收购交易核心信息 - 华虹半导体计划以发行股份及支付现金方式收购华力微97.5%股权 发行股票价格为43.34元/股 较停牌前收盘价78.50元/股折让44.8% [1] - 交易对方包括华虹集团、上海集成电路基金、大基金二期及国控先导基金 并拟向不超过35名特定对象募集配套资金 [1] - 华力微聚焦先进逻辑工艺晶圆代工 核心资产为华虹五厂(65nm/55nm/40nm)和华虹六厂(28nm-14nm) [4] - 华虹半导体专注特色工艺平台(嵌入式存储、功率器件、模拟电源) 工艺覆盖0.35μm至65nm 拥有三座8英寸厂和两座12英寸厂 [4] 同业竞争与整合背景 - 华虹半导体与华力微为兄弟公司 均属华虹集团体系 此次收购为解决65nm/55nm/40nm制程业务同业竞争问题 [4] - 华虹半导体2023年科创板上市时承诺3年内将华力微注入上市公司体系 [5] 中芯国际相关交易 - 中芯国际9月1日停牌 计划发行A股收购中芯北方49%少数股权 交易对象包括大基金一期等机构 [5] - 中芯北方专注12英寸晶圆制造 工艺覆盖65nm至28nm 拥有两条月产能各3.5万片生产线 总月产能7万片 [7] - 收购完成后中芯国际持股比例将从51%升至100% 实现对中芯北方全资控股 [8] - 中芯北方及中芯京城项目上半年营收88.67亿元 净利润1.26亿元 上年同期营收72.8亿元 净利润6.06亿元 [8][9] 交易动机分析 - 中芯国际收购旨在将盈利资产收回上市公司增厚利润 中芯北方产线折旧基本完成 盈利能力较强 [8] - 满足大基金一期等股东退出需求 大基金一期成立于2014年9月 已进入回收延展期 [8] 市场动态 - 9月1日晶圆代工龙头企业出现不同动向 中芯国际停牌 华虹半导体复牌 [3]

收购交易概述 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购华力微97.4988%股权 交易对方包括华虹集团、上海集成电路基金、大基金二期和国投先导基金 [1] - 交易价格尚未最终确定 公司股票已于2025年9月1日复牌 [1] - 交易完成后华力微将成为控股子公司 [1] 收购战略意义 - 通过收购新增3.8万片/月的12英寸晶圆代工产能 覆盖65/55nm和40nm工艺节点 [2] - 有效解决公司与华力微在65/55nm和40nm制程代工工艺上的同业竞争问题 [2] - 标的公司技术将直接注入上市公司 保障全体股东特别是中小股东合法权益 [2] 财务影响 - 华力微2024年营业收入49.88亿元 净利润5.3亿元 2025年上半年营业收入24.66亿元 净利润3.44亿元 [2] - 公司2025年上半年营业收入80.18亿元 净利润7431.54万元 扣非净利润5539.18万元 [1] - 计划向不超过35名特定对象发行股票募集配套资金 用于补充流动资金、偿还债务、支付现金对价及项目建设 [2] 产能建设进展 - 华虹制造项目（FAB9）已完成首批产能所需工艺及量测设备搬入及装机交付 [1] - 第二阶段产能配置预计提前于2025年底前开启 [1] 行业竞争地位 - 公司拥有全球领先的特色工艺晶圆代工平台 覆盖嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、逻辑与射频等领域 [1] - 华力微拥有中国大陆第一条12英寸全自动集成电路芯片制造生产线 [2] - 收购将提升公司在全球晶圆代工领域的竞争地位 是对全球半导体市场格局的重要调整 [3] 未来发展策略 - 通过收购提升研发能力 加快产能建设 扩宽业务平台 [3] - 加强供应链管理 提升营运效率以应对行业竞争加剧挑战 [3] - 在全球半导体市场面临终端复苏不确定性和需求波动背景下 进一步发挥特色工艺领域优势 [3]

公司重组交易 - 华虹公司拟通过发行股份及支付现金方式收购华力微97.4988%股权 交易方包括华虹集团、上海集成电路基金、大基金二期和国投先导基金 交易价格尚未披露 [3] - 配套募集资金将用于补充流动资金、偿还债务、支付现金对价、标的公司项目建设等 其中补充流动资金及偿还债务比例不超过交易价格的25%或募集资金总额的50% [4] - 交易为解决IPO承诺的同业竞争问题 控股股东华虹集团曾承诺在上市三年内将华力微注入上市公司 [4] 市场反应与股价表现 - 复牌后A股股价开盘大涨超17% 截至发稿涨幅达17.2% 报92元/股 市值达1591.1亿元 [1] - 交易时段内股价持续走高 从90.51元攀升至92.01元 成交额达2.72亿元 [3] 公司业务与交易影响 - 华虹公司主营特色工艺平台半导体晶圆代工 聚焦嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件等领域 华力微主要从事集成电路晶圆代工服务 [5] - 重组后将新增3.8万片/月产能 逻辑工艺及特色工艺技术直接注入 资产规模和盈利能力进一步增强 [5] - 交易不会导致公司控制权变更 实际控制人仍为上海市国资委 [4] 财务表现 - 2025年上半年营业收入80.18亿元 同比增长19.09% [5] - 归母净利润0.74亿元 同比大幅下降71.95% 扣非归母净利润5539.18万元 同比下滑76.31% [5] 公司背景 - 华虹集团员工超14000人 业务涵盖集成电路制造、电子元器件分销等板块 [4] - 华虹公司成立于2005年1月21日 2023年8月7日科创板上市 [5]

