行业中普遍依靠负债和渠道的模式 [3] - 公司优势在于专业投资能力 不追求渠道数量而精选理念一致的伙伴 以摆脱规模驱动进入能力驱动的良性循环 [3] - 公司作为中国首家外资控股的合资理财公司 以跨境投资和全球配置见长 外资股东法国东方汇理资产管理公司是欧洲最大、全球排名前十的资管巨头 [6] - 公司已形成自身特点 既进行大量跨境布局和全球配置 又深度把握中国市场以满足本土客户需求 不照搬欧美市场打法 [6] 资产管理规模与市场观点 - 公司最新资产管理规模已超过300亿元人民币 较年初增幅显著 [3] - 银行理财在规模170多万亿元的资产管理市场中是重要一极 因贴近零售客户、注重绝对收益、信用口碑较好 未来将在居民财富管理方面发挥重要作用 [3] 产品策略与布局 - 追求绝对收益是银行理财最显著的特征 由客群属性决定 客户大多追求目标收益并看重业绩基准 [3] - 公司产品布局围绕绝对收益和全球多元配置展开 于2024年推出以产品管理目的为核心的新一代产品体系全球领航 [5] - 公司针对不同风险偏好投资者布局了基于不同风险收益特征的产品 包括主打低波动开放式的"时间朋友"系列和主打全球多元配置的"趋势指南"系列 [5] - 大类资产配置是实现绝对收益的重要前提 也是避免"固收+"产品权益资产波动风险的关键 [4][5] - "趋势指南"系列下的"固收+"理财产品策略多元 能在产品层面实现全球多元配置 有别于市场上常见的单一股债配置型产品 [5] 投资能力建设 - 公司各项重点工作均围绕大类资产配置架构展开 并持续加强在权益、跨境、量化等多资产领域的策略拓展 [4] - 公司在个股深度研究和主动管理能力上已展现出领先优势 成为银行理财行业中少数真正拥有自主权益投研实力的机构 [4] - 公司团队兼具顶尖外资金融机构工作经验的全球性人才和具有本地化经验的本土人才 为市场观察、投资配置、产品设计和服务客户提供了独特视角 [6] 行业展望 - 展望未来20年 中国财富管理市场将迎来黄金时代 合资理财公司的机会已经到来 [7]