外汇市场动态 - 美元指数于2月16日纽约尾盘上涨0.23%至97.08 [1] - 非美货币多数下跌 欧元兑美元下跌0.15%至1.1851 英镑兑美元下跌0.20%至1.3628 [1] - 美元兑日元显著上涨0.54%至153.5205 [1] - 澳元兑美元汇率持平于0.7072 [1] - 美元兑加元上涨0.14%至1.3637 美元兑瑞郎上涨0.26%至0.7697 [1]

美国1月CPI数据核心观点 - 1月美国通胀数据进一步放缓，整体与核心CPI同比增速均低于或符合预期，显示物价压力减弱，促使市场重新评估美联储政策路径 [1] - 市场对美联储降息的预期升温，认为在六月前降息的可能性超过80% [1] - 数据公布后，美元指数短线下挫，美债收益率创阶段新低，非美货币普遍走强 [1] 通胀数据表现 - **整体CPI**：1月环比上涨0.2%，低于预期的0.3%；同比增速录得2.4%，低于预期的2.5%，为去年5月以来最小涨幅 [1] - **核心CPI**：1月环比上涨0.3%，符合预期；同比增速降至2.5%，符合预期，是自2021年3月以来的最慢增速 [1] 通胀降温的驱动因素 - **能源价格下跌**：1月能源指数下跌1.5%，其中汽油指数大幅下跌3.2%，极大地缓解了整体通胀上行压力 [3] - **住房通胀缓解**：1月住房成本上涨0.2%，是整体CPI上涨的最大贡献项，但涨幅相对过去几年已显温和，为2024年以来的最低月度读数，其企稳为通胀前景提供支撑 [3] 市场与分析师解读 - 分析师指出，当前CPI水平暗示美联储距离2%的通胀目标已近在咫尺，预期终端利率可能略微降低 [3] - 有观点认为，1月核心CPI数据可能受年初一次性提价效应及关税传导影响，且劳动力市场趋稳可能使美联储在一段时间内按兵不动 [4] - 经济学家预计，受进口关税传导及去年美元贬值影响，年内通胀或出现阶段性回升 [4]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 价格表现 - 伦敦金最新价格5077.85，变化46.45；伦敦银最新86.10，变化3.82；伦敦铂最新2120.00，变化25.00；伦敦钯最新1733.00，变化27.00；WTI原油最新63.96，变化0.00；LME铜最新13170.00，变化94.00 [1] - 美元指数最新96.87，变化0.00；欧元兑美元最新1.19，变化0.00；英镑兑美元最新1.36，变化0.00；美元兑日元最新154.40，变化0.00；美国10年期TIPS最新1.84，变化0.00 [1] 交易数据 - COMEX白银库存最新12014.43，变化0.00；上期所白银库存最新342.10，变化18.73；黄金ETF持仓最新1081.32，变化2.00；白银ETF持仓最新16236.18，变化19.73；上金所白银库存最新504.96，变化0.00；上金所黄金递延费支付方向最新2，变化1.00；上金所白银递延费支付方向最新2，变化0.00 [2]

美国宏观经济数据与货币政策预期 - 美国1月非农就业人数增加13万人，远高于市场预期的6.6万人，就业增长意外加速[1] - 1月失业率由2024年12月的4.4%降至4.3%[1] - 强劲的劳动力市场数据可能为美联储提供政策观望空间，让利率保持一段时间不变[1] - 市场因稳健的劳动力市场和符合预期的通胀走势，降低了对美联储降息的押注，推动美债收益率上升[1] 地缘政治局势动态 - 美国五角大楼已指示第二支航空母舰打击群进入部署准备状态，准备前往中东地区[1] - 此举旨在应对美军可能对伊朗采取军事行动的局势升温[1] - 与美国总统特朗普相关的地缘政治和贸易风险对市场构成支撑[2] 黄金市场分析与价格走势 - 尽管美债收益率上升，但逢低买盘涌入黄金市场，金价未受强劲非农数据显著影响[2] - 地缘政治风险支撑金价在5000美元/盎司上方[2] - 分析师观点认为，只要金价保持在20日简单移动平均线(SMA)4935美元/盎司上方，上涨趋势依然完好[3] - 金价若重新站上5100美元/盎司关口，可能进一步反弹向1月30日高点5451美元/盎司，并有望挑战历史高点5598美元/盎司[3] - 若金价跌破20日均线，可能向下测试2月6日低点4655美元/盎司及50日均线4588美元/盎司[3] - 