关联收购交易 - 公司拟以自有资金7.14亿元收购关联方莱芜钢铁集团持有的莱芜钢铁集团银山型钢有限公司100%股权 [2][3] - 交易完成后，银山型钢的铁、钢、材产线及合规产能指标将全部进入上市公司，旨在解决同业竞争问题并优化产品结构 [2][7] - 标的公司银山型钢拥有生铁产能587万吨、粗钢产能560万吨、钢材产能380万吨 [5] 交易背景与目的 - 由于银山型钢与公司同受山钢集团控制，历史上存在同业竞争问题，此前一直通过股权托管协议由公司运营管理 [6][7] - 本次交易将彻底消除公司与银山型钢之间的关联交易，使管理更加顺畅，效率显著提升 [7] - 交易标的整体估值为7.14亿元，评估增值率为-27.92% [7] 公司经营业绩 - 2025年前三季度，公司实现营业收入548.28亿元，同比下降14.77%；但归属于上市公司股东的净利润为1.40亿元，同比增长109.64% [2][8] - 2025年第三季度单季度净利润为1.2亿元，同比增长126.37%，单季度业绩达到2023年第一季度以来最高水平 [2][9] - 公司经营活动产生的现金流量净额为32.59亿元，同比增长107.45%；毛利率和净利率同比分别增加4.97和3.34个百分点 [2][9] 运营效率与成本控制 - 2025年前三季度，公司可比成本降低64.39元/吨钢，营业成本为512.07亿元，同比下降19.1% [10] - 公司严控费用支出，大力削减固定成本及期间费用 [10] - 在能源成本方面，钢城基地吨钢综合能耗同比降低6.7千克标煤，日照基地吨钢综合能耗同比降低22.9千克标煤，能源动力成本削减6930.1万元 [10] 产销与结构优化 - 2025年前三季度，公司累计生产生铁770.48万吨、粗钢1101.01万吨、商品坯材1154.37万吨 [9] - 公司终端直供比例较上年提升7.9个百分点，近地化比例较上年提升10.4个百分点 [9] - 公司出口量较上年同期增加12.89万吨，增幅14.21% [9]

核心经营业绩 - 2025年前三季度公司实现总营业收入548.28亿元，利润总额6.32亿元，较上年同期增加利润21.96亿元 [1] - 归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加15.91亿元至1.4亿元，其中第三季度单季净利润为1.27亿元，创近11个季度新高 [1] - 前三季度毛利率较上年同期增加4.97个百分点，净利率较上年同期增加3.34个百分点 [2] - 前三季度累计生产生铁770.48万吨、粗钢1101.01万吨、商品坯材1154.37万吨 [2] 业绩改善驱动因素 - 通过三级成本管控体系实现吨钢降本60元以上 [2] - 借助宝武平台资源优势推进聚量采购，优化原料与备件采购成本 [2] - 围绕四化三新一缩差策略拓展高端用户与终端渠道，推动购销差价显著优化 [2] - 创新构建产品经营+模拟经营体系，将市场机制嵌入组织运营，实现从生产导向向价值导向转变 [2][3] 资产重组方案 - 拟以自有资金7.14亿元收购莱芜钢铁集团银山型钢有限公司100%股权 [1] - 银山型钢主营业务涵盖板带钢材、生铁、钢坯，拥有生铁产能587万吨、粗钢产能560万吨 [4] - 2025年1月至7月银山型钢实现营业收入117.32亿元、归母净利润0.39亿元 [4] - 交易采用现金支付方式，不会稀释上市公司股权 [4] 重组预期效益 - 解决同业竞争问题，优化上市公司产品结构，增强核心竞争力 [4] - 将银山型钢的铁、钢、材产线及合规产能指标全部纳入上市公司体系 [4] - 双方原有关联交易将全部清零，企业管理流程更趋顺畅，运营效率有望显著提升 [4] - 重组完成后其稳定营收与利润贡献将直接增厚上市公司业绩 [1][4] 行业背景与战略方向 - 当前钢铁行业处于深度调整期，降本增效成为企业生存关键 [2] - 在行业反内卷政策有序落地背景下，行业整体盈利回暖反弹趋势明显 [5] - 公司积极推进优质资产整合，聚焦主业、做强做优钢铁核心业务 [6] - 通过深化变革和资本运营推动成本端优化和产品结构调整升级，提高生产效率和产品质量 [5]

交易概述 - 山东钢铁拟以自有现金人民币7.14亿元购买莱钢集团持有的银山型钢100%股权 [1] - 交易通过非公开协议转让方式进行 [1] - 交易完成后银山型钢将成为山东钢铁的全资子公司 [1] 交易标的业务 - 银山型钢主要业务为板带钢材、生铁、钢坯及钢铁副产品的生产与销售 [1] - 业务范围包括动力供应、技术合作以及铁矿石、球团矿等钢铁原材料的销售 [1] 交易目的与影响 - 交易旨在解决山东钢铁与银山型钢之间的同业竞争问题 [1] - 交易可减少关联交易 [1] - 交易有助于优化公司产品结构、提升规模效益 [1] - 交易预期将提高公司核心竞争力、投资价值和股东回报 [1] - 交易完成后控股股东山钢集团内将不存在钢铁产业同业竞争 [1]

交易概述 - 山东钢铁拟以自有现金7.14亿元收购莱钢集团持有的莱芜钢铁集团银山型钢有限公司100%股权 [1] - 交易完成后银山型钢将成为山东钢铁的全资子公司 [1] 收购标的业务 - 银山型钢主营业务为板带钢材、生铁、钢坯及钢铁副产品的生产与销售 [1] - 业务范围包括动力供应、技术合作以及铁矿石、球团矿、烧结矿等钢铁原材料的销售 [1]