股价表现与市场数据 - 2026年2月24日，天润工业股价触及涨停，涨停价为10.07元，涨幅为10.05% [1] - 公司总市值达到114.74亿元，流通市值为101.06亿元 [1] - 当日总成交额为8.93亿元 [1] 涨停驱动因素分析 - 股份回购计划稳步推进，已完成回购金额2569.7万元，占计划下限的102.8%，累计回购466.2万股 [2] - 实际回购价格区间为5.26元至5.93元，显著低于回购价格上限9.57元，体现了管理层对公司未来发展的信心 [2] - 公司董事长等主要高管连任，保障了战略连续性，新提名独立董事符合监管要求，包含会计专业人士，使公司治理结构保持稳定 [2] - 公司业务多元化，涵盖内燃机动力零部件、工装模具制造、自动化智能化装备、整车空气悬架等领域 [2] - 2月24日汽车零部件板块部分个股表现活跃，公司股价可能受到板块联动影响 [2] - 从资金与技术面看，若当日超大单或主力资金呈现净流入，或MACD指标形成金叉、股价突破关键压力位，会吸引资金关注并推动股价上涨 [2]

公司股价异动 - 2026年2月5日，神剑股份（sz002361）股价触及涨停，涨停价为13.85元，涨幅为10.01% [1] - 公司总市值达到131.72亿元，流通市值为112.06亿元，截至发稿时总成交额为25.81亿元 [1] 公司治理与高管变动 - 公司近期在治理结构上不断优化，董事会换届程序合规，独立董事占比达标，薪酬制度强化绩效导向 [1] - 2月3日公告显示公司新聘了多位高管，包括董事长、独立董事、非独立董事及审计部负责人等 [1] - 新的管理团队可能带来新的发展思路和战略规划，提升了市场对公司未来发展的预期 [1] 公司业务与市场概念 - 公司业务涉及化工新材料制造与高端装备制造 [1] - 化工新材料以粉末涂料用聚酯树脂为主，高端装备制造包括航空航天零部件、工装模具等 [1] - 近期化工和高端装备制造板块受市场关注，同板块部分个股有活跃表现，形成板块联动效应 [1] - 神剑股份作为相关概念股受到资金青睐 [1] 资金与技术面分析 - 股价涨停说明有资金积极买入 [1] - 在技术形态上，若前期股价处于相对低位，此次涨停可能是股价启动的信号，吸引更多资金关注 [1]

公司上市与募资计划 - 安徽大昌科技股份有限公司于1月22日申请深交所创业板上市审核状态变更为“已问询”，保荐机构为中银国际证券，拟募资总额为5.0166亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后，将全部用于主营业务相关项目及补充流动资金，计划投资总额为6.0551亿元，拟投入募集资金5.01657亿元 [2][3] 公司业务与市场地位 - 公司主要从事汽车零部件及相关工装模具的研发、生产和销售，主要产品为车身结构件总成、底盘组件及相关工装模具，属于国家级专精特新“小巨人”企业 [1] - 公司主营业务产品应用于汽车制造业，客户群体为国内主流汽车主机厂及知名汽车零部件供应商 [1] - 公司已取得多家主流整车厂的一级供应商准入资质，与奇瑞汽车、广汽集团、广汽本田、大众汽车、长安汽车、长城汽车、江淮汽车、振宜汽车、比亚迪、零跑汽车、小鹏汽车、本特勒等建立了长期稳定的合作关系 [1] 技术实力与运营体系 - 公司在产品设计、产品验证和产品制造及工艺装备方面拥有一系列自主研发的核心技术，并通过持续研发投入保持竞争力 [1] - 经过二十余载发展，公司建立了从产品设计开发、工艺流程、质量控制、检测验证到量产交付的全流程闭环管控体系，积累了深厚的产品开发和产业化经验 [1] 募集资金具体用途 - 项目一：合肥汽车零部件智能工厂项目(二期)，计划投资总额2.1872亿元，拟投入募集资金1.53104亿元 [3] - 项目二：新工艺智能化底盘产线和冲焊产线建设项目，计划投资总额3.1279亿元，拟投入募集资金2.18953亿元 [3] - 项目三：年产50万套汽车底盘悬架总成件和年产30万套车身焊接总成项目，计划投资总额7400万元，拟投入募集资金2960万元 [3] - 项目四：补充流动资金，拟投入募集资金1亿元 [3] 公司财务表现 - 营业收入：2022年度约为8.16亿元，2023年度约为12.55亿元，同比增长约53.8%，2024年度约为11.71亿元，同比小幅下降，2025年1-9月约为8.15亿元 [3] - 净利润：2022年度约为7353.61万元，2023年度约为1.04亿元，同比增长约41.4%，2024年度约为9140.41万元，2025年1-9月约为5801.62万元 [3] - 扣非后归母净利润：2022年度约为6605.22万元，2023年度约为1.000428亿元，2024年度约为9000.91万元，2025年1-9月约为5434.38万元 [4] - 资产与权益：截至2025年9月30日，公司资产总额约为18.70亿元，归属于母公司所有者权益合计约为8.22亿元 [4] - 盈利能力指标：2025年1-9月基本每股收益为0.45元，加权平均净资产收益率为7.33% [4] - 现金流：2025年1-9月经营活动产生的现金流量净额约为5709.73万元 [4]

上市信息 - 至信股份股票于2026年1月15日在上海证券交易所主板上市[3] - 本次发行后，公司总股本为22,666.6667万股，无限售条件流通股票数量为44,422,372股，占比19.60%[8] - 本次A股公开发行股份数5,666.6667万股，均为新股[26] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 6月，前五大客户销售金额占当期营收比例分别为73.86%、79.77%、74.82%和68.00%[17] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司净利润分别为5,225.21万元、11,968.83万元、18,472.25万元和8,717.53万元[30] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司经营活动现金流量净额分别为21,673.16万元、39,091.22万元、41,934.54万元和22,700.51万元，营收分别为209,106.94万元、256,352.04万元、308,786.52万元和160,414.75万元[30] - 公司预计2025年度营业收入390,000 - 405,000万元，较2024年增长26.30% - 31.16%[87] - 公司预计2025年度归属于母公司股东的净利润25,500 - 26,500万元，较2024年增长25.02% - 29.92%[87] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润23,500 - 24,500万元，较2024年增长27.22% - 32.63%[87] 发行情况 - 本次发行价格为21.88元/股，对应扣非前市盈率分别为18.24倍（发行前）、24.32倍（发行后），扣非后市盈率分别为20.14倍（发行前）、26.85倍（发行后）[9] - 最终战略配售的股票数量1133.3333万股，占本次发行数量的比例为20.00%[75] - 网上和网下投资者放弃认购股数149,165股，由保荐人包销，占本次发行数量的比例为0.26%[75] - 募集资金总额123,986.67万元，净额为112,655.21万元[78][81] 股权结构 - 至信衍数直接持有公司37.07%股份，间接控制18.87%股份，合计控制55.94%股份[33][34] - 陈志宇、敬兵直接持股数量占公司股本总额27.80%，通过至信衍数、甬龢衍合计持股占55.60%，控制0.34%表决权，累计控制表决权比例为83.75%[35][36] 股份限售 - 公司原始股股东的股份锁定期为36个月或12个月，战略配售投资者本次获配股票的限售期为12个月，网下限售股锁定期为6个月[7][8] - 控股股东等股东承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托管理、不回购本次公开发行股票前已发行股份[108][110][111] 稳定股价措施 - 公司上市后3年内，若股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产，将启动稳定股价措施[123] - 稳定股价措施包括公司回购、控股股东及董高增持股票[124] 公司承诺 - 公司拟通过加快募投项目进度等措施填补被摊薄即期回报[148] - 公司及相关主体承诺招股书无虚假记载等，若有致使投资者损失将依法赔偿[158][159][160]