日内技术分析显示黄金动力强，阻力位为5067、5082、5100美元/盎司，支撑位为5044、5023、2078美元/盎司[4] 外汇市场动态 - 欧元兑美元日内技术分析显示日图K线偏空[5] - 欧元兑美元阻力位为1.1886、1.1900、1.1920，支撑位为1.1864、1.1846、1.1827[5] - 日内动能评估为适中[5] 即将发布的关键经济指标 - 英国第四季度GDP年率初值将于15:00公布[5] - 美国至2月7日当周初请失业金人数将于21:30公布[5] - 美国1月成屋销售总数年化将于23:00公布[5] - 美国至2月6日当周EIA天然气库存将于23:30公布[5] - 中国1月M2货币供应年率公布时间待定[5]

美国1月非农就业数据表现 - 美国1月非农就业人数增加13万人，远超市场预估的增加6.5万人，前值修正为增加5万人 [1] - 美国1月失业率降至4.3%，创2025年8月以来新低，低于预估及前值的4.4% [1] - 美国劳工部年度基准修订数据显示，就业人数下修86.2万人，略高于预估的减少82.5万人 [1] 市场对美联储货币政策的预期变化 - 交易员减少对美联储降息的押注，完全定价美联储将在7月而非6月降息 [1] - 路透调查显示，101位经济学家中有60位预计美联储将在6月底前降息25个基点至3.25%-3.50%区间 [1] - 53位经济学家中有49位认为，主要风险在于美联储货币政策可能过于宽松 [1] 金融市场即时反应 - 美股期指走高，纳指期货涨0.35%，标普500指数期货涨0.31%，道指期货涨0.24% [1] - 美国10年期国债收益率短线拉升4个基点，报4.192% [1] - 美元指数DXY短线急升50点至97.14，随后回落 [1] - 非美货币普遍跳水，欧元兑美元短线走低超60点，英镑兑美元走低超70点，美元兑日元拉升近百点 [2] - 现货黄金价格突然跳水近40美元，涨幅收窄至0.53%，报5054.46美元/盎司，此前一度站上5100美元 [2] - 美、布两油价格均涨超2% [2]

全球汇市整体格局 - 2月9日全球汇市呈现窄幅震荡格局，市场波动率低，交投清淡 [1] - 美元指数围绕97.496关键点位反复拉锯，多空博弈温和，维持区间整理态势 [1] - 主流非美货币表现平稳，英镑兑美元收盘报1.3614，美元兑日元在156.5600附近窄幅整理 [1] 美元指数技术分析 - 美元指数震荡整理为主，动能趋缓，中期偏弱格局，多空围绕97-98区间博弈 [1] - 日线级别自1月19日99.30高点回落形成下行通道，1月27日触及95.36低位后反弹未破趋势线 [1] - 目前稳守5日均线97.52，受10日均线97.89压制，MACD红柱缩窄，布林带收口于上轨98.20、下轨97.10 [1] - 4小时线在97.2-97.9区间拉锯，97.9-98.0抛压重，97.2-97.4支撑强劲，跌破或下探97.0及95.36 [1] 欧元兑美元技术分析 - 欧元兑美元窄幅震荡，整体看涨趋势未改 [2] - 日线级别上周五形成看涨吞没形态，获21日EMA1.1794支撑，稳固于200日EMA1.1533之上 [2] - 短期中性偏空，RSI徘徊40附近，支撑1.1775，阻力1.1840，震荡区间1.1760-1.1880 [2] - 上行突破1.1835有望向1.1900-1.1920迈进，冲击1.2000及年内高点1.2081，下行失守1.1750-1.1770或下探1.1533 [2] 英镑兑美元技术分析 - 英镑兑美元反弹后震荡整理，短期趋势不明，多空分歧加剧 [3] - 周线震荡无方向突破，日线虽有反弹但新下行趋势正在形成 [3] - 5分钟级别上周五突破1.3533-1.3548区间后上行至1.3615，今日围绕该点位整理 [3] - 短期支撑1.3585，跌破则重回1.3533-1.3548，阻力1.3620-1.3630，突破则看1.3650 [3] 美元兑日元技术分析 - 美元兑日元高位回调震荡，中期偏强趋势未改 [3] - 日线级别维持上行结构，短期均线多头排列，MACD零轴上方运行，RSI中性偏强 [3] - 短期157关口承压，阻力157.00-157.40，支撑156.30-156.50，今日下探156.21后回弹，跌破或下探155.80 [3] 今日关注数据与事件 - 数据方面需关注日本12月贸易帐、瑞士1月消费者信心指数、欧元区2月Sentix投资者信心指数 [1] - 事件方面需关注东盟财长与央行副手工作小组会议，会议持续至2月13日 [1] - 晚间重点财经数据包括欧元区2月Sentix投资者信心指数、美国1月纽约联储1年通胀预期 [6] - 重要官员讲话包括美联储杰斐逊、欧洲央行拉加德、美联储理事沃勒及美联储博斯蒂克 [6] 地缘政治与市场要闻 - 中东局势美伊对峙升级，伊朗拒绝“零浓缩铀”，美国航母进入打击“阵地”，引发能源与避险资产波动 [4] - 俄乌局势方面美国拟一周后促成俄乌迈阿密会面，欧盟推新一轮对俄制裁，全面禁俄油海事服务并限制金属等进口 [4] - 日本大选自民党获316席大胜，首相拟降消费税，言论涉及日元疲软利弊 [4] - 内塔尼亚胡与特朗普将谈伊朗问题，美伊持续博弈强化地缘风险 [5] - 俄乌局势中泽连斯基不接受违宪和平协议，称俄能源设施为合法目标，美印声明未提放弃俄油 [5] 美国市场与政策动态 - 特朗普称任期结束前道指达10万点，政府考虑调查房屋建筑商反垄断 [5] - 美国密歇根大学消费者信心指数回升，1年期通胀预期降至13个月低点 [5] - 贵金属市场散户6个交易日向白银ETF SLV投入4.3亿美元 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 价格表现 - 伦敦金最新价格4847.25，变化-137.85 [1] - 伦敦银最新价格78.71，变化-11.88 [1] - 伦敦铂最新价格2303.00，变化56.00 [1] - 伦敦锂最新价格1834.00，变化17.00 [1] - WTI原油最新价格63.21，变化0.00 [1] - LME铜最新价格12924.00，变化-532.00 [1] - 美元指数最新97.96，变化0.31 [1] - 欧元兑美元最新1.18，变化-0.00 [1] - 英镑兑美元最新1.35，变化-0.01 [1] - 美元兑日元最新157.04，变化0.13 [1] - 美国10年期TIPS最新1.94，变化0.00 [1] 交易数据 - COMEX白银最新库存12379.48，变化-86.51 [1] - 上期所白银最新库存412.46，变化-10.78 [1] - 黄金ETF持仓最新1077.95，变化-4.00 [1] - 白银ETF持仓最新16247.45，变化-122.60 [1] - 上金所黄金库存最新506.49，变化0.00 [1] - 上金所白银库存最新数据未明确给出变化情况 [1] - 上金所黄金递延费支付方向为1，变化0.00 [1] - 上金所白银递延费支付方向为2，变化0.00 [1] 贵金属比价 - 展示了金铂比价、铝铝比价、COMEX - 伦敦价差、黄金原油比价、黄金铜比价等不同时间段的走势 [1] 其他图表数据 - 展示了黄金进口利润、美国国债利率与利差、ETF持仓变化、COMEX银库存、白银LBMA库存量、上海金交所白银库存、上期所白银库存、黄金ETF持有量、白银ETF持仓量、上金所黄金持仓及交收、上金所白银持仓及交收、上金所黄金递延费方向、上金所白银递延费、COMEX黄金和银非商业多头持仓数量占比、白银进口利润等不同时间段的走势 [2][3][4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 价格表现 - 伦敦金最新价格4985.10，变化64.15；伦敦银最新价格90.59，变化3.10；伦敦铂最新价格2247.00，变化102.00；伦敦锂最新价格1817.00，变化66.00；WTI原油最新价格63.21，变化0.00；LME铜最新价格13456.00，变化105.00 [1] - 美元指数最新97.65，变化0.26；欧元兑美元最新1.18，变化 - 0.00；英镑兑美元最新1.37，变化 - 0.00；美元兑日元最新156.91，变化1.12；美国10年期TIPS最新1.92，变化0.00 [1] 交易数据 - COMEX白银库存最新12561.37，变化0.00；上期所白银库存最新423.24，变化 - 26.41；黄金ETF持仓最新1081.95，变化 - 1.43；白银ETF持仓最新16370.05，变化 - 67.65 [1] - 上金所白银库存最新506.49，变化0.00；上金所黄金库存未提及变化情况；上金所白银递延费支付方向为2，变化0.00 [1] 贵金属比价 - 展示了黄金原油比价、金铜比价、金铂比价、铂钯比价、COMEX黄金非商业多头持仓占比、COMEX白银非商业多头持仓占比、COMEX - 伦敦价差、白银进口利润、金价与10年期TIPS、美国国债利率与利差、ETF持仓变化、COMEX银库存、白银LBMA库存量、上期所白银库存、上海金交所白银库存、黄金ETF持有量、白银ETF持有量、上金所白银持仓及交收、上金所黄金持仓及交收、上金所黄金递延费方向、上金所白银递延费、黄金进口利润等相关图表 [1][2][3]

黄金市场动态 - 纽约黄金期货价格上周一度触及历史高位5,586美元，但收盘回落，最终周线收于5,000美元以下，跌回长期对数坐标上升通道内部[4] - 黄金价格在上周五单日跌幅超过11%，创下至少过去50年最大单日百分比跌幅，超过了1980年3月17日的9.4%[7] - 金银价格比一度降至46，触及15年以来最低水平，随后反弹至50以上，历史显示此比率反弹可能削弱黄金价格上涨动力[10] 外汇与利率市场 - 1年期和3年期欧元兑美元风险逆转波动率在1月28日升至20年以来第二高的水平，可能是一个反向指标[12] - 截至1月30日，美元投机净空头期货持仓占总开仓量的比例降至13.9%，低于前一周的22%，因市场对新任美联储主席提名担忧缓解[16] - 截至2月3日，3个月美元兑日元互换基差为-15.9个基点，Libor-OIS利差为121.5个基点，显示离岸美元融资压力有所缓解[23] 中国资产与宏观指标 - 截至2月3日，沪深300指数权益风险溢价（ERP）为4.2%，低于16年平均值以上1倍标准差，显示股票估值有抬升空间[17] - 截至2月3日，中国10年期国债远期套利回报为30个基点，较2016年12月水平高出60个基点[20] - 截至2月3日，铜金价格比升至2.7，离岸人民币汇率升至6.9，两者信号趋于一致[26] - 截至2月3日，国内股票与债券的总回报之比为28.8，高于过去16年平均值，显示中长期股票资产相对吸引力增强[28]

政府财政与货币政策 - 美国国会众议院通过拨款法案 结束了自1月31日开始的部分政府停摆僵局 [1] - 美联储理事米兰表示 美联储今年需要降息不止100个基点 [1] - 里士满联储主席巴金强调 在通胀完全回落至目标前 货币政策需保持谨慎以确保劳动力市场稳定 [1] - 澳洲联储宣布加息25个基点至3.85% 为2023年以来首次加息 并成为2026年首个加息的主要发达经济体央行 [1] - 澳洲联储上调经济增长和通胀预期 警告经济活动已接近极限 需要进行几次加息才能恢复平衡 [1] 地缘政治与监管动态 - 美国国防部长赫格塞思称 若美伊核谈判不能达成协议 伊朗将面临“其他选项” 美军对此已做好准备 [2] - 韩国总统李在明表示 韩国政府将不惜一切手段严厉打击房地产投机行为 [1] - 韩国总统李在明建议多套房持有者尽快抛售房产 称这是5月高额资本利得税免税政策到期前的“最后机会” [1] 全球金融市场表现 - 美国三大股指全线收跌 道指跌0.34%报49240.99点 标普500指数跌0.84%报6917.81点 纳指跌1.43%报23255.19点 [3] - 国际贵金属期货普遍收涨 COMEX黄金期货涨6.83%报4970.50美元/盎司 COMEX白银期货涨10.27%报84.92美元/盎司 [3] - 美油主力合约收涨2.83%报63.9美元/桶 布油主力合约涨2.55%报67.99美元/桶 [4] - 美债收益率涨跌不一 2年期美债收益率涨0.01个基点报3.570% 10年期美债收益率跌0.59个基点报4.266% 30年期美债收益率跌1.76个基点报4.895% [4] - 美元指数跌0.22%报97.39 非美货币多数上涨 欧元兑美元涨0.25%报1.1819 澳元兑美元涨1.08%报0.7022 [4] 日内经济数据关注 - 重点关注欧元区1月服务业PMI终值及CPI数据 [5][6] - 重点关注美国1月ADP就业人数、标普全球服务业PMI终值及ISM非制造业PMI数据 [6]