核心事件概述 - 公司实际控制人之一袁建华于2026年1月7日通过大宗交易减持公司可转换债券200,000张，占公司可转债总量4,399,430张的4.55% [2] - 此次减持导致袁建华个人拥有的公司合并权益比例由29.26%下降至27.86%，变动1.40个百分点 [2][4] - 此次减持导致公司实际控制人及其一致行动人拥有的公司合并权益比例由44.37%下降至42.05%，变动2.32个百分点 [2][4] 权益变动详情 - 本次权益变动系通过可转债大宗交易方式进行，不触及要约收购 [4][7] - 权益比例计算依据《上市公司收购管理办法》第八十五条，将可转债有权转换部分与所持股份合并计算，取二者中的较高者 [4][5] - 可转债对应的股份数量系按照调整后的转股价格47.95元/股计算 [5] - 本次权益变动后，公司实际控制人及其一致行动人实际拥有的公司股份数量未发生变化 [3] 后续影响 - 本次权益变动不会导致公司实际控制人发生变更 [7]

文章核心观点 - 公司实际控制人之一袁建华通过大宗交易减持公司可转换债券 导致其个人及一致行动人合并计算后的权益比例下降 但公司实际控制权未发生变更 [1][2][4] 权益变动详情 - 2026年1月7日 实际控制人之一袁建华通过大宗交易减持公司可转债200,000张 占公司可转债总量4,399,430张的4.55% [1][2] - 因本次减持 袁建华个人拥有公司的合并权益比例由29.26%下降至27.86% 变动1.40% [1][2] - 因本次减持 公司实际控制人及其一致行动人拥有公司的合并权益比例由44.37%下降至42.05% 变动2.32% [1][2] - 本次权益变动系可转债大宗交易减持 未触及要约收购 公司实际控制人及其一致行动人实际拥有的公司股份未发生变化 [1][2][4] 权益计算依据 - 合并权益比例根据《上市公司收购管理办法》计算 将可转债有权转换部分与所持股份合并计算 并取二者中的较高者 [2][3] - 可转债对应的股份数量系按照调整后的转股价格47.95元/股计算 [3] - 本次权益变动后 袁建华及实际控制人一致行动人拥有的合并权益比例分别占总股本的27.86%和42.05% [4]

可转债发行与转股条款概览 - 公司于2022年向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额为44,000.00万元，债券期限为6年，自2022年6月28日至2028年6月27日 [3] - 该可转换公司债券于2022年8月2日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“洁特转债”，债券代码“118010” [3] - 根据约定，“洁特转债”自2023年1月4日起可转换为公司股份，初始转股价格为48.23元/股 [3] 转股价格调整历史 - 因实施2021年限制性股票激励计划归属及2022年年度权益分派，转股价格于2023年6月6日由48.23元/股调整为48.09元/股 [4] - 因实施2023年年度权益分派，转股价格于2024年7月4日由48.09元/股调整为48.02元/股 [4] - 因实施2024年年度权益分派，转股价格将于2025年7月2日起由48.02元/股进一步调整为47.95元/股 [4] 2025年第四季度及累计转股情况 - 2025年第四季度（10月1日至12月31日）期间，无“洁特转债”转换为公司股票，转股金额为人民币0.00元，转股数量为0股 [2][5] - 截至2025年12月31日，“洁特转债”累计转股金额为人民币57,000元，累计转股数量为1,185股，占转股前公司已发行股份总额的0.00084% [2][5] 未转股债券情况 - 截至2025年12月31日，“洁特转债”尚未转股的可转债金额为人民币439,943,000元，占该债券发行总量（44,000.00万元）的99.9870% [2][6] - 该债券的转股期自2023年1月4日起至2028年6月27日止 [5]

董事会决议 - 公司第四届董事会第二十五次会议于2025年11月21日以通讯方式召开，应出席董事7人，实际出席7人，会议由董事长袁建华主持 [1] - 会议审议通过《关于不向下修正"洁特转债"转股价格的议案》，表决结果为4票同意，0票反对，0票弃权 [1][2] - 关联董事袁建华、Yuan Ye James、Dannie Yuan在相关议案表决中回避 [3] 不向下修正转股价格决定 - 截至公告日，公司股价已触发"洁特转债"转股价格向下修正条款，即连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（40.76元/股） [6][10][11] - 董事会决定本次不向下修正转股价格，同时在未来三个月内（2025年11月22日至2026年2月21日），如再次触发条款，亦不提出向下修正方案 [6][11] - 从2026年2月22日开始重新计算，若再次触发条款，董事会将再议是否行使向下修正权利 [11] 可转换公司债券基本情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券440.00万张，每张面值100元，募集资金总额44,000.00万元 [8] - 该债券简称"洁特转债"，债券代码"118010"，于2022年8月2日起在上海证券交易所挂牌交易 [8] - 债券自2023年1月4日起可转换为公司股份，初始转股价格为48.23元/股 [8] 转股价格历史调整 - 因权益分派等因素，转股价格经历多次调整：2023年6月6日由48.23元/股调整为48.09元/股，2024年7月4日由48.09元/股调整为48.02元/股，2025年7月2日由48.02元/股调整为47.95元/股 [9] - 当前转股价格为47.95元/股，其85%的阈值为40.76元/股 [9][11]