重组交易方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购华力微97.4988%股权 并向特定对象发行股份募集配套资金 [1] - 交易完成后公司将持有华力微100%股权 当前子公司间接持有华力微2.5012%股权 [1] - 交易对方包括华虹集团、上海集成电路产业投资基金等4家机构 构成关联交易 [3] 交易背景与动因 - 交易旨在解决公司与华力微在65/55nm及40nm制程代工工艺的同业竞争问题 [2][4] - 华虹集团履行科创板上市承诺 按国家战略部署在上市3年内注入华力微资产 [4] - 交易双方实控人均为上海市国资委 属于国资体系内资产整合 [1][3] 业务协同效应 - 华力微拥有中国大陆首条12英寸全自动集成电路芯片生产线 覆盖非易失性存储器等工艺平台 [5] - 交易将新增3.8万片/月的65/55nm及40nm制程代工工艺产能 [6] - 双方在工艺技术平台、客户资源和供应链管理方面存在协同效应 [5] 财务影响 - 华力微2023年营收25.79亿元 2024年增至49.88亿元 2025年上半年达24.66亿元 [9] - 华力微净利润从2023年亏损3.63亿元改善至2024年盈利5.30亿元 2025上半年盈利3.44亿元 [9] - 截至2025年6月华力微总资产75.80亿元 净资产18.39亿元 [8] 市场表现 - 停牌前交易日（8月15日）公司股价单日涨幅达11.35% 总市值968.3亿元 [1] - 7月18日至8月15日期间累计上涨48.31% 显著超越科创50指数9.31%的涨幅 [6] - 剔除大盘及行业因素后 停牌前20交易日累计涨幅达39% [6] 公司经营状况 - 公司2024年营收143.88亿元 较2022年167.86亿元持续下滑 [9] - 归母净利润从2022年30.09亿元降至2024年3.81亿元 [9] - 2025年上半年营收80.18亿元同比增长19.09% 但归母净利润7431.54万元同比下降71.95% [9]

交易概述 - 华虹公司计划通过发行股份及支付现金方式收购华力微97.4988%股权 并向特定对象发行股份募集配套资金 交易完成后公司将持有华力微100%股权 [2][5] - 交易涉及4名交易对方 包括华虹集团 上海集成电路产业投资基金 国投先导基金 国家大基金二期 交易构成关联交易 [9][14] - 华虹公司自8月18日停牌 计划9月1日复牌 停牌前股价单日涨幅达11.35% 总市值968.3亿元 [5] 交易背景与动因 - 交易实控人均为上海市国资委 旨在注入优质资产并解决同业竞争问题 [5][11] - 华虹集团履行科创板上市承诺 承诺上市后3年内将华力微注入公司 [14] - 华虹公司聚焦65/55nm及40nm制程工艺 华力微同样聚焦该制程并开发特色工艺 交易后同业竞争问题将实质性解决 [14] 协同效应与产能提升 - 华力微拥有中国大陆首条12英寸全自动芯片生产线 覆盖非易失性存储器 逻辑射频 高压等工艺平台 [16] - 交易将带来技术协同 客户资源整合及供应链管理优化 新增3.8万片/月65/55nm与40nm制程产能 [16] - 交易提升公司产业链地位 半导体设备与材料供应商行业集中度高 规模扩大有助于增强议价能力 [17] 财务影响 - 华力微资产总额75.80亿元 净资产18.39亿元 华虹公司资产总额862.85亿元 归母净资产437.85亿元 [20] - 华力微盈利能力持续改善：2023年营收25.79亿元 净亏损3.63亿元 2024年营收49.88亿元 净利润5.30亿元 2025年上半年营收24.66亿元 净利润3.44亿元 [21] - 华虹公司近年业绩承压：2022-2024年营收从167.86亿元降至143.88亿元 归母净利润从30.09亿元降至3.81亿元 2025年上半年营收80.18亿元（同比+19.09%） 归母净利润7431.54万元（同比-71.95%） [22][24] 市场反应 - 停牌前20个交易日股价累计涨幅48.31% 显著超越科创50指数（+9.31%）和半导体行业指数（+10.78%） [17][18] - 剔除大盘与行业因素后 股价累计涨幅仍达39%和37.53% 公司声明已采取充分保密措施 [18]

