上市信息 - 至信股份股票于2026年1月15日在上海证券交易所主板上市[3] - 本次发行后，公司总股本为22,666.6667万股，无限售条件流通股票数量为44,422,372股，占比19.60%[8] - 本次A股公开发行股份数5,666.6667万股，均为新股[26] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 6月，前五大客户销售金额占当期营收比例分别为73.86%、79.77%、74.82%和68.00%[17] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司净利润分别为5,225.21万元、11,968.83万元、18,472.25万元和8,717.53万元[30] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司经营活动现金流量净额分别为21,673.16万元、39,091.22万元、41,934.54万元和22,700.51万元，营收分别为209,106.94万元、256,352.04万元、308,786.52万元和160,414.75万元[30] - 公司预计2025年度营业收入390,000 - 405,000万元，较2024年增长26.30% - 31.16%[87] - 公司预计2025年度归属于母公司股东的净利润25,500 - 26,500万元，较2024年增长25.02% - 29.92%[87] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润23,500 - 24,500万元，较2024年增长27.22% - 32.63%[87] 发行情况 - 本次发行价格为21.88元/股，对应扣非前市盈率分别为18.24倍（发行前）、24.32倍（发行后），扣非后市盈率分别为20.14倍（发行前）、26.85倍（发行后）[9] - 最终战略配售的股票数量1133.3333万股，占本次发行数量的比例为20.00%[75] - 网上和网下投资者放弃认购股数149,165股，由保荐人包销，占本次发行数量的比例为0.26%[75] - 募集资金总额123,986.67万元，净额为112,655.21万元[78][81] 股权结构 - 至信衍数直接持有公司37.07%股份，间接控制18.87%股份，合计控制55.94%股份[33][34] - 陈志宇、敬兵直接持股数量占公司股本总额27.80%，通过至信衍数、甬龢衍合计持股占55.60%，控制0.34%表决权，累计控制表决权比例为83.75%[35][36] 股份限售 - 公司原始股股东的股份锁定期为36个月或12个月，战略配售投资者本次获配股票的限售期为12个月，网下限售股锁定期为6个月[7][8] - 控股股东等股东承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托管理、不回购本次公开发行股票前已发行股份[108][110][111] 稳定股价措施 - 公司上市后3年内，若股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产，将启动稳定股价措施[123] - 稳定股价措施包括公司回购、控股股东及董高增持股票[124] 公司承诺 - 公司拟通过加快募投项目进度等措施填补被摊薄即期回报[148] - 公司及相关主体承诺招股书无虚假记载等，若有致使投资者损失将依法赔偿[158][159][160]

公司概况与发行信息 - 重庆至信实业股份有限公司于1月6日开启申购，发行价格为21.88元/股，申购上限为1.8万股 [1] - 公司主营业务为汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售，产品覆盖汽车全车冲焊件需求 [1] - 公司是长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪、长城汽车等知名整车制造商的一级供应商，并配套宁德时代等知名零部件供应商 [1] 技术实力与业务布局 - 公司拥有专业从事模具开发制造的全资子公司大江至信和从事工业机器人智能制造解决方案的全资子公司衍数自动化 [1] - 公司在热成型及轻量化、冷冲压、焊接、模具开发、智能制造等领域已形成多项核心技术 [2] - 截至2025年6月30日，公司拥有371项专利，其中发明专利58项 [2] 财务表现与增长 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为20.91亿元、25.64亿元、30.88亿元，复合增长率为21.52% [2] - 2022年至2024年，公司扣非后归母净利润分别为5225.21万元、11968.83万元、18472.25万元，复合增长率达88.02% [2] - 2025年1月至6月，公司营业收入为16.04亿元，扣非后归母净利润为8717.53万元 [2] 行业前景与政策环境 - 根据前瞻研究院预测，至2026年中国汽车零部件行业主营业务收入将突破5.5万亿元 [3] - 国家出台了一系列产业政策，如《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》等，为汽车工业及零部件行业提供了良好发展环境 [3] - 新能源汽车产业作为战略性新兴产业，受到国家政策的大力鼓励和支持 [3] 募资用途与战略规划 - 公司计划募集资金13.29亿元 [4] - 募集资金将投向冲焊生产线扩产能及技术改造项目以及补充流动资金 [4] - 募投项目旨在提升智能制造水平、提高产品产能、优化产品结构，以保障未来长期产品供应能力并提升市场竞争力 [4]

公司IPO与业务概况 - 至信股份于1月6日开启申购，发行价格为21.88元/股，申购上限为1.8万股，发行市盈率为26.85倍，由上交所上市，保荐机构为申万宏源证券 [1] - 公司主营业务为汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售，主要产品包括汽车白车身冲焊件和相关工装模具，覆盖冷冲压件、热成型件与焊接部件，可满足汽车全车冲焊件需求 [1] - 公司是多家知名整车制造商的一级供应商，客户包括长安汽车、吉利汽车、长安福特、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪、长城汽车、零跑汽车，并成功配套宁德时代、英纳法和伟巴斯特等知名零部件供应商 [1] 行业与市场地位 - 根据国际汽车制造商协会数据，中国已成为全球汽车产量最高的国家，2024年度中国汽车产量占全球总产量的比例高达34.11%，超过三分之一 [1] - 全球汽车零部件产业目前由美国、德国和日本等传统汽车工业强国主导，发展中国家企业的综合实力相对有限 [3] - 随着欧美市场逐渐饱和及产业链全球化，中国、印度等新兴市场凭借市场容量大、消费增长快、劳动力成本低等优势，吸引了国际汽车巨头建厂布局，当地企业正凭借成本和服务优势逐步打入国际整车厂的配套体系 [3] 财务表现与经营成果 - 公司营业收入持续增长，2022年、2023年及2024年分别约为20.91亿元、25.64亿元、30.88亿元人民币 [5] - 公司净利润增长显著，2022年、2023年及2024年分别约为7069.1万元、1.32亿元、2.04亿元人民币 [5] - 2025年1-6月，公司实现营业收入160,414.75万元，净利润9,448.06万元，归属于母公司所有者的净利润为9,448.06万元 [6] - 公司盈利能力指标持续改善，基本每股收益从2022年的0.46元增长至2024年的1.20元，2025年1-6月为0.56元；加权平均净资产收益率从2022年的6.17%提升至2024年的13.85%，2025年1-6月为5.82% [6] - 公司经营活动现金流表现强劲，2022年至2024年净额分别为21,673.16万元、39,091.22万元、41,934.54万元，2025年1-6月为22,700.51万元 [6] 资产与研发状况 - 公司资产总额持续扩张，从2022年末的315,073.64万元增长至2024年末的378,907.64万元，2025年6月30日达到427,830.12万元 [6] - 归属于母公司所有者权益同步增长，从2022年末的121,266.36万元增至2024年末的157,563.26万元，2025年6月30日为167,341.14万元 [6] - 公司资产负债率（母公司）在报告期内有所波动，2022年末为52.15%，2023年末降至49.11%，2024年末升至52.17%，2025年6月30日进一步升至57.75% [6] - 公司持续进行研发投入，研发投入占营业收入的比例在2022年至2025年1-6月期间保持在3.66%至4.20%之间，其中2025年1-6月为3.75% [6]