可转债发行与转股条款 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券44000万张，每张面值100元，募集资金总额4400000万元 [2] - 债券简称"洁特转债"，代码"118010"，于2022年8月2日起在上海证券交易所挂牌交易 [3] - 可转债期限为自发行之日起六年，从2022年6月28日至2028年6月27日，转股期限为2023年1月4日至2028年6月27日 [2][3] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为4823元/股 [3] - 因实施权益分派等原因，转股价格经历多次调整：2023年6月6日调整为4809元/股，2024年7月4日调整为4802元/股，2025年7月2日调整为4795元/股 [3][4] 转股价格向下修正条款 - 在可转债存续期间，若公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案 [6] - 修正方案需经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过，持有可转债的股东需回避表决 [6] - 修正后的转股价格不低于股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价 [6] 当前触发条件与潜在修正 - 从2025年11月3日至2025年11月14日，公司股票已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格4795元/股的85%，即4076元/股 [8] - 若未来20个交易日内有5个交易日公司收盘价继续低于4076元/股，将可能触发转股价格向下修正条款 [8] - 公司董事会将根据规定决定是否行使向下修正权利，并及时履行信息披露义务 [2][8]

公司股价与可转债条款 - 公司股票在2025年11月3日至2025年11月14日期间已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的85% [1] - 该情况预计触发"洁特转债"转股价格向下修正条件 [1] - 若未来触发条款 公司董事会将召开会议决定是否行使转股价格向下修正权利 [1]

洁特生物不向下修正"洁特转债"转股价格公告 - 公司股价已触发"洁特转债"转股价格向下修正条款，但董事会决定本次不向下修正转股价格，同时在未来三个月内（2025年8月2日至2025年11月1日）如再次触发条款亦不提出修正方案 [2] - 公司于2025年8月1日召开第四届董事会第二十二次会议，以4票同意、0票反对、0票弃权审议通过该议案，关联董事袁建华、Yuan Ye James、Dannie Yuan回避表决 [7][8] "洁特转债"基本情况 - 公司于2022年向不特定对象发行440万张可转债，每张面值100元，募集资金总额44,000万元（4.4亿元），债券代码"118010"，2022年8月2日起在上交所挂牌交易 [3] - 初始转股价格为48.23元/股，自2023年1月4日起可转换为公司股份 [3] - 转股价格经历多次调整：2023年6月6日调整为48.09元/股，2024年7月4日调整为48.02元/股，2025年7月2日调整为47.95元/股 [4] 转股价格向下修正条款触发情况 - 触发条件为公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85% [5] - 截至公告日，公司股价已出现连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于40.76元/股（47.95元/股的85%）的情形，触发向下修正条款 [7] 董事会决策依据 - 决策基于综合考虑公司基本情况、股价走势、市场环境等多重因素 [7] - 体现对公司长期稳健发展与内在价值的信心，旨在维护全体投资者利益、明确投资者预期 [7] - 2025年11月2日起若再次触发条款，董事会将重新审议是否行使修正权利 [7][9]

公司董事会决议 - 公司第四届董事会第二十二次会议于2025年8月1日以现场及通讯相结合方式召开，应参加董事7人，实际参加表决董事7人 [1] - 会议审议通过了《关于不向下修正"洁特转债"转股价格的议案》，表决结果为4票同意，0票反对，0票弃权 [1] - 关联董事袁建华、Yuan Ye James、Dannie Yuan回避表决 [1] 转股价格修正条款 - 公司决定不向下修正"洁特转债"转股价格 [2] - 在未来三个月内（即日起至2025年11月1日），即使再次触发转股价格向下修正条款，公司亦不提出修正方案 [2] - 2025年11月2日起重新计算，若再次触发修正条款，公司将召开董事会决定是否行使修正权利 [2]

公司公告 - 洁特生物第四届董事会第二十二次会议审议通过《关于不向下修正"洁特转债"转股价格的议案》[2]

股价表现 - 截至2025年6月27日收盘，洁特生物报收于15.86元，较上周的15.08元上涨5.17% [1] - 本周盘中最高价报15.97元，最低价报15.03元 [1] - 当前最新总市值22.26亿元，在医疗器械板块市值排名116/126，在两市A股市值排名4825/5151 [1] 可转债付息公告 - 洁特生物发布"洁特转债"2025年付息公告，每张面值100元人民币可转换公司债券兑息金额为1.00元人民币（含税） [1] - 可转债付息债权登记日为2025年6月27日，除息日和兑息日均为2025年6月30日 [1] - 公司于2022年6月28日发行440.00万张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额44,000万元，期限六年 [1] - 本次付息为第三年付息，票面利率为1.00%，计息期间为2024年6月28日至2025年6月27日 [1] - 个人投资者实际派发利息为0.80元人民币（税后），需缴纳20%的债券个人利息收入所得税 [1] - 居民企业自行缴纳债券利息所得税，非居民企业暂免征收企业所得税和增值税 [1]