重大资产重组计划 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购上海华力微电子97.4988%股权 交易对手包括上海华虹集团、国家集成电路产业投资基金二期等四名股东 [1] - 交易需经股东大会审议及监管机构批准 存在较大不确定性 股票将于2025年9月1日复牌 [1] - 本次收购旨在解决IPO承诺的同业竞争问题 标的资产涉及华力微65/55nm和40nm工艺的竞争性资产（华虹五厂） 目前处于分立阶段 [3] 公司业务定位与行业地位 - 公司为全球第五大纯晶圆代工企业 在中国大陆企业中排名第二 [3] - 华虹公司主要定位于特色工艺 在上海拥有三座8英寸晶圆厂 在无锡建有两座12英寸特色工艺晶圆厂 [3] - 华力微主要定位于先进逻辑工艺 与公司形成差异化布局 [3] 财务表现与业绩展望 - 2025年第二季度销售收入达5.66亿美元 同比增长18.3% 环比增长4.6% [4] - 当季毛利率10.9% 同比提升0.4个百分点 环比提升1.7个百分点 [4] - 归母净利润800万美元 同比上升19.2% 环比大幅增长112.1% [4] - 预计第三季度销售收入6.2-6.4亿美元 毛利率区间为10%-12% [4] 市场表现数据 - 停牌前股价报78.50元 总市值达1357.6亿元 [5] - 2025年以来A股股价累计上涨68.93% [5] - 港股报价53.80港元 H/A股溢价率为-37.45% [6]

收购交易 - 公司拟以现金约1.11亿元收购中汽研汽车检验中心（天津）有限公司持有的中汽研汽车检验中心（呼伦贝尔）有限公司100%股权 [1] - 交易完成后极限检验中心将成为公司全资子公司并纳入合并报表范围 [1] - 收购目的为解决同业竞争、履行控股股东资本市场承诺及完善场地试验技术服务能力体系 [1] 业务结构 - 2024年1至12月公司营业收入94.86%来自专业技术服务业 [1] - 其他业务收入占比5.14% [1] 战略布局 - 通过收购强化战略布局并增强核心竞争力 [1] - 交易有助于发挥协同效应 [1]

交易背景与目的 - 为解决IPO承诺的同业竞争事项 公司筹划以发行股份及支付现金方式收购上海华力微电子有限公司控股权并配套募集资金 [1] - 收购标的为华力微运营的与华虹公司在65/55nm和40nm存在同业竞争的资产（华虹五厂）所对应股权 [1] 交易性质与监管合规 - 交易预计不构成重大资产重组 但构成关联交易 [1] - 交易不会导致公司实际控制人发生变更 不构成重组上市 [1] - 交易尚需提交公司董事会 股东大会审议并经监管机构批准后方可实施 [2] 交易进展与状态 - 公司及有关各方正在积极推进交易相关工作 各方正在就交易方案进行沟通 协商和确定 [2] - 交易正处于筹划阶段 交易各方尚未签署正式协议 具体方案仍在商讨论证中 [2] - 公司A股股票自2025年8月18日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [2] 风险提示与信息披露 - 因交易存在不确定性 为保证公平信息披露和维护投资者利益 公司申请股票停牌 [2] - 公司将根据交易进展严格履行信息披露义务 待重大事项确定后及时发布公告并申请复牌 [2]

交易概述 - 公司以3.54亿元收购重庆水投持有的渝江水务100%股权 [1] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 [1] - 交易资金来源为公司自有资金 [1] 交易目的 - 逐步解决同业竞争问题 [1] - 提升公司在重庆市巴南区供水业务的经营规模和市场占有率 [1] 交易对方与定价 - 交易对方为间接控股股东重庆水务环境集团的全资子公司 [1] - 交易价格以渝江水务股东全部权益在评估基准日2025年4月30日的评估值为基础经双方协商确定 [1] 支付安排 - 支付分为三个阶段执行 [1] - 最迟不晚于协议生效之日起一年内付清全款 [1]

交易概述 - 公司以3.54亿元收购重庆水投持有的渝江水务100%股权 [1] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组 [1] - 交易资金来源为公司自有资金 [1] 交易目的 - 逐步解决同业竞争问题 [1] - 提升公司在重庆市巴南区供水业务的经营规模和市场占有率 [1] 交易对方与定价 - 交易对方为间接控股股东重庆水务环境集团的全资子公司 [1] - 交易价格以评估基准日2025年4月30日的股东权益评估值为基础经协商确定 [1] 支付安排 - 支付分为三个阶段完成 [1] - 最迟不晚于协议生效之日起一年内付清全款 [1]