公司IPO进程与募资 - 公司前次创业板IPO于2023年6月27日获受理，2024年8月30日撤单，本次为再次冲击创业板上市[1][5] - 本次IPO拟募资金额由前次的3.74亿元增加至5.02亿元，扣除发行费用后将全部用于合肥汽车零部件智能工厂项目（二期）等四个具体项目及补充流动资金[5] - 本次IPO更换了保荐机构，由上轮的国元证券更换为中银国际，保荐代表人也相应变更[1][5] 公司业务与财务表现 - 公司主要从事汽车零部件及相关工装模具的研发、生产和销售，主要产品为车身结构件总成、底盘组件及相关工装模具[3] - 2022年至2024年，公司营业收入分别约为8.16亿元、12.55亿元、11.71亿元，归属净利润分别约为7353.61万元、1.04亿元、9140.41万元，业绩存在波动[3] - 2025年前三季度，公司实现营业收入约为8.15亿元，对应实现归属净利润约为5801.62万元[3] - 报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例均超过92%[4] 客户集中度与依赖 - 报告期内，公司向前五大客户销售收入占当期主营业务收入的比例分别为89.24%、88.9%、87.33%和80.71%，客户集中度高[3] - 公司对第一大客户奇瑞汽车存在严重依赖，报告期内向其销售收入占当期主营业务收入的比例分别为57.18%、56.95%、59.05%和51.89%[3] - 就2025年前三季度而言，公司对奇瑞汽车的销售收入占当期营收比例约为48.82%[4] - 公司解释称，汽车零部件行业普遍具有客户集中度高的特点，与主机厂形成长期稳定合作关系是行业常态[4] 应收款项状况 - 公司应收款项金额较大且集中度较高，主要集中在奇瑞汽车、广汽集团、广汽本田等主机厂[5] - 报告期各期末，公司应收票据、应收账款和应收款项融资账面价值合计分别为4.45亿元、7.81亿元、6.61亿元和6.4亿元[5] - 上述应收款项合计占公司总资产比例分别为29.99%、41.42%、36.58%和34.2%[5] 历史问题与公司治理 - 公司上轮IPO的保荐代表人武军、陈超于2025年8月被深交所采取约见谈话的自律监管措施[1][6] - 监管措施原因涉及公司未充分披露对第一大客户的返现事项、部分返现金额存在跨期、研发相关内部控制及会计处理不规范、财务内控不规范等，保荐代表人未充分关注并审慎核查[6] - 截至招股书签署日，钟华山直接持有公司57.69%的股份，为公司控股股东及实际控制人，自公司成立至今控制权未发生变动[6] 行业前景与竞争 - 汽车零部件及工装模具行业前景广阔，但竞争将更趋激烈[3] - 只有持续投入研发、优化产品结构并具备全球竞争力的企业，才能在未来市场中占据优势[3]

公司业务与经营概况 - 公司主要从事汽车零部件及相关工装模具的研发、生产和销售，主要产品为车身结构件总成、底盘组件及相关工装模具 [2] - 公司2022年至2024年营收分别为8.16亿元、12.55亿元、11.71亿元，归属净利润分别为7353.61万元、1.04亿元、9140.41万元，业绩存在波动 [2] - 2025年前三季度，公司营收约为8.15亿元，对应实现归属净利润约为5801.62万元 [2] - 公司主营业务收入占营收比例极高，报告期各期分别为约92.59%、94.86%、94.3%、94.09% [3] 客户集中度与依赖 - 公司客户集中度非常高，报告期内向前五大客户的销售收入占当期主营业务收入比例分别为89.24%、88.9%、87.33%和80.71% [2] - 