公司上市审核结果 - 山东祺龙海洋石油钢管股份有限公司于2025年10月3日通过北京证券交易所上市委员会审议，符合发行、上市及信息披露要求 [1] - 该公司是2025年第68家过会企业，其中上交所和深交所共过会41家，北交所过会27家 [1] - 保荐机构为首创证券股份有限公司，保荐代表人为刘宏、于莉，这是首创证券2025年保荐成功的首单IPO项目 [1] 公司业务与股权结构 - 公司主营业务为海洋钻井隔水导管的研发、生产和销售，同时包括油气长输管线的生产销售及水下油气装备试验技术服务 [1] - 控股股东为胜利龙玺（山东）石油工程技术服务股份公司，直接持有公司111,670,000股股份，占总股本的78.66%，公司无实际控制人 [1] 发行方案与募资用途 - 拟在北京证券交易所公开发行股份不超过47,320,000股（未考虑超额配售选择权） [2] - 可行使超额配售选择权，额外发行不超过本次发行股票数量15.00%（即不超过7,098,000股）的股票，使总发行量不超过54,418,000股 [2] - 拟募集资金总额38,188.90万元，用于土地出让金、主体建筑及配套投资、厂房装修费、设备购置及安装工程费、铺底流动资金 [2] - 募投项目具体分配为：土地出让金1,870.00万元，主体建筑及其配套投资10,696.46万元，厂房装修费434.06万元，设备购置费及安装工程费23,289.00万元，铺底流动资金1,899.38万元 [3] 上市委审议关注问题 - 上市委问询问题涉及控股股东经营情况，要求说明其对外借款、资产负债率变化及借款扩大经营的商业合理性，并说明与控股股东经营风险的有效隔离措施 [4] - 另一关注点为客户合作稳定性及经营业绩可持续性，要求说明与第一大客户中海油合作的稳定可持续性，以及坏账准备计提的充分性和应收账款回款风险 [4] 2025年IPO市场概况 - 2025年上交所和深交所共有41家企业过会，涵盖主板、科创板及创业板 [5][6][7][8] - 2025年北交所共有27家企业过会 [9]

上市进展 - 山东祺龙海洋石油钢管股份有限公司首发申请获北交所上市委会议通过 拟在北交所上市[1] - 本次发行保荐机构为首创证券股份有限公司[1] 主营业务 - 公司主营业务为海洋钻井隔水导管的研发、生产和销售 油气长输管线的生产和销售及水下油气装备试验技术服务等[1] - 募集资金拟投资于高性能大口径隔水导管生产项目[1] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入2.44亿元 同比增长21.07% 2023年营业收入为2.01亿元 2022年为2.40亿元[1] - 2024年公司实现净利润5067.02万元 同比增长6.92% 2023年净利润为4739.19万元 2022年为4819.56万元[1] - 2024年扣除非经常性损益后净利润为5040.95万元 2023年为4682.21万元 2022年为4551.75万元[1] - 2024年基本每股收益为0.36元 2023年为0.33元 2022年为0.34元[1] - 2024年加权平均净资产收益率为18.20% 2023年为20.26% 2022年为23.59%[1] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-6348.94万元 2023年为7386.80万元 2022年为2254.97万元[1]

IPO审核结果 - 山东祺龙海洋石油钢管股份有限公司北交所IPO上会获得通过 [1] 公司业务 - 公司主要从事海洋钻井隔水导管的研发、生产和销售 [1] - 公司主营业务还包括油气长输管线的生产和销售及水下油气装备试验技术服务 [1] IPO进程与募资用途 - 公司北交所IPO于2024年12月24日获得受理 [1] - 公司于2025年1月20日进入问询阶段 [1] - 公司拟募集资金约3.82亿元 [1] - 扣除发行费用后募集资金将投资于高性能大口径隔水导管生产项目 [1] 上市委关注要点：控股股东经营 - 上市委要求说明控股股东龙玺油服的对外借款及资产负债率变化情况 [1] - 上市委要求说明龙玺油服通过借款增加投资扩大经营的商业合理性 [1] - 上市委要求说明公司与控股股东经营风险有效隔离情况 [1] 上市委关注要点：客户与财务 - 上市委要求说明与第一大客户中海油合作是否稳定可持续 [1] - 上市委要求说明坏账准备计提是否充分 [1] - 上市委要求说明应收账款回款风险是否充分揭示 [1]