境外发行上市备案补充材料要求 - 中国证监会要求南华期货补充说明公司境外业务开展及合规情况、本次发行募集资金用于补充境外子公司资本金需要履行的监管程序及履行情况 [1] - 南华期货已于2025年4月17日向港交所主板递交上市申请，中信证券为其独家保荐人 [1] 证监会补充说明事项 - 需说明公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2024年版)》领域，并确认发行上市前后符合外资准入政策要求 [2] - 需补充境外业务合规性及募集资金用于境外子公司资本金的监管程序履行情况 [2] - 需披露公司及下属公司开发的网站、APP、小程序等产品信息，包括用户数据收集规模、使用情况、是否向第三方提供个人信息，以及上市前后数据安全保护措施 [2] 公司业务及行业地位 - 南华期货是中国领先的期货及衍生品金融服务提供商，为实业客户、金融机构及个人投资者提供定制化衍生品及风险管理服务，同时拓展境内外财富管理业务 [2] - 按2023年总收入计，公司在中国期货公司中排名第8，非金融机构相关期货公司中排名第1 [2] - 按2023年期货经纪佣金收入计，公司排名第12；按境外收入计，公司在中国所有期货公司中排名第1 [2]

公司概况 - 南华期货是国内首家A股上市期货公司，若成功登陆港交所将成为第二家"A+H"期货公司[2] - 公司前身南华有限成立于1996年，初始注册资本1000万元，2012年改制为股份公司后注册资本增至5.1亿元[3][4] - 公司实际控制人为横店集团企业劳动群众集体，横店控股直接持股73.30%，旗下拥有6家A股上市公司[4][5] 财务表现 - 2022-2024年营收连续下滑：68.23亿元(-35.11%)→62.47亿元(-8.45%)→57.12亿元(-8.56%)[2][9] - 2025年Q1营收同比暴跌46.20%至5.34亿元，归母净利润微增0.13%至8573.83万元[12] - 扣非净利润逆势增长：2022年2.40亿元→2024年4.54亿元[9] 业务结构 - 境内风险管理服务为营收主力但占比持续下降：2022年87.8%→2024年78.5%[10] - 境外金融服务占比显著提升：2022年3.4%→2024年11.4%[10] - 期货经纪业务收入稳定在5亿元左右，2024年占比8.7%[10] 资本运作 - 本次IPO拟募集资金主要用于补充境外子公司资本金[2][12] - 公司通过横华国际开展境外业务，已获取14个国际交易所会员资质及11个清算席位[11] - 2022年设立信托安排，横店控股将股权收益权转让但保留所有权和表决权[7] 监管合规 - 2022-2024年累计收到4起监管处罚，涉及香港、美国及中国内地[14][15] - 香港子公司因保证金问题被罚1万港元，美国子公司因资金集中度违规被罚5万美元[14] - 中国证监会对公司资产管理业务和内控缺陷发出警示函[14]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入5.34亿元，同比下降46.20% [1] - 2025年第一季度归母净利润8573.83万元，同比增长0.13% [1] - 2025年第一季度扣非归母净利润8564.97万元，同比增长0.74% [1] - 2025年第一季度经营活动现金流净额-117.58亿元，同比下降354.16% [1] - 2022-2024年经调整后经营收入分别为9.54亿元、12.93亿元、13.55亿元 [3] 利息收入 - 2022-2024年客户资金利息收入分别为3.13亿元、5.37亿元、6.44亿元 [4] - 2024年客户资金利息收入占净利息收入比例达94.5% [4] - 2024年客户保证金利息收入占经营收入近五成 [4] - 2022-2024年净利息收入分别为3.27亿元、5.45亿元、6.82亿元 [4] 投资收益 - 2022-2024年净投资收益分别为8580万元、3890万元、2790万元 [5] - 2023年净投资收益同比下降54.23% [5] - 2024年净投资收益同比下降28.28% [5] 上市进展 - 公司已递交港交所主板上市申请 [2] - 若成功上市将成为国内第二家"A+H"期货公司 [2] - 公司成立于1996年，是中国领先的期货及衍生品金融服务提供商 [2]