公司对第一大客户奇瑞汽车存在严重依赖，报告期内向其销售收入占当期主营业务收入比例分别为57.18%、56.95%、59.05%和51.89% [2] - 经计算，2025年三季度，公司对奇瑞汽车的销售收入占当期营收比例约48.82%，向前五大客户销售收入占营收比例约75.94% [3] - 公司解释汽车零部件行业普遍具有客户集中度高的特点，因主机厂认证门槛高、周期长，易形成长期稳定合作关系 [3] 财务与资产状况 - 公司应收款项金额较大且集中度高，主要集中在奇瑞汽车、广汽集团、广汽本田等车企 [3] - 报告期各期末，公司应收票据、应收账款和应收款项融资账面价值合计分别为4.45亿元、7.81亿元、6.61亿元和6.4亿元 [3] - 上述应收款项占公司总资产比例分别为29.99%、41.42%、36.58%和34.2% [3] 本次IPO申请详情 - 公司创业板IPO于近日获得深交所受理，这是其在前次创业板IPO于2024年8月30日撤单后的再次申请 [1][4] - 与前次申报相比，本次IPO拟募资金额由3.74亿元增至5.02亿元 [4] - 扣除发行费用后的净额将全部投资于合肥汽车零部件智能工厂项目（二期）、新工艺智能化底盘产线和冲焊产线建设项目、年产50万套汽车底盘悬架总成件和年产30万套车身焊接总成项目、补充流动资金 [4] - 本次IPO更换了保荐机构，由上轮的国元证券更换为中银国际，保荐代表人也相应变更 [1][4] 历史IPO问题与公司控制权 - 公司前次IPO的保荐代表人武军、陈超在2025年8月被深交所采取约见谈话自律监管措施 [4] - 监管决定指出，前次申报时公司未充分披露对第一大客户的返现事项、返现金额存在跨期、研发相关内部控制及会计处理不规范、财务内控不规范等问题，保荐代表人未充分关注并审慎核查 [4][5] - 截至招股书签署日，钟华山直接持有公司57.69%的股份，为公司控股股东及实际控制人，自公司成立至今控制权未发生变动 [5] 行业背景与前景 - 汽车零部件及工装模具行业前景广阔，但竞争也将更加激烈 [2] - 行业观点认为，只有持续投入研发、优化产品结构并具备全球竞争力的企业，才能在未来市场中占据优势 [2]

公司IPO进程与募资 - 公司创业板IPO申请于2025年12月31日获得深交所受理 审核状态为“已受理” [1][2] - 公司曾于2023年6月27日首次申报创业板IPO 并于2024年8月30日主动撤回申请 [5] - 本次IPO拟募资金额为5.02亿元 较前次的3.74亿元有所增加 募集资金将用于合肥汽车零部件智能工厂项目（二期）等多个产能建设项目及补充流动资金 [5] 公司业务与财务表现 - 公司主营业务为汽车零部件及相关工装模具的研发、生产和销售 主要产品包括车身结构件总成和底盘组件 [3] - 2022年至2024年 公司营业收入分别为8.16亿元、12.55亿元、11.71亿元 归属净利润分别为7353.61万元、1.04亿元、9140.41万元 [3] - 2025年前三季度 公司实现营业收入8.15亿元 实现归属净利润5801.62万元 [3] - 报告期内 公司主营业务收入占营业收入的比例均超过92% [4] 客户集中度与依赖风险 - 报告期内 公司向前五大客户销售收入占主营业务收入的比例分别为89.24%、88.9%、87.33%和80.71% [3] - 公司对第一大客户奇瑞汽车的销售收入占主营业务收入的比例分别为57.18%、56.95%、59.05%和51.89% [3] - 2025年前三季度 公司对奇瑞汽车的销售收入占当期营业收入的比例约为48.82% [4] - 公司解释汽车零部件行业普遍具有客户集中度高的特点 与主机厂形成长期稳定合作关系是行业常态 [4] 应收账款状况 - 报告期各期末 公司应收票据、应收账款和应收款项融资账面价值合计分别为4.45亿元、7.81亿元、6.61亿元和6.4亿元 [4] - 上述应收款项合计占公司总资产的比例分别为29.99%、41.42%、36.58%和34.2% [4] - 应收款项金额较大且集中度较高 主要集中在奇瑞汽车、广汽集团、广汽本田等主机厂 [4] 公司治理与中介机构变更 - 公司控股股东及实际控制人为钟华山 其直接持有公司57.69%的股份 自公司成立以来控制权未发生变动 [6] - 本次IPO公司更换了保荐机构 由前次的国元证券变更为中银国际证券股份有限公司 [1][5] - 前次IPO的保荐代表人武军、陈超因在执业过程中未充分关注并审慎核查公司对第一大客户的返现事项、研发内控及会计处理不规范等问题 于2025年8月被深交所采取约见谈话的自律监管措施 [1][6] 行业前景与竞争 - 汽车零部件及工装模具行业前景广阔 但竞争将更趋激烈 [3] - 行业观点认为 只有持续投入研发、优化产品结构并具备全球竞争力的企业 才能在未来市场中占据优势 [3]

公司概况与发行信息 - 重庆至信实业股份有限公司于1月6日开启申购，发行价格为21.88元/股，申购上限为1.8万股 [1] - 公司主营业务为汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售，产品覆盖汽车全车冲焊件需求 [1] - 公司是长安汽车、吉利汽车、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪、长城汽车等知名整车制造商的一级供应商，并配套宁德时代等知名零部件供应商 [1] 技术实力与业务布局 - 公司拥有专业从事模具开发制造的全资子公司大江至信和从事工业机器人智能制造解决方案的全资子公司衍数自动化 [1] - 公司在热成型及轻量化、冷冲压、焊接、模具开发、智能制造等领域已形成多项核心技术 [2] - 截至2025年6月30日，公司拥有371项专利，其中发明专利58项 [2] 财务表现与增长 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为20.91亿元、25.64亿元、30.88亿元，复合增长率为21.52% [2] - 2022年至2024年，公司扣非后归母净利润分别为5225.21万元、11968.83万元、18472.25万元，复合增长率达88.02% [2] - 2025年1月至6月，公司营业收入为16.04亿元，扣非后归母净利润为8717.53万元 [2] 行业前景与政策环境 - 根据前瞻研究院预测，至2026年中国汽车零部件行业主营业务收入将突破5.5万亿元 [3] - 国家出台了一系列产业政策，如《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》等，为汽车工业及零部件行业提供了良好发展环境 [3] - 新能源汽车产业作为战略性新兴产业，受到国家政策的大力鼓励和支持 [3] 募资用途与战略规划 - 公司计划募集资金13.29亿元 [4] - 募集资金将投向冲焊生产线扩产能及技术改造项目以及补充流动资金 [4] - 募投项目旨在提升智能制造水平、提高产品产能、优化产品结构，以保障未来长期产品供应能力并提升市场竞争力 [4]

公司IPO进程与历史 - 安徽大昌科技股份有限公司于2025年12月31日创业板IPO获受理，保荐机构为中银国际证券，会计师事务所为容诚会计师事务所 [3] - 公司曾于2023年6月申报创业板IPO，但在经历三轮问询后于2024年8月主动撤回申请 [3] - 前次IPO的保荐代表人因未充分关注并审慎核查公司对第一大客户的返现事项、研发与财务内控不规范等问题，于2025年8月被深交所采取约见谈话监管措施 [3] 公司业务与募资计划 - 公司成立于2000年3月，是国家级专精特新“小巨人”企业，主要从事汽车零部件及相关工装模具的研发、生产和销售，主要产品为车身结构件总成和底盘组件 [5] - 本次IPO拟募集资金5.02亿元，主要用于合肥汽车零部件智能工厂项目(二期)、新工艺智能化底盘产线和冲焊产线建设、年产50万套汽车底盘悬架总成件和年产30万套车身焊接总成项目以及补充流动资金 [5] 公司财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为8.16亿元、12.55亿元、11.71亿元，2025年前9月营业收入为8.15亿元 [5] - 2022年至2024年，公司净利润分别为7353.61万元、1.04亿元、9140.41万元，2025年前9月净利润为5801.62万元 [5] - 2025年9月30日，公司资产总额为18.70亿元，归属于母公司所有者权益为8.22亿元 [6] - 2025年1-9月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为5434.38万元，基本每股收益为0.45元 [6] 客户集中度与资产负债情况 - 报告期内，公司向前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为89.24%、88.90%、87.33%和80.71%，客户集中度相对较高 [6] - 报告期内，公司向第一大客户的销售收入占主营业务收入的比例分别为57.18%、56.95%、59.05%和51.89% [6] - 2025年9月30日，公司母公司口径资产负债率为67.04%，合并口径资产负债率为56.07% [6]

公司IPO与业务概况 - 至信股份于1月6日开启申购，发行价格为21.88元/股，申购上限为1.8万股，发行市盈率为26.85倍，由上交所上市，保荐机构为申万宏源证券 [1] - 公司主营业务为汽车冲焊件及相关模具的开发、加工、生产和销售，主要产品包括汽车白车身冲焊件和相关工装模具，覆盖冷冲压件、热成型件与焊接部件，可满足汽车全车冲焊件需求 [1] - 公司是多家知名整车制造商的一级供应商，客户包括长安汽车、吉利汽车、长安福特、蔚来汽车、理想汽车、比亚迪、长城汽车、零跑汽车，并成功配套宁德时代、英纳法和伟巴斯特等知名零部件供应商 [1] 行业与市场地位 - 根据国际汽车制造商协会数据，中国已成为全球汽车产量最高的国家，2024年度中国汽车产量占全球总产量的比例高达34.11%，超过三分之一 [1] - 全球汽车零部件产业目前由美国、德国和日本等传统汽车工业强国主导，发展中国家企业的综合实力相对有限 [3] - 随着欧美市场逐渐饱和及产业链全球化，中国、印度等新兴市场凭借市场容量大、消费增长快、劳动力成本低等优势，吸引了国际汽车巨头建厂布局，当地企业正凭借成本和服务优势逐步打入国际整车厂的配套体系 [3] 财务表现与经营成果 - 公司营业收入持续增长，2022年、2023年及2024年分别约为20.91亿元、25.64亿元、30.88亿元人民币 [5] - 公司净利润增长显著，2022年、2023年及2024年分别约为7069.1万元、1.32亿元、2.04亿元人民币 [5] - 2025年1-6月，公司实现营业收入160,414.75万元，净利润9,448.06万元，归属于母公司所有者的净利润为9,448.06万元 [6] - 公司盈利能力指标持续改善，基本每股收益从2022年的0.46元增长至2024年的1.20元，2025年1-6月为0.56元；加权平均净资产收益率从2022年的6.17%提升至2024年的13.85%，2025年1-6月为5.82% [6] - 公司经营活动现金流表现强劲，2022年至2024年净额分别为21,673.16万元、39,091.22万元、41,934.54万元，2025年1-6月为22,700.51万元 [6] 资产与研发状况 - 公司资产总额持续扩张，从2022年末的315,073.64万元增长至2024年末的378,907.64万元，2025年6月30日达到427,830.12万元 [6] - 归属于母公司所有者权益同步增长，从2022年末的121,266.36万元增至2024年末的157,563.26万元，2025年6月30日为167,341.14万元 [6] - 公司资产负债率（母公司）在报告期内有所波动，2022年末为52.15%，2023年末降至49.11%，2024年末升至52.17%，2025年6月30日进一步升至57.75% [6] - 公司持续进行研发投入，研发投入占营业收入的比例在2022年至2025年1-6月期间保持在3.66%至4.20%之间，其中2025年1-6月为3.75% [6]