全球电动车逆变器市场增长 - 2025年第二季度全球电动车牵引逆变器装机量达766万台 同比增长19% [1] - 纯电动车(BEV)装机比例达52% 超越混合动力车合计占比 [1] 供应商竞争格局 - 比亚迪以17%市占率位居第一 电装以14%位列第二 [4] - 华为市占率从3%上升至4% 主要受益于BEV和REEV车型热销 [4] - 中国市场供应商主导格局 比亚迪/华为/汇川稳居前五 [4] 碳化硅技术应用趋势 - 碳化硅逆变器渗透率提升至17% 主要应用于BEV车型 [4] - REEV车型碳化硅应用比例达20% 仅次于BEV的31% [4] - PHEV和REEV合计碳化硅装机占比近19% 全部由中国车厂贡献 [4] 产业链区域化发展 - 中国成为PHEV/REEV/BEV三大高需求市场最大基地 [5] - 英飞凌等国际半导体厂商持续提高中国生产比重 [5] - 中国成熟终端市场带动产业链话语权转移 [5]

存储市场 NAND Flash市场 - 2024年第四季因消费性电子产品厂商去库存、供应链调整采购订单，NAND Flash价格和出货位元下滑，产业营收165.2亿美元，季减6.2% [1] - 各公司营收方面，三星56亿美元，季减9.7%；SK集团33.919亿美元，季减6.6%；铠侠26.576亿美元，季减0.2%；美光22.75亿美元，季减9.3%；西部数据18.76亿美元，季减0.4%；其他7.211亿美元，季减0.5% [2] - 市场份额方面，三星33.9%（3Q24为35.2%）；SK集团20.5%（3Q24为20.6%）；铠侠16.1%（3Q24为15.1%）；美光13.8%（3Q24为14.2%）；西部数据11.4%（3Q24为10.7%）；其他4.4%（3Q24为4.1%） [2] Enterprise SSD市场 - 2024年第四季Enterprise SSD需求与前一季持平，合约价受消费性产品市场疲软影响维持第三季水平，原厂营收73.4亿美元，微幅下滑0.5% [3] - 各公司营收方面，三星29亿美元，季减9.4%；SK集团23.01亿美元，季增11.8%；美光11.72亿美元，季增1.6%；铠侠7.24亿美元，季增13.8%；西部数据2.45亿美元，季减26.2% [4] - 市场份额方面，三星39.5%（3Q24为43.4%）；SK集团31.3%（3Q24为27.9%）；美光16.0%（3Q24为15.6%）；铠侠9.9%（3Q24为8.6%）；西部数据3.3%（3Q24为4.5%） [4] 半导体制造 - 台积电宣布提高在美国先进半导体制造投资至1650亿美元，若新增三座厂区扩产顺利，预计最快2030年后量产，2035年美国产能升至6%，台湾厂区产能占比维持或高于80% [5] 电动车牵引逆变器 - 2024年第四季全球电动车牵引逆变器总装机量达867万台，季增26%，中国与欧洲市场需求带动纯电动车和插电混合式电动车装机量季增28%，华为跻身全球前五大供应商 [7] 电信FWA市场 - 随着美国和印度电信商加速部署FWA，预计2025年全球FWA市场规模年增33%，达720亿美元 [9]