交易概述 - 苏美达拟通过非公开协议转让方式，以4.03亿元总价款购买控股股东国机集团下属国机资产所持有的蓝科高新6000万股股份，约占蓝科高新总股本的16.92% [1][2] - 转让价格为每股6.71元 [2] - 交易完成后，苏美达对蓝科高新的持股比例将从约4.8%升至21.72%，成为其控股股东，蓝科高新将纳入公司合并报表范围 [1][2] 战略意义与协同效应 - 此次交易是央企在政策推动新质生产力发展、鼓励国有资本向战略性新兴产业集中背景下的重组整合案例 [1] - 交易本质是产业链垂直整合与技术资源互补的双重布局，战略意义远超简单的股权交易 [2] - 苏美达通过控股蓝科高新，将完善在高端装备制造领域的产业链布局，弥补在石化特种装备、海洋工程装备等环节的短板 [1][2] - 此举旨在形成“清洁能源+绿色船舶+高端装备”的协同发展格局，持续提升公司在战略性新兴产业中的市场份额与核心竞争力 [1][2] 标的公司情况 - 蓝科高新主要从事石油石化能源装备及新能源装备的研发、设计、制造及检验检测服务 [2] - 截至2025年9月底，蓝科高新累计为国家贡献科技成果1190多项，并主持和组织编制国家和行业标准80余类430余项，具备较为完备的科技研发体系与成果转化能力 [2] 苏美达经营与财务表现 - 苏美达是国机集团核心上市平台，通过“产业链+供应链”双链协同实现全链条价值重构 [1][3] - 公司归母净利润持续增长：2020年至2024年分别为5.46亿元、7.67亿元、9.13亿元、10.28亿元、11.48亿元，同比增速分别为20.92%、40.43%、19.00%、12.63%、11.69% [3] - 2025年前三季度，公司实现营收874.23亿元，同比增长0.52%；实现归母净利润11.04亿元，同比增长10% [1][3] - 2025年前三季度利润主要推动器为船舶制造及航运业务、纺织服装业务以及生态环保业务 [3] 业务发展亮点 - 国际市场：2025年上半年，公司机电设备出口同比增长41%至2.4亿美元，并在乌兹别克斯坦、马来西亚等地落地“一站式服务” [4] - 国内市场：2025年上半年，国内市场实现收入275.1亿元，约占公司总营收的50%，成为公司稳规模的第二支柱 [4] 研发与创新投入 - 公司持续加码研发投入，2021年至2025年前三季度，研发费用分别为4.75亿元、4.62亿元、4.97亿元、3.83亿元、2.59亿元，近五年累计达20.76亿元 [5] - 持续研发带来成果，截至2025年上半年末，公司旗下五金公司累计获得授权专利65件，其中发明专利12件 [5]

交易概述 - 苏美达拟以非公开协议转让方式购买控股股东国机集团下属国机资产所持蓝科高新6000万股股份，约占蓝科高新总股本的16.92% [1] - 转让价格为6.71元/股，交易总价款为4.03亿元 [1] - 交易完成后，苏美达持有蓝科高新股权比例将增至21.72%，蓝科高新将成为其控股子公司 [1] 收购方（苏美达）基本情况 - 苏美达成立于1978年，是国机集团的重要成员企业，是一家国际化、多元化企业集团 [1] - 2024年公司实现营业收入1171.7亿元，进出口总额129亿美元，位列2023年《财富》中国上市公司500强第97位 [1] - 2025年前三季度，公司实现营业收入874.23亿元，同比增长0.52%，实现归母净利润11.04亿元，同比增长10% [1] - 公司利润主要推动器为船舶制造及航运业务、纺织服装业务和生态环保业务，供应链运营业务是利润的基本盘 [1] 被收购方（蓝科高新）基本情况 - 蓝科高新发源自原国家重点科研院所兰州石油机械研究所，主要从事石油石化能源装备及新能源装备的研发、设计、制造及检验检测服务 [2] - 截至2025年9月底，公司累计为国家贡献科技成果1190多项，包括国家发明奖3项、国家科技进步奖4项等，并主持和组织编制国家和行业标准80余类430余项 [2] - 2025年前三季度，公司实现营业收入5.89亿元，同比增长18.02%，实现归母净利润3330.98万元 [3] 蓝科高新经营表现与增长动力 - 国内下游行业投资强度带动传统油气化工装备产品需求持续向好，订单交付量稳步提升 [3] - 在新能源、节能环保及深海装备等战略性新兴领域的布局成效显著，相关产品市场开拓取得积极进展，开始对营收形成重要贡献 [3] - 前期在“一带一路”市场的深耕进入收获期，多个海外重点项目顺利交付并确认收入，成为驱动增长的关键力量 [3] 交易战略背景与协同效应 - 交易背景契合国家推动新质生产力发展、鼓励布局战略性新兴产业、推动国有资本投向相关领域的政策方向 [2] - 苏美达通过内生培育与外延并购相结合，积极布局新能源及高端能源装备等战略性新兴产业 [2] - 蓝科高新在高效换热装备、能源储运装备、熔盐储能装备、海洋油气处理装备等领域形成独特竞争优势 [3] - 交易有利于深化双方核心业务协同，增强苏美达在能源电力、新型储能、船舶建造等领域的综合实力，实现强链补链 [3]

交易概述 - 苏美达拟以非公开协议转让方式购买控股股东国机集团下属国机资产所持有的蓝科高新6000万股股份，约占蓝科高新总股本的16.92% [1] - 转让价格为6.71元/股，交易总价款为4.03亿元 [1] - 交易完成后，苏美达持有蓝科高新的股权比例将增至21.72%，蓝科高新将成为苏美达的控股子公司 [1] 交易方背景：苏美达 - 苏美达成立于1978年，是国机集团的重要成员企业，是一家国际化、多元化企业集团，于2016年实现整体上市 [1] - 截至2024年底，公司拥有二级子公司13家、海外成员企业37家、海内外全资及控股实业工厂28家，市场覆盖160多个国家和地区 [1] - 2024年公司实现营业收入1171.7亿元，进出口总额129亿美元，位列2023财富中国上市公司500强第97位 [1] - 2025年前三季度，公司实现营业收入874.23亿元，同比增长0.52%，实现归母净利润11.04亿元，同比增长10% [2] - 公司利润主要推动器为船舶制造及航运业务、纺织服装业务和生态环保业务，供应链运营业务是利润的基本盘 [2] - 公司正积极通过内生培育与外延并购相结合的方式，布局新能源及高端能源装备等战略性新兴产业 [2] 交易标的背景：蓝科高新 - 蓝科高新发源自原国家重点科研院所兰州石油机械研究所，主要从事石油石化能源装备及新能源装备的研发、设计、制造及检验检测服务 [2] - 截至2025年9月底，公司累计贡献科技成果1190多项，获得多项国家级、部省级奖项，主持和编制国家及行业标准80余类430余项 [2] - 2025年前三季度，公司实现营业收入5.89亿元，同比增长18.02%，实现归母净利润3330.98万元 [3] - 公司业绩增长驱动力包括：传统油气化工装备产品需求持续向好；新能源、节能环保及深海装备等战略新兴领域布局成效显著，开始对营收形成重要贡献；“一带一路”沿线市场深耕进入收获期，多个海外重点项目顺利交付 [3] - 公司在高效换热装备、能源储运装备、熔盐储能装备、海洋油气处理装备等领域形成独特竞争优势 [3] 交易动因与战略协同 - 本次交易有利于进一步服务国家战略，深化苏美达与蓝科高新核心业务间的协同发展关系 [3] - 交易有助于增强苏美达在能源电力、新型储能、船舶建造等领域的综合实力，实现强链补链、共赢发展 [3] - 交易符合国家推动新质生产力发展、鼓励布局战略性新兴产业的背景 [2]